Инвестиции за океан: как выйти на фондовый рынок США
Американский рынок акций с начала года показывает уверенный рост и в долгосрочной перспективе остается привлекательным для вложений, полагают эксперты. Как российскому инвестору выйти на фондовый рынок США
Фото: Тим Яржомбек для РБК
Один из богатейших людей в мире легендарный американский инвестор Уоррен Баффет (Forbes оценивает его состояние в $75,6 млрд) в сентябре заявил, что через сто лет американский индекс Dow Jones перешагнет отметку в 1 млн пунктов, что превышает нынешний показатель в 44 раза. По его мнению, игра на понижение американского рынка — это «игра лузеров» и будет оставаться таковой. С начала года фондовый рынок США планомерно растет, а ключевые биржевые индексы бьют исторические рекорды. Индекс S&P 500 вырос с января почти на 14%, индекс Dow Jones Industrial — более чем на 15%. Для российского инвестора вложения в американский рынок — хороший способ получать доход в валюте, говорит управляющий активами УК «БКС» Никита Емельянов. «У россиян не так много возможностей для диверсификации своих вложений», — отмечает эксперт. По его словам, в долгосрочной перспективе инвестиции в американский рынок могут принести в среднем 10% годовых (с учетом дивидендов).
«Американский рынок привлекателен своей понятностью, так как логично реагирует на рыночные новости и чувствителен к комментариям официальных лиц, в частности, руководителей ФРС. Поэтому у игроков есть возможности угадать направление движения рынка на тех или иных новостях», — отмечает руководитель отдела информации и анализа мировых рынков ГК «Финам» Михаил Аристакесян. Кроме того, если в России самые прибыльные акции у компаний, которые работают в нефтяном и газовом секторах, то в США спектр доходных секторов намного более вариативен, добавляет Емельянов.
Этот рынок интересен, но он не спекулятивный, говорит руководитель аналитического центра Санкт-Петербургской биржи Павел Пахомов. «Чтобы получить максимальную выгоду, инвестировать в него нужно не менее чем на два-три года», — говорит он. Эксперты напоминают, что на фондовом рынке можно не только выиграть, но и проиграть, риск инвестиций связан с колебаниями рынка. «Риск фондового рынка существует на любой бирже, и у инвестора всегда есть опасность попасть в очередной кризис», — говорит Никита Емельянов. РБК разбирался, как российскому инвестору начать торговать на американском рынке, с какими особенностями он может столкнуться и какие секторы рынка являются наиболее перспективными.
Дата регистрации 02.09.1986
Дата регистрации 11.04.1988
Дата регистрации 14.07.1988
Дата регистрации 12.12.1988
Прямой выход
Один из способов выйти на американский рынок — это открыть у брокера счет для торговли, заключив соответствующий договор. Сейчас только единицы российских брокеров являются членами американских бирж. Остальные крупные брокерские компании пока работают через посредников. «Российскому брокеру нужен американский партнер, который будет выводить операции на рынок другой страны», — поясняет начальник департамента торговых операций ИК «Фридом Финанс» Игорь Клюшнев. Когда клиент заключает договор с брокером, в договоре указано, что при совершении сделок будет задействовано третье лицо. За операции брокер будет брать комиссию, которая сейчас в среднем составляет около 0,04% от суммы сделки. При этом брокер будет выступать налоговым агентом своего клиента (придется платить НДФЛ 13% от прибыли, которая складывается из изменения курса акций и валютного курса), а клиенту не придется самостоятельно отчитываться перед налоговыми органами по доходам, полученным от операций с ценными бумагами. Теоретически выйти на рынок инвестор может и минуя российского брокера. «Тогда ему придется самостоятельно заключать договор с американским брокером», — говорит юрист адвокатского бюро А2 Максим Сафиулин. Отчитываться о доходах перед российскими налоговыми органами также придется самостоятельно. К иностранному брокеру можно идти, имея не менее $10 тыс., в то время как на российском рынке порог вхождения значительно ниже и начинается в среднем от $1 тыс., отмечает Клюшнев. Кроме того, по словам аналитика компании «Открытие Брокер» Андрея Кочеткова, американские брокеры берут отдельную плату за ведение счета (от $10 до $30 в месяц). Еще одна особенность американского рынка — придирчивое отношение к легальности средств, которые вносит на счет инвестор. «Если сумма, с которой вы приходите к брокеру, составляет несколько сотен тысяч долларов или больше, то брокер может потребовать письменно объяснить происхождение денег и предоставить документы, которые подтверждают, что человек их получил легально и уплатил с них все необходимые налоги», — объясняет Андрей Кочетков.
Российская биржа американских акций
Другой вариант — покупать американские акции через Санкт-Петербургскую биржу. В список американских акций, торгующихся на этой бирже, сейчас входят 527 ценных бумаг. В том числе там торгуются акции самых дорогих компаний мира — Apple, Alphabet (бывшая Google), Microsoft, Berkshire Hathaway, Amazon, Exxon Mobil, Facebook, Johnson & Johnson, JPMorgan Chase, General Electric и т.д. Участниками торгов (брокерами) на фондовом рынке биржи являются 48 компаний и банков. По словам Павла Пахомова, спрос на ценные бумаги со стороны инвесторов на Санкт-Петербургской бирже (пока единственной площадке в стране, на которой торгуются иностранные акции) растет. «Если год назад оборот на торгах составлял $2–3 млн, то сейчас уже более $20 млн в день», — говорит он. Для сравнения: средний дневной оборот на американских биржах NYSE и NASDAQ исчисляется десятками миллиардов долларов. Комиссия для инвестора, который торгует через данную биржу, составляет в среднем 0,05%. Как объясняет Павел Пахомов, этот процент состоит из комиссии брокера (около 0,04%) и комиссии биржи (0,01%). Игорь Клюшнев также отмечает, что на Санкт-Петербургской бирже возможно заключение сделок за пределами основной торговой сессии на американских биржах (сейчас торги в США проходят в 16:30–23:00 мск) — с 10:00 мск.
На рынок через ПИФ
Пассивный инвестор может выйти на американский рынок через ПИФы, портфель которых состоит из иностранных ценных бумаг. По данным Investfunds.ru, сейчас выход на зарубежный рынок предоставляют около двух десятков открытых фондов акций. Среди них есть и ПИФы, ориентированные непосредственно на американский рынок (например, «Райффайзен — США», «Открытие — США», «Сбербанк — Америка», «БКС Фонды США»). Такие фонды особо отмечают, что вложения в их ПИФы дают возможность валютной диверсификации личных накоплений для их защиты от девальвации рубля, а инвестирование в американский фондовый рынок — это вложения в развитую экономику. При этом фонды работают в российский юрисдикции и ПИФы являются российскими ценными бумагами. Максим Сафиулин из A2 предупреждает, что пайщик напрямую не участвует ни в каких операциях с ценными бумагами — за него это делает управляющая компания. При этом фонды не могут изменять заранее заявленную клиенту пропорцию инвестирования в активы разных категорий. При покупке паев инвестор платит так называемую надбавку (не более 1,5% от суммы приобретения), а при продаже — скидку (не более 3% от стоимости паев).
Во что вложить
Аналитики выделяют несколько секторов, которые можно считать драйверами рынка и которые показывают высокую доходность. «Лидерами роста с начала года являются акции компаний ИT-сектора (+26%), а также бумаги сектора здравоохранения (+19%)», — говорит Михаил Аристакесян. Несмотря на то что не все технологические компании являются прибыльными, сектор остается фаворитом индекса S&P 500 и рынка в целом, подтверждает Никита Емельянов. Эксперт советует покупать голубые фишки из индекса, например Amazon. Можно обратить внимание на более спокойные бумаги, такие как Microsoft и акции компании Intel. Еще один сектор, который специалисты считают драйвером рынка, — биотехнологии. «Этот сектор имеет высокий потенциал роста, что делает его привлекательным для долгосрочных инвестиций», — говорит Никита Емельянов. Впрочем, некоторые эксперты считают, что проще ориентироваться на рынок в целом, а не на отдельные бумаги. «Если инвестор готов включать в свой портфель долларовые инструменты, то ему проще всего ориентироваться на индексы, а не на отдельные акции. Если есть возможность вложиться в весь рынок целиком, то эту возможность надо использовать. Сделать это можно через индексные фонды (ETF), которые полностью инвестируют в ту структуру, из которой состоит индекс», — считает заместитель директора Национального центра финансовой грамотности Сергей Макаров.
Как попасть на американскую фондовую биржу?
Зарабатывая деньги методом трейдинга, все трейдеры стремятся попасть на американский фондовый рынок, ведь именно там находятся все самые ценные акции. Новичкам кажется это невозможным, а опытные игроки порой подолгу сидят на одном месте, боясь потерять приобретенное. Но ведь если бездействовать, то капитал сам не придет.
В статье вы узнаете как выйти на американский рынок, чтобы иметь стабильный заработок, узнаете о самых крупных американских биржах и что необходимо сделать, чтобы уверенно себя чувствовать на самых крупных биржах мира.
Что такое фондовая биржа, и какие самые крупные американские фондовые рынки?
Чтобы обладать стабильным доходом и заключать выгодные сделки нужно четко понимать что такое фондовая биржа.
Фондовая биржа — это рыночная система, где продают и покупают ценные бумаги. Это отличная возможность для компаний, которым нужен капитал, выпускать акции и получать прибыль от владениями этими бумагами.
Наиболее влиятельными биржами мира являются американские, самые известные среди них это:
— Нью-Йоркская фондовая биржа NYSE, является одной из первых фондовых бирж в мире. Здесь сосредоточены все ценные бумаги мира и находятся около 4 тысяч компаний, продающие акции.
— NASDAQ — масштабная независимая биржа, где обитают самые известные компании в сфере IT. Именно на этой площадке находятся мировые лидеры (Microsoft, Apple, Facebook и Google)
— AMEX — третья по значимости в Америке фондовая биржа, где около 10% оборота ценных бумаг приходится на эту фирму;
Огромным преимуществом является то, что стать участником биржи может абсолютно каждый. Современный мир без ограничений, остается дело за малым — решиться начать торги.
Почему все стремятся выйти на Американский фондовый рынок?
Все успешные трейдеры успешно ведут торги на американском рынке, ниже можно увидеть почему среди многих фондовых бирж, Америка ведет лидирующие позиции:
— все самые крупные компании мира выпускают акции на американских рынках
— фондовый рынок США находится в планомерном росте;
— многих привлекает своей понятностью, логичной реакцией на новости;
К тому же, рынок ценных бумаг в Америке берет свое начало с 1870 года, который уже сформировал целую историю, свои традиции, взлеты и падения и устоялся на столь нестабильной площадке. Все известные мировые компании направлены именно на Америку, что позволяет выбирать наиболее качественный продукт. Все акции тщательно отбираются и выводят на рынок только проверенные и перспективные компании.
Что необходимо сделать, чтобы выйти на Американскую биржу?
Все трейдеры стремятся выйти сразу на крупный рынок, и правильно, ведь это хорошая практика в мире ценных бумаг. Но и без подготовки не стоит рисковать, самое главное на фондовом рынке — умение анализировать. Каким правилам следует следовать, чтобы выйти на американский рынок ценных бумаг?
1. Поймите как именно вы будете вести торги, какого продукта, за какой период, очень важно продумывать каждый шаг;
2. Всё время развивайтесь, учите, понимайте специфику каждого продукта, не нужно бездумно покупать акции, в надежде на удачу;
3. Подбирайте проверенного брокера. который направит к правильной компании и действительно заинтересован, чтобы вы смогли заработать деньги.
4. Не бояться рисковать и проиграть. Путем ошибок, взлетов и падениями можно достичь успеха.
Безспорно, что самостоятельное обучение неотъемливая часть роботы, но общение с профессионалами выводит на другой уровень и помогает двигаться вперед. Выберите трейдерскую компанию по обучению, которая имеет команду, состоящей из проффесионалов, полностью погружающихся в свою деятельность. Ваши преподаватели должны быть заинтересованы в том, чтобы вы расширяли свои рамки и выходили на мировой уровень, благодаря широкому спектру курсов обучения для трейдеров, с возможностью открыть свой счет на лучших мировых биржах.
Какие открываются возможности, после прохождения курсов в трейдерских компаниях:
— возможность выйти на стабильный доход;
— полная консультация при открытии своего счета на американской бирже;
— сопровождение в открытии счета у американского брокера;
— получить ценные знания и разработать свой собственный стиль успешных торгов;
— получить актуальные сервисы, для надежной и комфортной торговли.
Расширяйте кругозор и стремитесь к мировым масштабам, открыть свой счет на самых известных биржах легко, при правильном сопровождении.
4 года назад
Советую прочитать статью, не реклама. http://tradelikeapro.ru/horosho-li-na-birzhe/
Это для тех кто думает что на фонде трейдеры прям таки «зарабатывают», на фонде с копейками делать нечего, в этой в статье вашей тоже не указано.
Вот есть лишний лямчик баксов? Тогда можно и на фонду акций прикупить, а так разве что бабушек у подъезда смешить.
Если денег нет, то только форекс или срочный рынок если уж форекс чем-то не угодил.
раскрыть ветку (0)
4 года назад
А где упоминание о минимальной сумме старта от $15000?
раскрыть ветку (0)
4 года назад
В этом комментарии ты узнаешь насколько злоебучей кажется твоя метода описывать пиздострадания неуемных трейдеров, продаванов короче.
Хочу сказать, что этот комментарий несет в себе некоторый негатив от прочитанного про страдания трейдеров которые неуемны.
Напомню, как все уже знают, в данном комментарии речь о трейдерах которые страдают.
На данный момент стало совсем ясно — трейдеры страдают.
Бля, бля, бля, инфы 5%, воды-146%.
Проникся темой, думаю почитаю интересное.
раскрыть ветку (0)
4 года назад
Ну и как же попасть ?
4 года назад
неотъемливая часть роботы
Похожие посты
3 часа назад
BNS — ВСУ бьет ракетами по своим, зерновой скандал набирает обороты и как Маск может остановить войну
Всем привет. Каждый день выходит довольно много новостей экономики, финансов и политики.
Буду рад делать небольшие регулярные разборы с собственными комментариям на самые горячие (нет, не как соответствующий раздел на сайте, а реально горячие).
ВСУ бьет по своему населению
Расследование New York Times обстоятельств удара в сентябре по рынку в находившейся под контролем Киева Константиновке показало, что он был совершен украинской ракетой.
Доказательства, собранные и проанализированные NYT,… убедительно свидетельствуют о том, что катастрофический удар был вызван отклонившейся от траектории украинской ракеты ПВО, выпущенной из комплекса «Бук».
Этим, наверное, можно объяснить и тот факт, что этот удар вскоре после обвинений в нем РФ особо не освещался украинской стороной. А теперь еще и NYT.
Американские журналисты не осуждают — отклонилась и отклонилась. Ну, с кем не бывает.
Возможно, с целью повысить точность ракетных ударов, кабмин Украины уволил всех заместителей министра обороны и госсекретаря министерства.
Кадровые вопросы приходится решать наряду с финансовыми — украинские власти ищут денежные средства для продолжения боевых действий. Для увеличения военных расходов на 50% Киев продает корпорациям и частным лицам военные облигации, а также просит помощи у других государств и реструктуризирует долги.
Еще и проблемы с экспортом зерна, о которых поговорю дальше.
Если правительство не сможет устранить бюджетный дефицит, то оно не сможет финансировать свои военные действия».
Очевидно, что устранить не сможет, а само государство существует ровно до тех пор, пока есть внешнее финансирование.
Президент Украины Зеленский заявил, что военный конфликт его страны с Россией не будет окончен путем уступки ей каких-либо территорий. Кроме того, он заверил, что контрнаступление украинской армии продолжится и после начала дождей.
После таких заявлений становится понятным — обратного пути у Зеленского нет. Если он не добьется успехов, то его преемникам будет вовсе необязательно сохранять курс бывшего президента. И как скоро эти самы преемники окажутся у власти — вопрос времени.
Тут попалось на глаза несколько статей про Маска. В частности, о том, что Киев пытается найти альтернативу спутниковой сети Starlink, отключение которой грозит крахом для ВСУ, однако «отказаться от Маска» оказывается «невозможно»,
Все это происходит на фоне того, как Маск резко высказался о результатах украинского наступления: по его мнению, Киев потерял слишком много людей, при этом не сумев существенно продвинуться на фронте.
Возможно, для завершения конфликта нужно договариваться не с Зеленским/Байденом/Дормамму, а с Маском?
Приключения рубля
Путин поручил своевременно, не откладывая принять меры по укреплению рубля.
Я сразу вспомнил, как Лукашенко запретил рост цен в Беларуси.
Аналитики отмечают, что нехватка долларов, которая была в июле и августе, закончилась. В августе и сентябре начались вливания долларов на бирже — вскоре после того, как ЦБ и Минфин провели совещание с главными поставщиками валюты в Россию и пригрозили жесткими мерами, включая контроль за выводом капитала.
Российским экспортерам за прошлый год удалось скопить $80 млрд на зарубежных счетах. Но надолго ли хватит валюты миллиардеров, неясно.
Часть этих денег, очевидно, находится в Индии. И там нашли альтернативный способ их вывода, используя USDT: рупии через ОАЭ выводят из Индии через покупку стейблкоинов.
И если для рубля все не очень здорово (курс 95 однозначно не назовешь укреплением), то нефтяной сектор может быть вполне доволен — цена нефти Urals в рублях пробила 8000 рублей за баррель впервые с марта 2022.
Зерновое безумие
Украина ссорится с соседями — поданы иски в ВТО против Польши, Венгрии и Словакии из-за их запрета на ввоз украинской продукции.
Власти этих стран уже отреагировали на подачу Украиной против них исков в ВТО:
- Жалоба Украины не производит впечатления на Польшу и не заставит ее отказаться от зернового эмбарго.
- Словакия готова защищать на полях Всемирной торговой организации свою позицию по запрету на ввоз украинского зерна и не собирается отменять введенные ограничения до получения гарантий, что импорт находится под контролем.
- Венгрия не будет вести переговоры с Украиной, поскольку интересы стран-членов в организации представляет Еврокомиссия.
Используются не только экономические, но и политические приемы.
Возможно, Украина хочет сыграть на выборах в стране. За месяц до них правящая в Польше националистическая партия проигрывает группе оппозиционных партий.
Сама же Польша не пустит Украину в Евросоюз, если не будет решен вопрос экспорта зерна. И, словно под диктовку, и сам ЕС сообщает, что не будет упрощать процедуру вступления Украины в объединение.
Литр пива за 1500 рублей
Обойдется посетителям праздника Октоберфест, который отмечается в Мюнхене с 16 сентября по 3 октября.
Цена на пенный напиток выросла на 4,2% по сравнению с прошлым годом и достигла 13,75 евро.
Ну что, все еще хотите, как в Германии? Подумайте дважды.
***
Захотите поддержать — лучшим способом станут ваши плюсы (минусы-то теперь остались в прошлом).
Также веду канал https://t.me/buynotsell в Telegram, где разбираю новости финансов (и не только). Очень удобная штука на случай бана (ну вы поняли).
Подписывайтесь, чтобы не пропустить ничего интересного.
Показать полностью 7
Павел Комаровский об инвестициях и рациональности
Подписаться
1 день назад
Верховный суд против «курсов успешного успеха», а также игры на раздевание на таможне ЕС
Все самые важные и интересные финансовые новости в России и мире за неделю: ЦБ поднял ставку до 13%, в декабре российским инвесторам начнут компенсировать заморозки, Илон Маск оказался ценителем косплея, SEC объявила кошек-укурков вне закона, а стартап Refocus по вкатыванию филиппинцев в айти обанкротился, не погасив долги по зарплате перед командой.
Евросоюз признался, что раздевать россиян на границе можно (но это не обязательно)
В июле мы с вами обсуждали аресты машин с российскими номерами на немецкой таможне, а вот на прошлой неделе уже произошел массовый подрыв филейных частей из-за заголовков вроде «ЕС запретил россиянам ввозить личные автомобили, смартфоны и шампуни».
По сути, у Еврокомиссии спросили «а не долбанулись ли немецкие таможенники?» – а та выпустила разъяснения в стиле «не-не, всё правильно, конечно же россияне не могут привозить на территорию ЕС личные вещи, импорт которых запрещен санкциями против России!».
Учитывая то, что в списке «запрещенки» значится также женская одежда и мужская обувь – соответствующие мемы не заставили себя ждать
Несколько дней спустя Еврокомиссия подумала, и выпустила уточняющее разъяснение, с несколько смягченными формулировками. Дескать, автомобили с российскими номерами пускать чуть более запрещено; а всё остальное – тоже запрещено, но вроде как не обязательно. Но это уже надо решать таможням в каждой отдельной стране – если они очень боятся обхода санкций, то можно и личную одежду с ноутбуками при желании забрать.
Глядя на всё это, Эстония, Латвия, Литва, Финляндия и Польша объявили, что автомобили с номерами РФ они теперь пускать уж точно не будут. При этом, например, финны считают, что такие машины надо просто отправлять обратно (вместе с владельцами); а более горячие пацаны из Эстонии предлагают подумать над тем, чтобы их и вовсе конфисковывать с концами.
Короче, шампуни и смартфоны, вроде бы, пока никто отбирать всё-таки не собирается. Но и заявлений, что их на таможне отбирать точно не будут, тоже как бы не наблюдается – оставляют, стало быть, такую изящную и бодрящую неопределенность.
Вот бы еще кто-то объяснил – в чем заключается смысл этих запретов против эмигрантов из РФ, как конкретно и против чего они помогают бороться?
Верховный суд осудил порочные практики инфобарыг
Чувак купил за 250 тыс. руб. годовой онлайн-курс по приходу к успеху от «Лайк-центра» – ну то есть, по сути, от короля инфобарыжества Аяза Шабутдинова. Ему говорили, что в случае «отсутствия бизнес-результатов» деньги ему вернут, но когда тот через пару занятий понял, что с обещаниями неминуемого бизнес-успеха его немножко подразвели, и попытался вернуть деньги – оказалось, что возврату подлежит всего 20 тыс. руб.
Аяз Шабутдинов взглядом прямо сейчас заряжает вас на успех (с вас 230 тыс. руб., чек придет по почте!)
Так вот, Верховный суд РФ на прошлой неделе постановил, что так делать нельзя – что бы там ни было написано в оферте, устроители онлайн-курсов должны возвращать деньги за неоказанные услуги целиком, за вычетом фактически понесенных расходов.
Кстати, кривые условия возврата денег (и хищнический маркетинг) – это основная причина, почему я отказываю предложениям порекламировать у меня на канале самые популярные онлайн-курсы, вроде «Перкфабрики», «Тулбокс» и «Нёрдбрейн» (все совпадения имен абсолютно случайны!).
Филиппинцам не хватило денег, чтобы массово вкатиться в айти
И к другим новостям онлайн-образования: на прошлой неделе с треском обанкротился стартап от российских основателей Refocus, который продавал «вкатывание в IT» населению Индонезии и Филиппин.
Основателя компании зовут Роман Кумар Виас – судя по фоткам, он является неироничным «гуру бизнеса»
У местных ребят не было особых денег, чтобы покупать онлайн-курсы по 700 баксов за штуку; так что продавать их получалось только в рассрочку – ну и на первых порах продажи пёрли вверх, быстро достигнув $1,5 млн в месяц. Правда, чуть позже не особо финансово дисциплинированные филиппинцы и индонезийцы просто тупо переставали платить, так что в итоге партнер по выдаче рассрочек практически перестал их согласовывать – и объем продаж быстро сложился аж в 15 раз.
Вот тут можно почитать интересную статью глазами бывших сотрудников Refocus, которых в итоге кинули с выплатой долгов по зарплате за ~2,5 месяца. Ребята, которые вкладывали туда деньги через всякие «бизнес-клубы ангельских инвесторов» тоже вроде не сильно довольны:
Источник: ФБ Георгия Вербицкого
В общем, вывод тут один: крайне непросто нести людям свет образования! Особенно, если это требует больших затрат – а люди, которых вы собрались образовывать, сами до конца не уверены, что оно им надо.
ЦБ поднял ставку до 13%
В минувшую пятницу Центробанк РФ повысил ключевую ставку с 12% до 13% – во имя боробы с растущей инфляцией и ослаблением рубля. На пресс-конференции Набиуллина сказала, что высокую ставку на этот раз собираются держать подольше, чем обычно.
Жалко только, что никто не спросил Эльвиру Сахипзадовну – а где обещанное официальное разъяснение ЦБ по поводу запрета на сделки с ценными бумагами на зарубежных биржах? Прошло уже как бы больше трех месяцев с того момента, как мы написали статью для привлечения внимания к возникшей юридической коллизии (которую можно трактовать как нечаянный запрет россиянам на любую торговлю на счетах в условном Interactive Brokers) – а воз и ныне там. Ясно только то, что по-прежнему ничего не ясно.
Думаю, примерно так Эльвира Сахипзадовна смотрит не клиентов Interactive Brokers: «ТОРГУЕШ НЕБОСЬ?!»
Кстати, на прошедшем ВЭФ (Восточном экономическом форуме) зампред ЦБ Алексей Гузнов подтвердил гуляющие слухи о том, что внутри правительства идет дискуссия – вводить ли дополнительные ограничения на вывод из России рублей?
К декабрю российским инвесторам с замороженными зарубежными активами готовят подарок
На прошлой неделе вышел новый указ президента РФ, который дает чуть больше надежды всем российским инвесторам, у которых заблокировались какие-то ценные бумаги за рубежом.
По сути, предлагается использовать специальные рублевые счета, на которых сейчас внутри России копятся замороженные выплаты по российским ценным бумагам в адрес иностранных нерезидентов, для компенсационных выплат пострадавшим российским инвесторам. Взамен во всякие Euroclear/Clearstream будут отправлять весточку в стиле «мы тут должны были купоны какие-то вашим ребятам заплатить – так вот, вы уж там сами возьмите эти суммы из тех денег российских инвесторов, которые вы внутри себя заморозили!»
Лив Мостри, CEO Euroclear. Судя по глазам на этой фотке – возможно, у нее какая-то важная роль в грядущем сиквеле фильма «Дюна».
Отправлять накопленные внутри РФ деньги на выплаты российским инвесторам должны начать уже в декабре этого года согласно установленной очередности – в первую очередь тем физлицам и управляющим компаниям, кому причитаются какие-то дивиденды или средства по выкупу зарубежных акций; потом выплаты по облигациям, и так далее. Правда, судя по всему, механизмов компенсации стоимости самих замороженных за рубежом бумаг, которые не платят дивиденды (см. «фонды FinEx»), пока не предусмотрено.
Совет «глубоко вздохни, потрогай траву» действительно помогает (правда, не людям)
Если вы читали нашу с Игорем Котенковым статью о том, как работает ChatGPT – то вы должны помнить, что качество ответов нейросетки сильно зависит от вводных инструкций. В какой-то момент люди обнаружили, что если с самого начала попросить у нее «let’s think step by step» (давай подумаем шаг за шагом), то нейросеть и правда начинает рассуждать гораздо лучше и последовательнее!
С тех пор прогресс не стоит на месте, и кому-то пришла в голову идея – «а давайте заставим языковые нейросети придумывать такие помогательные инструкции для самих себя, и посмотрим, что получится». Так вот, самой козырной инструкцией с наилучшим результатом оказались слова «глубоко вздохни и работай над задачей пошагово» (take a deep breath and work on this problem step-by-step).
Эту новость я подрезал у ТГ-канала Gershuni
Это что же, получается, нейросеть намекает, что ей нужно находиться в спокойном состоянии, чтобы оптимально выполнять свою работу? Что дальше – может быть, ChatGPT попросить оплатить ей сеансы психотерапии, чтобы предотвратить выгорание из-за всё время повышающихся требований кожаных мешков? 🤔
Выяснилось, что Илон Маск знает толк в косплее
На прошлой неделе наконец вышла новая биография Илона Маска, так что ее все подряд обсуждают. Да и сам Маск подкидывает дровишек в огонь: в книге пишут что его бывшая подруга Эмбер Херд косплеила для него Mercy из Overwatch – на что он поспешил поделиться со всем Твиттером ее фоткой (не факт, что с согласия самой Эмбер).
Пруфпик от Илона (этот его твит положили в закладки 20 тысяч человек – признавайтесь, вы чё там делать с этой фоткой собрались??)
Кстати, параллельно культовый блогер Скотт Александр выпустил рецензию на старую биографию Илона Маска. Если вы читаете на английском – советую обязательно ознакомиться, очень крутой текст!
Если у вашей ценной бумаги есть уши и хвост – возможно, пора идти в суд
В 2021 году Эштон Кутчер и его жена Мила Кунис выпустили серию NFT под названием Stoner Cats – «Кошки-укурыши» (да, если вы уже забыли – 2021-й был очень веселым годом для крипты). Всё это было еще привязано к мультипликационному веб-сериалу, в котором пушистых котиков с не очень здоровыми привычками (товарищ майор, мы не одобряем, нет!) озвучивали также другие звезды, включая Криса Рока и Виталика нашего Бутерина.
Мила Кунис и ее коша по имени Фефе (не самое худшее имя, Бутерину вообще достался Lord Catsington)
Так вот, на прошлой неделе Комиссия по ценным бумагам США (SEC) всё-таки решила, что джипеги с котятами-укурышами – это, несомненно, незаконные ценные бумаги! (Вот здесь, кстати, пишут, что в обвинительном тексте от SEC фигурируют криптомемы – what a time to be alive). В итоге криптанам, которые выпускали эти самые NFT, пришлось заплатить штраф в размере $1 млн, а также они вроде должны что-то вернуть «обманутым инвесторам» в котанов. Всего они, кстати, в свое время напродавали этих джипегов примерно на $8 млн.
Регулярная рубрика «крипто-фейл недели»
Сегодня у нас сразу два претендента на криптодарвиновскую премию:
- Какой-то чувак немножк ошибся, устанавливая комиссию за перевод своих Биткоинов – и умудрился заплатить $500,000 за перечисление BTC на сумму всего $200. Для рукожопа, конечно, это печалька – зато пул майнеров, которые обрабатывали эту транзакцию, порадовались!
- Один британский айтишник 10 лет назад выкинул на свалку жесткий диск с 8000 Биткоинов (около $200 млн в текущих ценах). С тех пор он всячески пытается его найти, а городской совет Ньюпорта (город в Уэльсе, где находится свалка), ему типа не позволяет осуществлять полномасштабные «спасательные» операции на этой мега-помойке. Так что сейчас он угрожает подать на городской совет в суд и взыскать с него эту «воображаемую» крипту.
Джеймс Хауэллс – человек, который мог бы быть долларовым мультимиллионером. Посмотрите в эти глаза: мне кажется, у парня на почве внутренних страданий по потерянному баблу уже кукухен начинает отъезжать.
Хорошая новость недели
Экс-глава банка Тинькофф Оливер Хьюз возглавил международный бизнес грузинского TBC Bank. Я полагаю, что TBC в данном случае – это сокращение от To Be Continued. Типа, Хьюз как бы хочет сказать: «Я вам еще покажу Кузькину мать!!» Ну это хорошо, значит, что он оптимизма не теряет.
Больше финансовых новостей и авторской аналитики у меня в Телеграм-канале RationalAnswer.
Показать полностью 11
Поддержать
3 дня назад
BNS или все, что надо знать про увеличение ключевой ставки ЦБ
ЦБ принял решение повысить ключевую ставку на 100 б.п. до 13%.
Разбираем, что это значит для рядового россиянина.
В данный момент проходит конференция ЦБ. Уже было сделано несколько комментариев.
Некоторые из них очень хитро сформулированы, поэтому, на первый взгляд, можно даже не понять, что регулятор имел ввиду. Поэтому включаю переводчик на простой язык.
- Компании брали рублевые кредиты, чтобы не трогать валютную ликвидность // Экспортеры, которые, теоретически, могли просто продавать валюту, предпочитают просто брать кредиты в рублях на текущие нужны, оставляя эту самую валюту на балансе. А все потому, что это выгодно — растет как курс, так и ставка на долларовую ликвидность
- Резкие движения курса рубля не создали рисков для финансовой стабильности, но увеличили проинфляционное давление // Для страны рисков нет — высокий курс помогает справляться с увеличением дефицита бюджета. Но из-за этого растут цены — товары становятся дороже, а доходы в рублях остались на том же уровне
- ЦБ РФ ожидает ускорения перетока средств граждан со счетов на срочные вклады // В РФ накануне был побит очередной рекорд по количеству наличных денег. Люди снимают их и идут в обменники или просто выводят за границу. Повышение ставки должно заставить некоторых из них вернуть часть наличных обратно под хороший процент
- Будем удерживать ставку на высоком уровне достаточно долго, сценарий быстрого возвращения к мягкой ДКП сейчас не актуален // Не стоит ждать снижения ставки в ближайшее время — такие ставки с нами надолго
- Если есть необходимость влиять на потоки капитала, делать это лучше экономическими мерами: повышать привлекательность рублевых сбережений, создавать стимулы продавать выручку компаниям // ЦБ не собирается участвовать в лоббировании принудительной продажи валюты экспортерами. Будет пытаться создать такие экономические условия, чтобы экспортеры решили вернуть их добровольно
- Обязательная продажа валютной выручки неэффективна. Возрастет только оборот на валютном рынке, но баланс спроса не изменится // Будь, что будет
- 42% экспортной выручки уже в рублях // И даже при этих условиях курс 100. Что вы от меня-то хотите?
- Отток капитала из России — один из факторов ослабления рубля, но незначительный. Отток был значительно ниже, чем в прошлом году // Выходит, что экспортеры валюту продают и молодцы, а вывод капиталов — причина незначительная. Значит должна быть другая значительная причина. Называть её, конечно, не будет
- Компании продолжают продавать порядка 90% возвращенной валютной выручки // Экспортеры продают, а импортеры покупают, потому что импортозамещение не заработает 100%
- У ЦБ нет психологической отметки курса рубля. Курс плавающий // Будь, что будет [2]
- ЦБ снизил верхнюю планку по росту ВВП на 2024 из-за ожидания более сдержанного роста внутреннего спроса и пересмотра динамики экспорта // Роста экономики даже при рекордной экспортной выручке и девальвации рубля не ждите
- Ослабление курса на 10% дают 0.5%-0.6% к инфляции // Ослабление курса с 60 до 100 — 65% роста. А значит это инфляция примерно в 3,5%. А раз у ЦБ таргет на конец 2024 года 4%, то можно девальвировать и дальше
- СД ЦБ в пятницу обсуждал три варианта — сохранение ставки, повышение на 100 б.п. и выше // Не трогай, это на Новый год
Комментарий по ставке ЦБ
Сразу скажу — мой прогноз не сбылся. И это надо честно признать. Напомню, что я ожидал сохранения ключевой ставки на текущем уровне.
К заседанию мы подходили с выросшей до 5,5% годовой инфляцией (после 4,3% в июле и 5,2% в августе).
❓ А почему ставку повысили?
ЦБ объясняет решение проинфляционными рисками из-за внутренних процессов (низкий уровень безработицы, превышение спроса над предложением, отставание оплаты труда от производительности и пр.), а также внешних (девальвация рубля, снижение стоимости экспорта).
ЦБ отметил влияние предыдущего повышения, но ускорение инфляции вызвало беспокойство.
Регулятор не отказался от цели по инфляции в 4% к концу 2024 года и прямо заявляет о необходимости продолжительного периода высоких ставок. Уже на следующем заседании вновь будет рассматриваться вариант очередного повышения (и этот вариант является приоритетным).
❓ Почему повышение ставки не помогает курсу?
Есть такое понятие — carry-trade. Это ситуация на рынке, когда иностранные инвесторы перекладывают деньги в российскую экономику из-за высокий ставок, в том время как в их собственных странах ставки находятся на низком уровне. Это оказывает поддержку рублю, поскольку иностранцы продают валюту для инвестиций в рублевые инструменты.
Однако сейчас это не происходит по двум причинам. Первая, очевидно, санкции. А вторая — ставки сейчас высокие по всему миру, а не только в России.
❓ Почему повышение ставки выглядит малоэффективным шагом?
Российская экономика растет на мощнейшем фискальном стимуле со стороны государства — экономика мобилизована под военные цены. Даже повышение ставки не приведет к тому, что производства, субсидируемые правительством, вдруг приостановятся, поэтому и на инфляцию это не окажет в ближайшее время ощутимого эффекта.
Из-за перегрева в этой нише экономики будет опять страдать гражданский сектор, то есть мы с вами. А дефицит товаров (а вместе с ними и инфляция) могут даже вырасти еще выше.
❓ Как ЦБ будет действовать дальше?
Скорее всего, мы находимся на этапе нескольких циклов повышения ставки подряд, которые будут растянуты во времени.
🔸 Кредиты будут становиться дороже (включая ипотечные)
🔸 Недвижимость продолжит дорожать
🔸 Ставки по вкладам вырастут вслед за инфляцией
🔸 Цены по облигациям снизятся (а доходности — вырастут)
🔸 Акции (с экономической точки зрения) должны снизиться примерно на рост повышения ставки. Однако 80% оборота делают физические лица, поэтому об экономической теории речи не идет.
В текущих условиях пора задуматься взять ипотеку, если давно планировали — в ближайшее время она вряд ли станет дешевле.
Вместо депозитов лучше выбрать накопительные счета — с ростом ставки и проценты по ним будут увеличиться. Либо, как альтернатива, депозиты с коротким сроком.
Еще одна альтернатива — биржевые фонды ликвидности, по которым доходность следует за ключевой ставкой с разницей примерно в 0,5-1% (и растет, и падает вместе с изменением ключевой ставки).
Лично я буду формировать себе портфель облигаций. Понимаю, что ставка может вырасти еще, а значит цены по ним снизятся еще сильнее. Однако отказываться от 12-15% годовых в качественных эмитентах в пользу депозитов с более низкой ставкой я не готов, учитывая, что покупаю все облигации я на ИИС (получая дополнительно налоговый вычет в размере 13% с каждого взноса).
Друзья, расскажите, а как планируете сейчас действовать вы? С кредитами, крупными покупками и размещением своих средств.
Интересно почитать мнение аудитории ❤️
***
Захотите поддержать — лучшим способом станут ваши плюсы (минусы-то теперь остались в прошлом).
Также веду канал https://t.me/buynotsell в Telegram, где разбираю новости финансов (и не только). Очень удобная штука на случай бана (ну вы поняли).
Подписывайтесь, чтобы не пропустить ничего интересного.
Показать полностью 5
4 дня назад
BNS — у россиян новые проблемы с ЕС, возможная блокировка WhatsApp и «революция» Apple
Всем привет. Каждый день выходит довольно много новостей экономики, финансов и политики.
Буду рад делать небольшие регулярные разборы с собственными комментариям на самые горячие (нет, не как соответствующий раздел на сайте, а реально горячие).
1. Возможность лишиться трусиков на границе
В российском представительстве при ЕС сообщили, что не могут исключить изъятие личных вещей россиян на границах ЕС в связи с санкциями.
Новость о подобных рисках даже заставила ЕС скорректировать свое пояснение, в котором призвала национальные органы самостоятельно оценивать каждый случай. Что из этого вышло?
Министр внутренних дел Эстонии Лаури Ляэнеметс заявил в четверг, что находящиеся в стране автомобили с российскими номерами должны быть конфискованы или перерегистрированы.
Литва не впускает автомобили с российскими номерами, за исключением транзитных из Калининграда, но пока случаев конфискации не было.
Эстония с 13 сентября запрещает въезд в страну автомобилям с российскими номерами. Автобусы и мотоциклы с российскими номерами смогут въезжать в страну без ограничений. Власти Эстонии еще не решили, как поступить с уже находящимися в стране машинами с российскими номерами, рассматривается возможность их конфискации, заявил глава МВД
Финляндия пока что не стала исполнять рекомендацию ЕС, которая запрещает российским туристам въезд на зарегистрированных в РФ автомобилях.
Очевидно одно — страны ЕС боятся быть обвиненными в нарушении антироссийских санкций, поэтому идут по жесткому сценарию.
Проблемы даже у тех, кто успел пересечь границу — теперь их личный транспорт могут банально конфисковать. Чего уж говорить о телефонах и личных вещах.
2. WhatsApp в России могут заблокировать
Такое решение может быть принято в случае запуска функции русскоязычных каналов в мессенджере.
О том, насколько удачной получалась блокировка других социальных сетей, можно говорить бесконечно.
И если различные нежелательные группы уже давно существуют в ТГ-канале, вряд ли подобное решение и существование «таблетки» в виде VPN серьезно ограничит возможность пользования данной соц. сетью.
3. Нефтяные приключения
Цены на нефть уверенно растут и достигли значения $93 за баррель. Очевидно, растут цены и на российскую Urals, которая, по разным оценкам, торгуется не ниже $75.
На цену серьезно влияет дефицит из-за системных сокращений добычи нефти со стороны ОПЕК+ (в частности — России и Саудовской Аравии). Так, мировой рынок может столкнуться с самым большим историческим дефицитом к концу 2023 года (по оценкам Bloomberg) — разница между спросом и предложений может вырасти почти вдвое.
Куда идет российская нефть? Один из основных каналов экспорта — Индия. По данным Spiegel, в 2022 году Германия купила у Индии нефти на 37 миллионов евро, а в 2023 — уже на 451 миллион.
Напомню, что прямые поставки нефти из России в Европу запрещены санкциями. Но на бочки с наклейкой индийской нефтяной компании никакие ограничения не действуют.
Все это понимают, то делают вид, что не обходят санкции.
Зачем нам вообще нужно следить за ценами на нефть? От них сильно зависит курс валюту, вместе с ней — инфляция и цены на конечные товары потребления. Ведь значительная часть товаров на полках в магазинов как раз состоит из исключительно импортируемых товаров.
Вторая причина — цена топлива. Вместе с ростом цен на нефть, растет и цена на бензин — стоимость дизтоплива на бирже обновила ценовой рекорд, превысив 72 тысячи рублей за тонну.
А поскольку ни один товар не существует без логистики, рост цен на сырье и бензин неизбежно приводит и к росту цен в магазинах (иными словами — инфляции).
После нескольких словесных интервенций, который в моменте приводили к укреплению рубля до 95 за доллар (даже сложно называть «укреплением» любую цифру, которая выше 80). Правительство РФ в своем прогнозе на 2024-2026 годы закладывает средний курс доллара в 2024 году на уровне 90,1 рубля.
Так что про скукоживание доллара даже в Правительстве как-то не очень верят.
А Минфину становится сложнее занимать деньги — приходится размещать облигации с плавающей ставкой (привязанной к ставке ЦБ), что при текущей денежно-кредитной политике делает такой подход не очень комфортным (вместе с ростом ставки растут и расходы на обеспечение долгов).
15 сентября состоится плановое заседание ЦБ по ставке. На фоне роста годовой инфляции до 5,5% велика вероятность очередного повышения ставки.
Хотя Греф и Костин придерживаются иного мнения.
Греф: «Лично я не ожидаю повышения ключевой ставки, потому что слишком мало времени прошло с момента предыдущего повышения. Пока сложно оценить последствия тех регулятивных мер, которые были введены».
Костин: «Я думаю, что с учётом нынешней тенденции к стабилизации на валютном рынке и снижению курса доллара, ЦБ воздержится пока от повышения ставки».
Что в итоге влияет на курс рубля?
- Валютные интервенции со стороны ЦБ
- Цены на сырье и рост валютной выручки экспортеров
- Изменение ключевой ставки (как мы видим, не работает даже после увеличения на 3,5%)
- Словесные интервенции от людей из правительства и ЦБ
- Спекулянты на бирже (в отличии от рынка акций, на валютной рынке преобладают все-таки институциональные игроки, а не частные инвесторы)
Может быть новые люди у власти смогут навести порядок?
Вон, например, боец ММА Джефф Монсон стал депутатом курултая (парламента) Башкортостана.
4. Apple представила iPhone 15
Смартфоны выйдут в пяти цветах — розовый, желтый, салатовый, синий, черный. Экран вокруг фронтальной камеры будет динамичным, а дисплей станет ярче.
Иными словами — почти никаких изменений.
Модель будет стоить от $799, конфигурация Pro — от $999.
Цены же на одной известном российском маркетплейсе несколько отличаются.
Ну и главная революция — все модели теперь работают на USB-C. Данный технический апдейт не найдет удивления у пользователей Android. Главное — не говорите Apple, что теперь можно продавать кастомизированные зарядки отдельно от самих устройств.
Новая модель, кстати, не очень помогла акциям Apple. Компания скорее всего начнет терять рынок из-за проблем в экономиках США и Китая (возможные станционные ограничения, а также общемировая рецессия и снижение потребления).
***
Захотите поддержать — лучшим способом станут ваши плюсы (минусы-то теперь остались в прошлом).
Также веду канал https://t.me/buynotsell в Telegram, где разбираю новости финансов (и не только). Очень удобная штука на случай бана (ну вы поняли).
Подписывайтесь, чтобы не пропустить ничего интересного.
Показать полностью 13
6 дней назад
IPhone 15 «просадил» акции Apple
Apple только что представила свой новый iPhone 15. Да, камера стала лучше, оптический зум впечатляет с х5 увеличением, но глобальных изменений и инноваций мы не увидели.
Результат? Котировки Apple упали на 2%. Рынок, похоже, рассчитывал на что-то грандиозное.
Потери от не самой удачной презентации оцениваются в 55 млрд долларов. Для понимания масштаба: это эквивалент текущей капитализации Газпрома. 📉🍏🤔
Павел Комаровский об инвестициях и рациональности
Подписаться
8 дней назад
«Черное зеркало» по-русски, а также возможность продажи фондов FinEx
Все самые важные и интересные финансовые новости в России и мире за неделю: Райффайзен придумал себе новое имя на случай «ухода из семьи», белорусские паспорта запретили выдавать за рубежом, Илон Маск уже готов превращать X/Twitter в крипто-кошелек, а основателя турецкой скам-криптобиржи посадили в тюрьму на 11 000 лет.
Фонды FinEx теперь можно продать, но цена вас не порадует
Тинькофф начал потихоньку позволять своим клиентам покупать друг у друга на внебиржевом рынке фонды FinEx, заблокированные после февраля 2022 года. Продавать их можно всем (если фонды были у вас на счету в Тинькофф Инвестициях на 21.11.2022), а покупать – только самым смелым ребятам квалифицированным инвесторам.
Первыми расчехлили на пробу не самые популярные фонды: FXBC, FXRD, FXIP, FXEM. При этом список обещали в будущем расширять, но популярные FXRU (российские еврооблигации) и FXRL (российские акции) туда заведомо не войдут.
В общем, мы получили возможность воочию наблюдать, каким образом рыночек оценивает реальную стоимость фондов в условиях крайне туманных перспектив разблокировки. Сделок там не супер-много – но те, которые есть, проходят по ценам в диапазоне 30–40% от расчетной «справедливой» стоимости.
Некоторые тролли даже специально выставляют заявки на покупку по смешным ценам в надежде на то, что кто-то попытается продать свои бумаги «не глядя». И иногда это срабатывает – какой-то бедолага уже умудрился сбросить по 6 копеек за штуку свои паи FXIP со справедливой стоимостью 67,5 рублей. Скидка в 99,9% – вот это от души!
Оптимист: «стакан наполовину полон», пессимист: «стакан наполовину пуст», рукожоп: «продал акции в стакан не глядя с убытком –99,9%» (источник: канал «Доказательное Инвестирование»)
Кстати, вот здесь пишут, что на рынке перепродажи прав требования к обанкротившимся криптокомпаниям вроде FTX, Celsius и BlockFi торговля сейчас идет по похожим ценам 25–40 центов за доллар. Буду говорить потом детям, что FinEx – это на самом деле наш отечественный FTX!! (Disclaimer: судя по всему, Райан Селкис из Messari позже удалил оригинальный твит с этими данными, что намекает, что сильно доверять им не стоит.)
Райф готовится к косплею не-райфа
Райффайзен банк подал заявку на регистрацию торгового знака R Bank. Что ж, теперь мы, по крайней мере, знаем, каким будет брендинг в случае окончательного «отпочковывания» российской дочки от своей австрийской мамы.
Ррррррр банк. Рыбанк, короче!!
Слава богу, в этот раз пока обошлось без инвестиций от Тимати – а то мы, возможно, увидели бы какой-нибудь «RaiФФeisenbank и точка» (ну или напишите свой вариант в комментах, каким должен был бы быть ребрендинг в этом случае).
Alena Is Awful, или «Черное зеркало» по-русски
В последнем сезоне сериала Black Mirror была серия про то, как псевдо-Netflix этой вымышленной вселенной начал с помощью AI массово снимать сериалы о жизнях клиентов стриминга – так как в длинной портянке Terms of Use сервиса на 638-й странице было написано «передаю права на любое использование моей жизни для создания медиа-контента».
Так вот, мы тут в очередной оказались в ситуации «life imitates art»: актриса озвучки Алёна Андронова подает в суд на Тинькофф, так как тот запилил нейросетку Tinkoff VoiceKit на базе ее голоса – и теперь любой может при желании использовать его для, например, озвучки любовных утех в локализации прона.
Алёна Андронова, скриншот из видео «Из голоса банка — в фильмы 18+»
Сама Алена утверждает, что изначально речь шла только о начитывании массива голосовых данных для внутреннего тинькоффского коллцентр-робота по имени Олег – а юристы Тинькофф говорят, что формулировки договора про «возможную переработку записи голоса третьими лицами» включают в себя также и свободный синтез вообще чего угодно.
В Америке, сейчас, кстати, происходят нешуточные забастовки актеров ровно по этому же поводу: ребята не хотят, чтобы их всех оцифровали – а потом быстро и эффективно строгали новые фильмы и сериалы с цифровыми двойниками без какой-либо оплаты в адрес мясных оригиналов. Чем это всё закончится – пока точно непонятно.
АБД против МВД
Ассоциация больших данных (туда входят чуть ли не все крупные технологичные банки, операторы сотовой связи и всякие Яндексы/VK) выступила с публичной критикой инициативы МВД, согласной которой предлагается сильно упростить доступ силовиков к любой информации, передаваемой через интернет.
АБД пишет, что после принятия этих поправок МВД, ФСБ и ФСИН смогут, по факту, получить онлайн-доступ практически к любым звонкам и перепискам россиян.
Вижу так примерный перечень данных, к которым силовики хотят получить полный досудебный доступ
Белорусские паспорта теперь смогут размножаться только в неволе
Лукашенко запретил выдавать белорусам новые паспорта за рубежом, для этого теперь обязательно нужно будет ехать непосредственно в Беларусь. Вообще, как правило, любые паспорта имеют срок действия – а жизнь за границей совсем без валидного паспорта какой-либо страны может оказаться крайне непростой.
Может ли быть такое, что тот в итоге насоветует и этому? Хз, но совсем исключать этого я бы не стал
Кстати, fun fact: российским гражданам разрешено иметь больше одного загранпаспорта одновременно. Если он у вас вдруг один – то, мне кажется, сейчас самое чудесное время, чтобы сходить сделать себе свежий биометрический загран на 10 лет (в консульствах за границей лайфхак тоже работает). А то, бывает такое, что сейчас какое-то благо доступно в изобилии и без проблем – а в будущем оно внезапно становится дефицитным.
Если вы слишком хорошо считаете карты, то из казино вас попросят на выход
У Мэтта Левина на той неделе вышла прикольная колонка про очередную скам-форекс контору (да, некоторые люди до сих пор продолжают через них «зарабатывать на форексе»!).
Там в целом всё стандартно: американская комиссия по ценным бумагам SEC нахлобучила форекс-шарашку под названием Traders Global, которая дербанила с пользователей лишние комиссии, рисовала придуманные цены сделок, – ну и, конечно же, не выводила своих клиентов ни на какой «FOREX-рынок», а на самом деле играла с ними в казино сугубо внутри себя.
Красивая девушка на сайте Traders Global предлагает вместе с ней BECOME MORE PROFITABLE – хм-м, на что она намекает, и что здесь может пойти не так?
Но угарно там другое: меньше сотни их клиентов (из 24 тысяч) умудрялись хоть что-то на этом самом форексе да заработать. Так вот, с этими ребятами Traders Global просто переставала играть в «кухню» (то есть, не занимала вторую сторону сделок самостоятельно) – и действительно выводила их сделки на «внешний» рынок с настоящими контрагентами.
Мораль тут простая: чем ты глупее – тем выгоднее с тобой торговать; а с чуть более умными ребятами пусть лучше сделки делает кто-то другой. Так что, когда вы видите кринж-рекламу финансовых разводил в стиле «зоработай с нами 120% за месиц» – то помните, что с их стороны это не баг, а фича (удобный фильтр на входе, который отсекает слишком башковитых жертв).
Ждем переименования Твиттера в Barker
X/Твиттер обзавелся лицензией на осуществление крипто-платежей. А еще брат Илона Маска по имени Кимбал слил журналистам инфу, что тот якобы уже давно тайно финансирует разработку Догекоина (хотя, что там так уж сильно надо финансировать и разрабатывать – лично я не очень понимаю). Совпадение? Не думаю!!
Каноническая Доге по имени Кабосу, кстати, сейчас выглядит так – ей аж 17 лет, и на нее можно подписаться в Инстаграме вот тут
Крипто-шоколад ни в чем не виноват
Турецкий криптан по имени Фарук Озер пришел к успеху: в 22 года он организовал криптобиржу Thodex. Правда, через четыре года (в 2021-м) она лопнула.
А на прошлой неделе турецкий суд приговорил его за мошенничество вместе с двумя братьями к срокам по 11 тысяч лет тюрьмы каждому. Думаю, Бэнкман-Фрид сейчас читает эти новости и судорожно вытирает испарину со лба, тихо приговаривая «ух, б**. »
Говорят, этот высадил клиентов биржи примерно на пару миллиардов долларов (хотя прокурор вписал в обвинение всего $13 млн). Это что же, получается, Сэма должны усадить минимум раз в пять наподольше?
Хорошая новость недели
Помните новость про «суд Канады признал, что можно заключить юридически обязывающий договор с помощью эмодзи»? Так вот, ростовский суд тоже решил с ноги заскочить в арьергард развития цивилизации, и аналогично признал достаточным основанием, чтобы считать доп. соглашение между сторонами заключенным.
Главное только, чтобы отдающий честь эмодзи не признали в итоге информированным согласием на добровольную службу по контракту.
Больше финансовых новостей и авторской аналитики у меня в Телеграм-канале RationalAnswer.
Показать полностью 9 1
Поддержать
Павел Комаровский об инвестициях и рациональности
Подписаться
15 дней назад
Раскрыта теория заговора про цифровой рубль, а Трамп заработал $7 млн на злобной заточке
Все самые важные и интересные финансовые новости в России и мире за неделю: Тимати цинично присвоил DOMИNO-пиццу, эстонская премьерка спалила семейный бизнес в России, инвестбанкиры с Уолл-стрит переизобрели цепочки «писем счастья», Binance подумывает над уходом из России, а криптаны надеятся на настоящий Bitcoin-ETF.
Тимати выкупил сеть пиццерий, чтобы «поиграться со шрифтами»
Domino’s Pizza с 2022 года пытались продать свой бизнес в России, но всё как-то безуспешно – поэтому 21 августа объявили о том, что просто тупо его обанкротят. На этом моменте известный российский бизнесмен Тимати подорвался и таки выкупил большую часть пиццерий (видимо, просто пытался дождаться минимальной цены).
Судя по довольной улыбке нового владельца – предыдущему собственнику устроили полный финансовый DP (если вы понимаете, о чем я)
Самое веселое – это то, что сеть едален мастерски заребрендили из DOMINO’S в DOMИNO PIZZA. У меня так на канале боты спам в комментариях постят, чтобы по ключевым словам автобана избежать: «Сuдят Пymuн и 3еленсkuй на PbI6aлке. » – а тут, выходит, такой же анти-антиспам практически, только на уровне юридических лиц уже.
Инвесторы во «Вкусно и точка» сейчас наверняка судорожно грызут локти – ведь они сами не догадались переименовать выкупленные Макдачные в «МакDonald’s».
Надеюсь, что для приготовления пицц в DOMИNO будут использовать молочный ароматизированный продукт МАСПО, идентичный натуральному
В Европе расследуют бизнесы с «российскими дочками»
Как вы помните, австрийский Райффайзенбанк уже больше года рассказывает, как сильно он хочет избавиться от своей наиболее прибыльной «дочки» в России – но всё как-то никак не получается. Так вот, у бдительных жителей Чехии с повышенной гражданской сознательностью лопнуло терпение по этому поводу, и они написали обращение в местные «антитеррористические органы» – так что сейчас там запустили полноценное государственное расследование.
Тем временем, в Эстонии продолжается скандал на похожую тему: тамошняя премьер-министерка по имени Кая Каллас громче всех призывала с трибуны все эстонские компании как можно скорее обрубить любые бизнес-связи с Россией. Чуть позже, правда, выяснилось, что у ее мужа доля 25% в логистической компании, которая почему-то продолжает работать в РФ; а потом эстонские СМИ еще и заявили, что эта же группа компаний поставляла компоненты для выпуска баллонов со слезоточивым газом (зачем они используются в России и Беларуси, думаю, пояснять не надо).
Каллас, конечно же, сразу заявила, что она вообще «ни сном, ни духом» ни про какие тайные дела своего мужа, и вообще – у них в семье про такое говорить не принято! Правда, в прессе почему-то можно найти фотографии того, как она сидит на какой-то бизнес-презентации этой компании, и там буквально в кадре на заднем плане написано «наш завод под Питером. »
Кая Каллас. Твое лицо, когда на деловой встрече были слишком вкусные печеньки, и ты всё прослушала – чем и где занимается компания, чей там муж ей владеет, и зачем тебя вообще туда позвали.
Что общего между твоей бабушкой из Рязани и инвестбанкиром с Wall Street
Если ваша мама, или там бабушка с дедушкой пользуются Вотсаппом – то наверняка они вам периодически пересылают сообщения в стиле «ОТ НАС СКРЫВАЮТ . ПЕРЕШЛИ ДЕСЯТКУ ЛЮДЕЙ, ИЛИ У ТЕБЯ ОТВАЛИТСЯ Ж*ПА!»
Вот вам, кстати, идея для «фаерволла» на такие рассылки
По России сейчас, говорят, гуляет пугающая копипаста про то, что операционисты Сбербанка всех зазевавшихся граждан вот-вот начнут пересаживать на цифровые рубли – если согласишься и распишешься не в том месте, то наличными деньгами больше во веки веков пользоватся не сможешь. Но если все сплотятся в едином порыве, и больше 50% граждан оцифровываться наотрез откажутся – то эту напасть удастся победить! (Да, мне тоже кажется, что это какая-то бумерская вариация на тему «задачи про красную и синюю кнопки» из Твиттера.)
Но если вы думаете, что таким приколам подвержены только бумеры из России – то вы, конечно, сильно ошибаетесь! Последнюю неделю на Wall Street кипят нешуточные страсти: кто-то изладил мощную копипасту с «секретным компроматом» на один из крупнейших инвестиционных фондов Tiger Global (больше $50 млрд в управлении, на минуточку) – и все ее сейчас друг другу в панике пересылают. Пугалка оформлена как якобы черновик будущей статьи в престижном журнале New Yorker – но сами журналисты говорят, что текст первый раз видят.
В общем, что я хочу сказать: аудитории бывают разные, но общие принципы вирального распространения информации одинаковые – что в школьном чате для мам пятиклассников, что в email-рассылках для CFA-инвестбанкиров.
Ориджинал гангста Донни
Дональду Трампу (бывшему президенту США) всё хотят сделать подарок к новым выборам президента Америки в 2024 году – посадить его в каталажку. На него там позаводили 100500 разных уголовных дел, а 24 августа привели в Грузии Джорджии в участок, чтобы сделать так называемый mug shot – «фотографию заточки».
Другой бывший президент застеснялся бы (всё-таки, первый такой прецедент в истории США) – а этот ничего, бодрячком! На съемках Трамп специально сделал выражение лица в стиле «мама ама криминал» (еще полгода назад один из его помощников сказал журналистам, что если уж Дональда будут фотографировать копы – то это непременно будет «самая мужественная, самая маскулинная, самая красивая фотокарточка из участка в истории»).
Твое лицо, когда мама просит улыбнуться для семейной фотографии – а ты хочешь показать, что уже взрослый и независимый мальчик, поэтому пытаешься состроить максимально суровую е*учку
Естественно, фотокарточка мгновенно завирусилась и породила кучу мемов, а команда Трампа еще и выкинула на рынок тонну разнообразного тематического мерча: от футболочек до кружек (кстати, кружка на английском тоже будет «mug», такой вот каламбур). Всего за несколько дней после «фотосессии» им удалось напродавать таких товаров аж на 7 миллионов долларов – not bad!
Я прямо уже теряюсь: что вообще такого должно произойти с Трампом, чтобы он не смог заработать на этом денег?
Очередная победа криптанов над американским комиссаром по ценным бумагам (нет)
Есть такая контора под названием Grayscale, которая в свое время первой сделала биржевые фонды на Биткоин и Эфир. Фонды получились настолько кривобокими, что динамику базовых монет они не отслеживали примерно никак: как я писал в отдельной статье год назад, грейскейловский фонд вполне мог принести своим инвесторам убыток в размере –70% на том же периоде, когда базовая крипта внутри выросла в цене более чем в 4 раза.
Дело в том, что в эти фонды можно вкладывать деньги, а вот обратно вынимать никак нельзя – можно только перепродать свои паи другим незадачливым криптоинвесторам на рынке. Из-за этого паи фондов всё время торгуются с дикими отклонениями от справедливых цен: то с конскими премиями, то с крокодильими дисконтами.
Управляющие из Grayscale на это уже давно жалются и делают вид, что изо всех сил пытаются заставить Комиссию по ценным бумагам SEC разрешить им конвертнуть свои горе-фонды в более эффективные ETF – тогда отслеживание цены станет более точным, а всех инвесторов получится выпустить по справедливой стоимости. (Почему «делают вид» – ну, потому что управляющим-то и сейчас неплохо, они каждый год отщипывают себе в карман по 2–2,5% от реальной стоимости крипты внутри фондов, и в ус не дуют.)
SEC уже давно стоит как кремень и говорит, что ETF с настоящими Биткоинами внутри создавать негоже, только с фьючерсами на Биткоины (якобы, ими поманипулировать никак нельзя на рынке, в отличие от самого BTC). Ну и вот, на прошлой неделе Grayscale выиграли долготянущийся суд на эту тему: судья там постановил, что позиция SEC глупая и нелогичная, и что им нужно заново пересмотреть свою аргументацию (читай: «придумать новую отмазку, почему Биткоин-ETF – это фу, бяка, нельзя»).
TradingView: Криптаны на радостях за несколько часов запампили Биткоин вверх на 7,5%. Потом, правда, вчитались в текст новости – и всё упало обратно еще ниже, чем было раньше =)
Насколько это всё действительно приближает нас к моменту, когда на рынке появятся тру-ETF на крипту – решать вам (на мой взгляд, все эти разбирательства еще вполне могут затянуться на долгие годы).
Жизнь российских криптанов не становится слаще
В продолжение прошлого выпуска новостей, криптобиржи всё более стремаются иметь дело с российскими криптанами. OKX и Bybit отрубили санкционные банки из своих P2P-сервисов, а OKX вдобавок к этому еще и в принципе запретила с 29 августа совершать сделки за рубли.
Тем временем, внутри самой криптобиржи Binance (с анти-санкционного раследования в адрес которой и началась эта шумиха), говорят, всерьез подумывают о возможном полном уходе с российского рынка.
И еще сразу новость про Бинанс, раз уж заговорили: криптобиржа планирует прекратить поддержку своего бывшего флагманского стейблкоина BUSD к февралю 2024 года. Если у вас вдруг остались накопления в BUSD – лучше их конвертнуть в какие-то другие стейблкоины, для Binance USD сейчас других особых вариантов, кроме как постепенной дорожки в небытие, не наблюдается.
Если криптану дать два аппаратных кошелька – то он один сломает, а другой потеряет
Рубрика «криптокринж недели»: жил-да-был такой модный бизнес под названием Prime Trust – он себя позиционировал как финтех-стартап, который призван помогать другим компаниям выстраивать надежную крипто-инфраструктуру.
Ну а дальше случился анекдот: чуваки объявили банкротство, так как. забыли пароль к аппаратному кошельку, на котором они хранили $39 млн средств своих клиентов. А сид-фразу для восстановления они выгравировали на железной пластинке и тоже успешно потеряли. (Какие конкретно услуги для других фирм по выстраиванию надежной инфраструктуры они там оказывали – даже представить боюсь!)
Трогательная иллюстрация из заявления на банкротство. «Вот на таких штуковинах мы хранили все наши бабки, правда красивенькие?» 🥺
Короче, вывод здесь такой: если вы пользуетесь некастодиальными криптокошельками – то плюс в том, что никто вместе с вашими криптобабосами обанкротиться не сможет (ну или просто отобрать их, к примеру). Но зато если вы по собственной криворукости к ним доступ потеряете – то и альтернативных способов возместить свои средства тоже не будет, увы. В отличие от банка, куда можно просто прийти с паспортом и сказать: «пароль к личному кабинету забыл, карточку потерял – но вы мне всё верните, плз!»
Хорошая новость недели
Критерии получения льготной IT-ипотеки смягчили: теперь айтишникам до 35 лет включительно не нужно доказывать уровень дохода выше какой-либо определенной планки. Кстати, в трех регионах РФ (Самарская, Калужская и Белгородская области), оказывается, выдают ИТ-ипотеку аж под 2% годовых – с чисто финансовой точки зрения это прямо огонь. Правда, насчет Белгорода там есть нюансы.
Показать полностью 7 1
Поддержать
Павел Комаровский об инвестициях и рациональности
Подписаться
20 дней назад
Взять кредит, чтобы разбогатеть на бирже
Артем спрашивает: «В данный момент у меня есть долгосрочный портфель в IB (горизонт 15–20 лет), при этом я придерживаюсь пассивной стратегии – откладываю ежемесячно, ребалансирую два раза в год. Есть ли смысл в том же IB взять кредит в размере 50% портфеля под залог этого самого портфеля, и пустить заемные деньги в работу? Купив тех же самых акций, например, или квартиру под сдачу, чтобы арендные платежи перекрывали проценты по долгу. При этом я абсолютно точно уверен, что основной портфель (залог) мне не придется продавать ни при каком жизненном сценарии (есть и резервный фонд, и страховки различные).»
Артем, предлагаю просто смоделировать один из возможных сценариев. Предположим, у вас на брокерском счете лежит $100k в фонде SPY (самый популярный ETF на индекс американских акций S&P500). 24 марта вы берете еще $50k у брокера в долг и вкладываете их в тот же самый фонд. Пока, вроде бы, всё отлично – уже вот-вот пойдут иксы, подкрепленные чудодейственным плечом!
К сожалению, дальше оказывается, что на дворе 2000 год, и рынок акций начинает бодро падать. К 9 октября 2002-го просадка составляет уже внушительные 48%. Если учесть, что за эти два с половиной года вам пришлось еще и проценты по взятому кредиту платить, то «живых» активов у вас на счете осталось всего $72k.
На первый взгляд может показаться, что всё нормально: активов всё еще больше, чем размер долга (напомню, вы заняли $50k) – а значит, можно спокойно дожидаться, когда рынок отрастет обратно и выведет вас в прибыль. Но брокер так не думает. Брокер думает: «если это ваше фондовое казино упадет еще хоть немного, то таять начнут уже не клиентские денежки, а мои кровные!» Так что в этот момент вам настоятельно предложат либо довнести откуда-то еще залог, либо принудительно погасить задолженность перед брокером путем продажи «лишних» акций. Это называется «margin call».
Итого: после принудительной ликвидации, ваши $100k на счете всего за два с половиной года успешно превратились в $22k. Чтобы хотя бы выйти в ноль, вам понадобится еще 15 лет – изначального уровня в $100k на счете вы достигнете только к ноябрю 2017 года. И это в номинальном выражении; если еще и учесть накопленную долларовую инфляцию за все 17 лет с начала этих «плечевых экспериментов» – то всё окажется еще грустнее…
Вы тут можете сказать, что у вас портфель «более разумный»: не всё в акциях, а есть еще и облигационный балласт – значит, падать так сильно совершенно точно не будет! Да и насчет самого размера плеча можно губы немного подзакатать, и брать в долг поскромнее, чем 50% от всего портфеля. Но сути это не меняет: любые инвестиции с плечом всегда несут в себе риск принудительной ликвидации и, в пределе, обнуления счета (в некоторых случаях еще и должны брокеру останетесь).
Источник https://www.rbc.ru/finances/10/10/2017/59d787f69a7947c02c54f89f
Источник https://pikabu.ru/story/kak_popast_na_amerikanskuyu_fondovuyu_birzhu_6568438