Тест по инвестициям с ответами: Инвестиции тесты с ответами

Содержание

Тест по инвестициям с ответами: Инвестиции тесты с ответами

Таловская средняя школа

б. Рынка реального инвестирования и инновационного рынка

+ в. Рынка реального инвестирования, финансового рынка и инновационного рынка

8. Капитальные вложения включают:

+ а. Реальные инвестиции в основной капитал (основные фонды)

б. Реальные инвестиции в трудовые ресурсы

в. Реальные инвестиции в наукоемкие технологии

9. Показатели коммерческой эффективности учитывают:

а. Сроки реализации проекта

+ б. Финансовые последствия реализации проекта при условии, что инвестор воспользовался всеми возможными вариантами

в. Последствия реализации инвестиционного проекта для государства

10. Инвестиционный потенциал представляет собой:

+ а. Инвестиционную привлекательность объекта инвестирования

б. Максимально возможную прибыль от реализации инвестиционного проекта

в. Многовариантность целей вложения в тот или иной проект

11. Инвестиционный риск региона определяется:

+ а. Вероятностью потери инвестиций или дохода от них

б. Количеством вариантов возможного инвестирования

в. Наличием у региона полезных ископаемых, стратегически важных объектов, дотациями правительства

12. Степень активности инвестиционного рынка характеризуется:

+ в. Соотношением спроса и предложения

13. Затраты компании, связанные с осуществлением капитальных вложений – это:

+ а. Долгосрочные затраты

б. Среднесрочные затраты

в. Краткосрочные затраты

14. Инновация – это:

а. Способ инвестирования денег в социально важные проекты

+ б. Вид инвестиций, связанный с достижениями научно-технического прогресса

в. Способ краткосрочного инвестирования в высоко рискованные проекты

15. Среди методов государственного воздействия на инвестиционную деятельность можно выделить:

а. Основные и дополнительные

б. Прямые и косвенные

+ в. Административные и экономические

16. Дисконтирование – это:

а. Процесс вложения денег равными долями через равные промежутки времени

+ б. Приведение денежного потока инвестиционного проекта к единому моменту времени

в. Определение ожидаемого дохода от инвестиционного проекта

17. Какой вид деятельности не оценивается при определении коммерческой эффективности проекта?

18. В потоки самофинансирования на включают:

а. Нераспределенную прибыль

в. Резервный капитал

19. Ставка дисконтирования определяется на основе:

+ а. Ставки рефинансирования, установленной Центральным (Национальным) банком страны

б. Уровня инфляции (в процентах)

в. Ставки налога на прибыль (в процентах)

Тест — 20. Для чего служат динамические модели в инвестиционном проектировании?

а. Снижают вероятность финансовых потерь инвесторов

б. Позволяют определить наиболее вероятный срок окупаемости проектов

+ в. Повышают достоверность расчетов

21. Какой риск называют катастрофическим?

+ а. Риск полной потери вложенного капитала

б. Риск использовать неправильную модель инвестирования и потерять время

в. Риск быть обманутым инвестором

22. В международно-правовой практике используется следующая классификация инвесторов:

а. Эмитенты ценных бумаг, национальные инвесторы, иностранные инвесторы

+ б. Эмитенты ценных бумаг, индивидуальные инвесторы, институциональные инвесторы

в. Национальные инвесторы, иностранные инвесторы

23. Имущественные и неимущественные права инвестора на рынке ценных бумаг закрепляются:

+ а. Ценной бумагой

в. Инвестиционным договором

24. Что представляет собой современная структура инвестиций?

а. Преобладание иностранных инвестиций над национальными

+ б. Преобладание финансовых активов над материальными

в. Преобладание материальных активов над финансовыми

25. Товарами на инвестиционном рынке являются:

+ а. Объекты инвестиционной деятельности

б. Субъекты инвестиционной деятельности

в. Прибыль от инвестиционной деятельности

26. Объекты инвестирования и сбережения – это:

а. Потребительские кредиты

б. Текущие сбережения

+ в. Финансовые и материальные активы

27. Хэджирование – это:

а. Один из способов формирования инвестиционного портфеля

+ б. Страхование сделки от возможных рисков и потерь

в. Способ выплаты дивидентов

28. Что означает слово «invest» в переводе с итальянского?

29.Тест. Абсолютный эффект от осуществления инвестиций – это:

а. Чистый дисконтированный доход

+ б. Чистый приведенный доход

30. Для определения IRR проекта используется метод:

а. Критического пути

б. Цепных подстановок

+ в. Последовательных итераций

Тесты по инвестициям с ответами

Тесты по теме Инвестиции с ответами

Правильный вариант ответа отмечен знаком +

1. К зарубежным портфельным инвестициям относятся:

— Вложения средств отечественных инвесторов, в том числе в лице государства, в ценные бумаги иностранных предприятий

+ Вложения средств иностранных инвесторов в ценные бумаги наиболее прибыльно работающих предприятий, а также в ценные бумаги, эмитируемые государственными и местными органами власти с целью получения максимального дохода за вложенные средства

— Вложения отечественными инвесторами имущественных и интеллектуальных ценностей в наиболее высокорискованные зарубежные проекты

2. К мотивам инвестирования фирм относят:

+ Реальную процентную ставку, максимизацию нормы прибыли

— Обеспечение будущего учредителей, реальную ставку процента

— Реальную ставку процента, страхование от непредвиденных экономических ситуаций

3. Инвестиции по объектам вложения средств классифицируются на …:

— Прямые и непрямые

— Частные, государственные, иностранные, совместные

+ Финансовые и реальные

4. Если инвестор сформировал «портфель роста», то он рассчитывает на рост:

+ Курсовой стоимости ценных бумаг портфеля

— Курса национальной валюты по отношению к иностранным валютам

— Ставки рефинансирования Центробанка

5. Могут ли акции быть объектом реального инвестирования?

— Могут, но при условии приобретения их иностранными инвесторами

6. К частным инвестициям относятся:

+ Инвестиции, образованные из собственных и заемных средств частных предприятий и граждан

— Инвестиции, образованные исключительно из собственных средств частных предприятий и граждан

— Инвестиции, осуществляемые местными и центральными органами государственной власти в частный бизнес

7. Инвестиции на микроуровне способствуют:

— Укреплению курса национальной валюты, стабилизации платежного баланса страны

— Снижению инфляции, росту ВВП

+ Обновлению основных производственных фондов предприятия, структурным преобразованиям в государственной экономике

8. На объем инвестиций оказывает влияние:

— Состояние платежного баланса страны, реальный уровень инфляции

+ Уровень процентной ставки, технологические изменения в производстве

— Загруженность производственного оборудования, уровень процентной ставки

9. Чистые инвестиции – это:

+ Валовые инвестиции за вычетом суммы амортизационных отчислений

— Затраты производственного и непроизводственного характера

— Валовые инвестиции за вычетом НДС

тест 10. Инвестициям присущи следующие характеристики:

— Осуществляются только в денежной форме, объект вложения в основные фонды, носитель фактора риска

— Носитель факторов риска и ликвидности, предполагают вложение капитала лишь на длительный срок

+ Объект собственности и распоряжения, носитель факторов риска и ликвидности, источник генерирования эффекта предпринимательской деятельности

11. Может ли облигация являться инвестицией?

— Может, но при условии, что эмитентом является государственное предприятие

12. Финансовые инвестиции представляют собой:

— Вложение капитала в развитие деятельности финансово-кредитных организаций

+ Вложение капитала в различные финансовые инструменты, в первую очередь, в ценные бумаги

— Вложение капитала в высокорискованные проекты равными по величине финансовыми потоками в течение определенного периода времени

13. Под инвестициями понимается:

— Процесс оборота денежных средств с момента вложения их в какой-либо вид деятельности до получения дохода от ее осуществления

— Свободная денежная масса, предназначенная для вложения в какой-либо высокорискованный проект

+ Вложение финансовых, имущественных и интеллектуальных ценностей в объекты предпринимательской и других видов деятельности с целью получения дохода или достижения социального эффекта

14. Сущностью инвестиций является:

+ Приращение капитала за сколь угодно неограниченное время, которое основывается на его первоначальном вложении и его постоянном росте

— Достижение положительного социального-экономического эффекта на макроэкономическом уровне

— Перераспределение свободной массы денежных средств

15. Источниками инвестиций могут быть:

— Средства государства и частных лиц

— Государственный, иностранный, частный капитал

+ Собственные, привлеченные, заемные средства

16. К реальным инвестициям относятся вложения в:

+ Основной капитал, материально-производственные запасы, нематериальные активы

— Акции, облигации и другие ценные бумаги, объекты тезаврации

— Фьючерсные контракты, объекты недвижимости

17. Портфельные инвестиции – это вложения денежных средств:

— В материально-производственную базу предприятий с целью получения дохода от участия в их деятельности

— В объекты интеллектуальной собственности с переходом права собственности на них

+ В ценные бумаги, сформированные в виде портфеля ценных бумаг

18. Прямые иностранные инвестиции – это:

— Вложения государственных и муниципальных денежных средств в объекты материального и нематериального производства, находящиеся в зарубежных странах

+ Долгосрочные вложения зарубежного капитала в предприятия промышленности, торговли и иных сфер деятельности с целью получения инвестором полного контроля над ними

— Вложения средств отечественных инвесторов, в том числе в лице государства, в ценные бумаги иностранных предприятий

19. Инвестиции в человеческий капитал — это:

+ Затраты, целью которых является будущее увеличение производительности труда работников, приводящее к росту будущих доходов

— Затраты, направленные на улучшение условий жизни граждан страны

— Затраты на совершенствование условий труда работников, занятых на государственных предприятиях производственной сферы

тест_20. Инвестиции в ценные бумаги – это … инвестиции.

21. Перечислите показатели эффективности инвестиций:

— Экстраполированная стоимость первоначальных инвестиций, приведенная норма окупаемости, чистый дисконтированный доход, чистый поток наличности

+ Чистый дисконтированный доход, индекс рентабельности инвестиций, внутренняя норма доходности, срок окупаемости

— Внутренний процент окупаемости, чистая приведенная прибыль, модифицированный индекс рентабельности инвестиций, чистый поток наличности

22. Экономическая оценка инвестиций проводится методами:

— Не включающими дисконтирование

— Основанными на дисконтировании

+ Не включающими дисконтирование, основанными на дисконтировании

23. Дисконтированные инвестиции – это инвестиции:

— Включающие в себя налоги и все обязательные отчисления

+ Объем которых определяется на текущих момент времени по предполагаемому значению этой величины в будущем с учетом известной процентной ставки

— Величина которых рассчитывается с учетом текущей рыночной стоимости акций субъекта инвестирования

24. Укажите, от чего зависит объем инвестиций в прямой пропорции:

+ Рентабельность инвестиций, изменение удельного веса сбережений

— Темпы инфляции, система налогообложения в государстве, ставка ссудного процента

— Ставка ссудного процента, изменение удельного веса сбережений, ВВП на душу населения

25. Укажите основную цель составления модели дисконтированных денежных потоков:

+ Проверка синхронности поступлений и расходования денежных средств

— Увязка запланированных затрат на производство продукции с объемом планируемой выручки от ее реализации

— Иллюстрация динамики изменения структуры имущества проекта и источников его финансирования

26. Что понимают под инновацией?

— Внедрение новых технологий

+ Различного рода нововведения, направленные на использование новых форм организации труда и управления

— Переподготовку производственного персонала и управленческих кадров предприятия

27. Оценку инвестиционной привлекательности проекта дает:

+ Величина чистой приведенной стоимости

— Объем прогнозируемой прибыли

— Величина начальных капитальных вложений

28. Какой показатель определяет величину ставки дисконтирования?

+ Ставка рефинансирования, установленная Центробанком

— Курс национальной валюты

29. Инвестиционный потенциал – это:

+ Количественная характеристика, учитывающая основные макроэкономические условия развития страны, региона или отрасли

— Нормативные условия, которые создают фон для осуществления инвестиционной деятельности

— Изучение и анализ макроэкономических условий инвестиционного рынка

тест-30. Инвестиционный проект, осуществление которого окажет влияние на экономическую, социальную и экологическую обстановку отдельной страны или региона – это:

Инвестиции — тест с ответами

Маркетинговая наука в общем смысле рассказывает как эффективнее всего осуществлять продажу товаров. С этой наукой впервые знакомятся студенты в университете. Не редко в конце пройденного курса, преподаватели решают устроить провести проверку усвоенных знаний проведя специальное тестирование. Мы подготовили тест с частыми вопросами, которые встречаются на экзаменах. Правильные ответы в нем выделены символом [+].

Предмет правового регулирования инвестиционного права:

[-] а) общественные отношения, которые подвергаются правовому воздействию;

[-] б) отношения связанные с инвестициями в Республике Казахстан;

[-] в) отношения связанные с предоставлением займов;

[+] г) общественные отношения, возникающие в процессе осуществления инвестиционной деятельности;

[-] д) отношения, складывающиеся на рынке ценных бумаг.

Что такое инвестиции?

[-] а) все виды имущества предназначенные для личного потребления;

[-] б) все виды имущества используемые для предпринимательской деятельности;

[+] в) все виды имущества (кроме товаров, предназначенных для личного потребления), включая предметы финансового лизинга с момента заключения договора лизинга, а также права на них, вкладываемые инвестором в уставной капитал юридического лица или увеличение фиксированных активов, используемые для предпринимательской деятельности;

[-] г) преимущества адресного характера

Выберите то, что не относится к принципам инвестиционного права:

[-] а) принцип равенства субъектов инвестиционного права;

[-] б) принцип свободы договора;

[-] в) принцип свободы выбора инвестором объекта инвестиций;

[-] г) принцип самостоятельности осуществления инвестором своей деятельности;

[+] д) принцип установления системы льгот преференций для отечественных инвесторов

Виды инвестиционных отношений:

[-] а) имущественные и личные не имущественные;

[-] б) вещные и обязательственные;

[-] в) абсолютные и относительные;

[+] г) имущественные, неимущественные, вещные, обязательственные, абсолютные и относительные

Критерии для деления инвестиционных правоотношений:

[-] а) объект инвестирования;

[-] б) цель инвестирования;

[-] в) сроки инвестирования;

[+] г) верные варианты ответа A и B.

Что является инвестиционной деятельностью?

[-] а) деятельность физических лиц по участию в уставном капитале коммерческих организаций либо по созданию или увеличению фиксированных активов, используемых для предпринимательской деятельности;

[-] б) деятельность юридических лиц по участию в уставном капитале коммерческих организаций либо по созданию или увеличению фиксированных активов, используемых для предпринимательской деятельности;

[-] в) деятельность физических и юридических лиц по участию в уставном капитале не коммерческих организаций либо по созданию или увеличению фиксированных активов, используемых для благотворительных целей;

[+] г) деятельность физических и юридических лиц по участию в уставном капитале коммерческих организаций либо по созданию или увеличению фиксированных активов, используемых для предпринимательской деятельности

Права инвестора в соответствии с инвестиционным законодательством:

[-] а) осуществлять инвестиции в любые объекты и виды предпринимательской деятельности, кроме случаев предусмотренных законодательством;

[-] б) по своему усмотрению использовать доходы от своей деятельности после уплаты налогов и других обязательных платежей в бюджет;

[-] в) на возмещение вреда, причиненного в результате издания государственными органами актов, не соответствующих законодательным актам РК;

[+] г) верны все варианты ответов

Международно правовая практика подразделяет инвесторов:

[-] а) иностранные и национальные инвесторы;

[-] б) эмитенты ценных бумаг и индивидуальные инвесторы;

[-] в) эмитенты ценных бумаг и институциональные инвесторы;

[+] г) эмитенты ценных бумаг, индивидуальные инвесторы и институциональные инвесторы

Особенности государственных инвестиций:

[-] а) источниками государственных инвестиций являются собственные бюджетные средства или средства, привлеченные государством;

[-] б) государственные инвестиции осуществляются на возвратной основе;

[-] в) государство осуществляет контроль за целевым использованием государственных инвестиций;

[+] г) все вышеперечисленные.

Длительность срока рассмотрения заявки на предоставление инвестиционных преференций:

Формы осуществления контроля уполномоченным органом за соблюдением условий контрактов:

[+] а) камеральный контроль и контроль с посещением объекта инвестиционной деятельности;

[-] б) только камеральный контроль;

[-] в) осуществляется аудиторская проверка инвестиционной деятельности;

[-] г) контроль не осуществляется

Чем являются экономическая инвестиция?

[-] а) вложением средств на подготовку специалистов и повышение их квалификации;

[+] б) любым вложением средств в реальные активы, связанные с производством товаров и услуг, для извлечения прибыли;

[-] в) инвестиции, направленные на прирост производственных нефинансовых активов;

[-] г) нет правильного ответа

Классификация иностранных инвестиций:

[-] а) частное кредитование или приобретение права собственности – долгосрочные вложения, прямые инвестиции и портфельные инвестиции;

[-] б) краткосрочные вложения, прямые инвестиции и портфельные инвестиции;

[-] в) прямые инвестиции, портфельные инвестиции и государственное кредитование;

[+] г) частное кредитование или приобретение права собственности – долгосрочные вложения, прямые инвестиции, портфельные инвестиции, краткосрочные вложения и государственное кредитование

Как классифицируют инвесторов на рынке ценных бумаг?

[-] а) индивидуальные инвесторы и профессионалы рынка;

[-] б) институциональные инвесторы и профессионалы рынка;

[-] в) индивидуальные инвесторы и институциональные инвесторы;

[+] г) индивидуальные инвесторы, институциональные инвесторы и профессионалы рынка

Характерные права, которые предоставляют инвесторам права недропользования:

[-] а) предоставление государством субъективного права на недра как главное основание возникновения правоотношений по владению и пользованию недрами;

[-] б) предоставление права недропользования с правом передачи другим лицам, но только с разрешения уполномоченного органа;

[-] в) предоставление права недропользования с правом передачи в залог без предварительного получения разрешения;

[+] г) все ответы верны

Век, в котором возникает международно правовое регулирование иностранных инвестиций:

Чем является инвестиционный контракт?

[-] а) договором, заключенным между сторонами о передаче денежных средств, имущества и (или) имущественных прав, интеллектуальных ценностей;

[+] б) договором о вложении финансовых, материально технических средств, имущества и (или) имущественных прав, интеллектуальных ценностей в объекты предпринимательской и иной деятельности в целях получения прибыли и достижения положительного социального эффекта;

[-] в) договором, заключенным между сторонами о порядке и условиях взаимоотношений и материальной ответственности сторон;

[-] г) договором, заключенным между сторонами об основаниях изменения и расторжения контракта.

Способами регулирования инвестиционных правоотношений в РК являются:

[-] а) валютное регулирование и лицензионное регулирование;

[-] б) налоговое и таможенное регулирование;

[-] в) валютное, налоговое и таможенное регулирование;

[+] г) валютное, налоговое, лицензионное регулирование и таможенное регулирование.

Чем являются прямые инвестиции?

[+] а) кредитованием или приобретением акций предприятия находящегося в значительной степени в собственности инвестора или под его контролем;

[-] б) использованием патентов или авторских прав;

[-] в) кредитованием или приобретение акций, не принадлежащих и не подконтрольных инвестору;

[-] г) приобретением акций и облигаций.

Найдите неверное утверждение, как продолжение данного: «Предмет инвестиционного права составляют общественные отношения …»

[-] а) складывающиеся по поводу привлечения и использования инвестиций;

[-] б) складывающиеся по поводу контроля за инвестиционной деятельностью;

[+] в) связанные с государственным воздействием на субъектов, осуществляющих инвестиционную деятельность;

[-] г) связанные с осуществлением предпринимательской деятельности

Отношения, которые не входят в предмет регулирования инвестиционного права:

[-] а) Гражданин Иванов приобрел 200 акций РАО «ЕЭС»;

[-] б) ООО «Мир» и ООО «Марс» заключили договор поставки шоколадных батончиков;

[-] в) ООО «Мир» и ООО «Марс» заключили договор поставки оборудования для производства кондитерских изделий;

[+] г) Судебный пристав исполнитель наложил арест на 20 акций ОАО «Газпром», принадлежащий ИП Сидорову.

О чем идет речь?

[-] Совокупностью правовых норм, которые регулируют общественные отношения по поводу привлечения и использования, контроля за инвестициями и, которые осуществляют инвестиционную деятельность, а также отношения, которые связаны с ответственностью инвесторов за действия.

[-] а) об отрасли права;

[+] б) о системе законодательства;

[-] в) о научной дисциплине;

[-] г) об учебной дисциплине.

Элементы, которые входят в систему инвестиционного права:

[-] а) нормы инвестиционного права;

[-] б) институты инвестиционного права;

[-] в) нормы и институты инвестиционного права;

[+] г) принципы, институты и нормы инвестиционного права.

Методом инвестиционного права является:

[-] а) только императивный;

[-] б) только диспозитивный;

[-] в) императивный и диспозитивный;

Какой принцип отражает право инвестора на вложение своего имущества в любую сферу предпринимательства, в любой из предусмотренных в законе форме, с использованием любых (не изъятых из оборота) видов имущества:

[+] а) принцип свободы инвестиционной деятельности;

[-] б) принцип законности;

[-] в) принцип свободного использования инвестиций, форм или прав требования на имущество, вложенное в порядке инвестирования;

[-] г) принцип государственного регулирования инвестиционной деятельности.

Не будет источником инвестиционного права:

[-] а) ФЗ «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений»;

[-] б) ФЗ «О рынке ценных бумаг»;

[-] в) ФЗ «Об инвестиционных фондах»;

[+] г) Трудовой кодекс РФ.

Чем будут являться объекты гражданских прав, вкладываемые в объекты предпринимательской и/или иной деятельности в целях получения прибыли и/или достижения иного полезного эффекта?

[-] а) валюта РФ или иностранная валюта;

[+] б) денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку;

[-] г) право собственности.

О какой инвестиции идет речь если средства вкладывают в основные средства, в том числе затраты на новое строительство, строительно монтажные работы, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проект?

[-] а) портфельные инвестиции;

[-] б) прямые инвестиции;

[+] в) капитальные вложения;

[-] г) смешанные инвестиции.

О какой инвестиции идет речь, если приобретение акций, векселей и иных ценных бумаг, составляющих менее 10% в общем акционерном капитале конкретных российских предприятий?

[+] а) портфельная инвестиция;

[-] б) прямая инвестиция;

[-] в) капитальные вложения;

[-] г) смешанные инвестиции.

Что из перечисленного будет являться финансовой инвестицией?

[-] а) основные фонды

[-] б) в оборотный капитал

[+] в) банковские депозиты

[+] г) акции золотодобывающих компаний

Реальные инвестиции – это вклад…

[+] а) в основные фонды

[-] б) в акции реального сектора экономики

[+] в) в оборотный капитал

[-] г) в объекты тезаврации

Реальные инвестиции – это вклад ….

[-] а) в ценные бумаги

[+] в) в капитальные вложения

Финансовая инвестиция будет являться вложением в…

[+] б) ценные бумаги

[-] в) оборотные средства

[+] г) объекты тезаврации

Капитальными вложениями будут считаться затраты на:

[+] а) строительно монтажные работы

[+] б) приобретение транспортных средств

[-] в) капитальный ремонт

[+] г) приобретение оборудования

[+] д) проектно изыскательные работы

[+] е) геолого разведочные работы

Капитальные вложения это затраты на:

[+] а) реконструкцию и техническое перевооружение производства

[-] б) модернизацию оборудования

[+] в) расширение производства

[-] г) капитальный ремонт

[-] д) текущий ремонт

[+] е) новое строительство

Субъект инвестиционной деятельности, который осуществляет вложения собственных, заемных или привлеченных средств в форме инвестиций и обеспечивает их целевое использование является…

Характеристики инвестиций:

[-] а) осуществляются только в денежной форме

[-] б) представляют собой вложение капитала с любой целью

[+] в) могут быть долгосрочными, среднесрочными и краткосрочными

[-] г) объектом вложений являются только основные фонды

[+] д) осуществляются с целью последующего увеличения капитала

[+] е) предполагают вложение капитала в любой форме.

Какой документ регулирует инвестиционную деятельность в РФ?

[-] а) Конституция РФ

[+] б) Гражданский кодекс РФ

[+] в) Законы РФ об инвестициях и инвестиционной деятельности.

Инвестиционной деятельностью принято считать:

[+] а) вложение инвестиций

[+] б) совокупность практических действий по реализации инвестиций

[-] в) любая деятельность, связанная с использованием капитала

[-] г) мобилизация денежных средств с любой целью

Капитальными вложениями считают:

[-] а) синоним инвестиций

[+] б) разновидность инвестиций

[-] в) неинвестиционный термин

Инвестициями в масштабе страны принято считать:

[+] а) капитальные вложения

[-] б) финансовые инвестиции

[-] в) расходы на потребление

Что такое капитальные вложения?

[-] а) размещение капитала в ценные бумаги

[+] б) инвестирование в создание новых или воспроизводство действующих основных фондов

[-] в) инвестиции в любые объекты

[-] г) инвестиции в новые технологии

От чего прямо пропорционально будет зависеть объем инвестиции?

[-] а) темпов инфляции

[-] б) ставки ссудного процента

[+] в) изменения удельного веса сбережений

[-] г) уровня налогообложения в стране

[+] д) рентабельности инвестиций

Видами инвестиций по объектам вложений средств являются:

Видами инвестиций по периоду инвестирования являются:

Видами инвестиций по формам собственности являются:

Видами инвестиций по способу учета инвестируемых средств являются:

Общим объемом чего из списка ответов будут являться чистые инвестиции?

[-] а) доходов за определенный период, уменьшенный на сумму всех расходов за тот же период

[-] б) всех расходов за определенный период

[+] в) инвестируемых средств в определенном периоде, уменьшенный на сумму амортизационных отчислений

[-] г) инвестируемых средств в определенном периоде

Характеристикой чего будет являться отрицательная сумма чистых инвестиций?

[-] а) экономический рост

[+] б) снижение производственного потенциала

[-] в) отсутствие экономического роста

Что будет значить нулевая сумма чистых инвестиций?

[+] а) отсутствие экономического роста

[-] б) экономический рост

[-] в) снижение производственного потенциала

Положительная величина чистых инвестиций означает:

[+] а) экономический рост

[-] б) снижение производственного потенциала

[-] в) отсутствие экономического роста

Видами инвестиций, выделяемыми по региональному признаку, будут являться:

Какие капитальные вложения осуществляют за счет средств государственного бюджета?

[-] в) техническое перевооружение

Какой структурой капитальных вложений определяется соотношение капитальных вложений, направляемых в различные отрасли экономики и промышленности?

[-] г) по формам собственности

Преобладание затрат на какие нужды показывает прогресс технологической структуры?

[-] а) строительно монтажные работы

[-] в) новое строительство

[-] е) техническое перевооружение

Какое название имеет строительство дополнительных производств на действующем предприятии?

[-] а) техническое перевооружение

[-] б) новое строительство

[-] г) поддержание действующих мощностей

Затраты на какие нужды необходимы для наиболее эффективной воспроизводственной структуры капитальных вложений?

[-] б) новое строительство

[-] г) поддержание действующих мощностей

Соотношением затрат с каким элементом представлена технологическая структура капитальных вложений?

[+] а) строительно монтажным работами

[+] б) прочими нуждами

[-] г) новым строительством

Каким образом идет осуществление затрат, связанных с жильем, социально культурной и бытовой сферой, здравоохранением?

[-] а) при техническом перевооружении

[+] б) как непроизводственные

[-] в) при реконструкции

[-] г) при расширении

Тест с ответами по инвестициям – пройти тест онлайн бесплатно

  • Справочник
  • Онлайн-калькуляторы
  • Тесты с ответами

Выполним любые типы работ

  • Курсовые работы
  • Рефераты
  • Контрольные работы
  • Отчет по практике
  • Эссе
  • Контрольная работа от 1 дня / от 100 руб
  • Курсовая работа от 5 дней / от 1800 руб

Оставляй заявку — и мы пройдем все тесты за тебя!

Инвестиции.

Тест с ответами

1. Инвестиционный рынок — это:
• Рынок как объектов реального инвестирования, так и инструментов финансового инвестирования

2. Инвестиции — это:
• Вложение капитала с целью последующего его увеличения

3. Инвестиционная привлекательность крупного пакета акций выше привлекательности мелкого пакета, ввиду:
• Более высокой степени участия акционера в управлении предприятием

4. Если портфель содержит в равных долях 10 видов акций и бета пяти из них равна 1,2, а бета остальных пяти составляет 1,4, то «бета» портфеля в целом:
• 1,3

5. Под инвестициями понимается:
• Вложение средств, с определенной целью отвлеченных от непосредственного потребления

• Вложения в физические, денежные и нематериальные активы
• Денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, вкладываемые в объекты предпринимательской и(или) другой деятельности в целях получения прибыли и(или) достижения иного полезного эффекта

6. Воспроизводственная структура капитала — это:
• Соотношение между новым строительством, расширением и реконструкцией

7. Лизинг — это:
• Контракт между лизингодателем и лизингополучателем на пользование оборудованием за определенную плату, на определенный срок и условия

8. Прямые инвестиции — это:
• инвестиции, сделанные прямыми инвесторами, полностью владеющими предприятием или контролирующими не менее 10% акций или акционерного капитала предприятия

9. Если безрисковая ставка составляет 10%, ожидаемая доходность рынка 20%, «бета»-коэффициент портфеля 0,8, то ожидаемая доходность инвестиционного портфеля составляет:
• 18%

10. Как соотносится понятие инвестиционный проект с понятием бизнес-план?
• Является более широким

11. Срок жизни проекта — это:
• Расчетный период продолжительность которого принимается с учетом срока возмещения вложенного капитала и требований инвестора

12. Инвестиционная фаза — это:

• Проектно-изыскательские, строительно-монтажные и пуско-наладочные работы

13. Источники собственного капитала:
• Амортизационные отчисления + прибыль + средства от проданных активов

14. При определении объема инвестиций следует ли учитывать потребность создаваемого предприятия в оборотных средствах?
• Да

15. Показатели риска — это:
• Уровень диапазона безопасности, в основе которого лежит расчет точки безубыточности

16. Рынок инструментов финансового инвестирования:
• Фондовый и денежный рынки

17. Управление инвестиционным проектом — это:
• Процесс управления людскими, финансовыми и материальными ресурсами на протяжении всего цикла осуществления (реализации) проекта; в) выполнение заданий по вводу в действие мощностей и объектов и по освоению денежных средств (инвестиций)

18. Портфельные инвестиции — это:
• Покупка акций в размере менее 10% акционерного капитала предприятия

19. Коммерческая эффективность — это:
• Поток реальных денег (Cash Flow)

20. Экономическая оценка проекта — это:
• Получение прибыли, обеспечивающей рентабельность инвестиций не ниже желательного для фирмы уровня

21. Анализ сценариев проекта позволяет
• оценивать влияние на проект возможного изменения одновременно нескольких переменных через вероятность каждого сценария

22. Дайте определение паевому фонду
• Это совокупность имущества, переданного инвесторами в доверительное управление компанией в целях прироста этого имущества

23. При оценки стоимости предприятия и его элементов используют следующие подходы

• затратный, сравнения продаж (аналоговый), доходный

24. Чистый дисконтированный доход-это
• сумма текущих эффектов за весь расчетный период, приведенная к начальному интервалу планирования

25. Финансирование инвестиционных проектов может осуществляться следующими способами:
• обеими способами

26. Современная структура инвестиций отражает
• преобладание финансовых активов над материальными

27. Инвестиционная стоимость (в обмене)
• стоимость собственности в результате инвестиций, когда их направление и размер определяются наиболее эффективным характером использования объекта

28. Консервативные инвесторы характеризуются
• минимизацией возможного риска, главной задачей ставят надежность вложений

29. Бизнес-план-это
• подробный, четко сформулированный и тщательно подготовленный документ, описывающийй цели изадачи, которые необходимо решить предприятию, способыдостижения поставленных целей и технико-экономические показатели предприятия и / или проекта в результате их достижения

30. К затратам на производство можно отнести
• прямые материальные затраты
• затраты на рабочую силу
• накладные расходы

31. Заказчиками инвестиционного проекта могут быть
• инвесторы, а также иные физические и юридические лица, уполномоченные инвесторами осуществлять реализацию инвестиционных проектов

32. Резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов представляет собой
• способ борьбы с риском

33. Под ценной бумагой понимается
• продаваемый и покупаемый финансовый документ, дающий право владельцу на получение в будущем денежной прибыли

34. Постоянные цены для данных расчета оценки проекта это-
• цены, действующие на момент расчета

35. Методы установления цены продукции должны обеспечить
• последующую ее реализацию и достижение определенных целевых установок предприятия

36. В основе концепции стоимости денег во времени лежит следующий основной принцип:
• доллар сейчас стоит больше, чем доллар, который будет получен в будущем, например, через год, т. к. он может быть инвестирован и это принесет дополнительную прибыль

37. Инвестиция считается нерискованной, если
• доход по этой инвестиции гарантирован

38. Оценка стоимости предприятия основывается на следующих принципах:
• Соответствие спроса и предложения, конкуренция, зависимость от внешней среды, изменения стоимости и т. д.

39. Какими методами может воспользоваться финансовый менеджер при формировании портфеля инвестиций
• учета нынешней стоимости прибыли
• метод расчета времени окупаемости
• расчета средней прибыли

40. Чековые фонды создавались для
• оказания помощи населению в инвестировании ваучеров и создания крупных приватизированных предприятий

41. Объектами инвестиционной деятельности являются
• вновь создаваемые и модернизируемые фонды и оборотные средства во всех отраслях и сферах народного хозяйства РФ

42. Договор поставки:
• это договор, по которому поставщик, являющийся предпринимателем, обязуется в обусловленные сроки передать в собственность покупателю товар, предназначенный для предпринимательской деятельности или иных целей, не связанных с личным потреблением, а покупатель обязуется принимать товар и платить за него определенную цену

43. Выберите основные черты, присущие фьючерсам
• контракт может быть перепродан другому инвестору
• сделки совершаются на специально предназначенных для этого биржах
• торговля регулируется специальными органами
• при совершении сделок используется маржа
• они стандартезированы с точки зрения контрактной спецификации- типа, количества и качества товара, даты поставки товара

44. Брокерской деятельностью признается
• совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основании

45. Суммарная отдача портфеля включает в себя
• купонные выплаты
• ценовой выигрыш
• реинвестируемый доход

46. Основное назначение балансового отчета
• проиллюстрировать динамику изменения активов проекта, его финансирования, определить базу для расчета коэффициентов финансовой

47. Мегапроекты-это
• целевые программы, содержащие множество взаимосвязанных проектов, объединенных общей целью, выделенными ресурсами и отпущенными на их выполнение временем

48. Инвестиционный проект-это
• системно ограниченный и законченный комплекс мероприятий, документов и работ, финансовым результатом которого является прибыль, материально-вещественным результатом — новые или реконструируемые основные фонды, или приобретение и использование финансовых инструментов или нематериальных активов с последующим получением дохода

49. Когда считается, что портфель иммунизирован
• когда приобретены бескупонные облигации, чей срок погашения равен запланированному холдинговому периоду, а их суммарная номинальная стоимость в момент погашения соответствует цели инвестора
• ни в одном из этих случаев

50. Инвестиционные институты- это
• субъекты, действующие на инвестиционном рынке и созданные в любой организационно-правовой форме

51. Систематический (недиверсифицируемый) риск
• определяет общий риск на всю совокупность вложений в фондовые инструменты

52. Основные источники инвестиций это
• прибыль, получаемая предприятиями

53. Выберете, от чего зависят инвестиции
• от наличия спроса и предложения на финансовые услуги

54. Коэффициент финансовой взаимосвязи расчитывается как
• отношение совокупных финансовых активов к величине материальных активов за вычетом чистых зарубежных активов страны

55. Под реальными инвестициями понимают
• вложения средств в реальные активы как материальные, так и нематериальные

56. Депозитарной деятельностью признается
• оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги

57. Хеджирование-это
• страхование сделки от возможных потерь

58. Состав бизнес-плана инвестиционного проекта и степень его детализации зависят от
• сферы, к которой он относится
• размера будущего проекта
• характера создаваемого предприятия

59. Основными причинами появления проектов являются
• реакция на политическое давление
• избыточные ресурсы
• неудовлетворительный спрос
• инициатива предпринимателей
• интересы кредиторов

60. Назначение анализа рисков
• дать потенциальным партнерам необходимые данные для принятия решения о целесообразности участия в проекте

61. Объекты инвестирования и сбережения -это
• финансовые и материальные активы

62. Содержание ценовой политики заключается в том
• чтобы овладеть определенной долей рынка и обеспечить намеченный объем продаж

63. Под управлением портфелем ценных бумаг следует понимать искусство
• распоряжаться набором различных видов ценных бумаг, чтобы они сохранили свою стоимость и приносили гарантированный доход,зависящий от уровня инфляции

64. Модификация рынка-это
• привлечение для своего продукта новых потребителей

65. Экономический анализ инвестиционного проекта состоит
• в оценке влияния вклада проекта в увеличение богатства государства

66. Предпринимательский риск зависит от следующих факторов
• изменяемость стоимости издержек производства, степень фиксированности издержек
• изменяемость спроса, изменяемость цен продаж

67. Существуют ли различия между собственными и заемными средствами
• существуют и выражаются в том, что процентные платежи вычитаются до налогов, т. е. включаются в валовые издержки, в то время как дивиденды выплачиваются из прибыли

68. Товарами на инвестиционном рынке являются
• объекты инвестиционной деятельности

69. Основные меры регулирования инвестиционной деятельности направлены на
• снижение доли бюджетных ассигнований и увеличение доли собственных средств предприятий, частных инвестиций и заемных средств

Тест по инвестициям, 40 вопросов с ответами

1. Предметом правового регулирования инвестиционного права является:
A) общественные отношения, которые подвергаются правовому воздействию;
B) отношения связанные с инвестициями в Республике Казахстан;
C) отношения связанные с предоставлением займов;
D) общественные отношения, возникающие в процессе осуществления инвестиционной деятельности;
E) отношения, складывающиеся на рынке ценных бумаг.

2. Инвестиции это:
A) все виды имущества предназначенные для личного потребления;
B) все виды имущества используемые для предпринимательской деятельности;
C) все виды имущества (кроме товаров, предназначенных для личного потребления), включая предметы финансового лизинга с момента заключения договора лизинга, а также права на них, вкладываемые инвестором в уставной капитал юридического лица или увеличение фиксированных активов, используемые для предпринимательской деятельности;
D) преимущества адресного характера

3. Какой из ниже перечисленных принципов не относится к принципам инвестиционного права:
A) принцип равенства субъектов инвестиционного права;
B) принцип свободы договора;
C) принцип свободы выбора инвестором объекта инвестиций;
D) принцип самостоятельности осуществления инвестором своей деятельности;
E) принцип установления системы льгот преференций для отечественных инвесторов

4. Инвестиционные правоотношения классифицируются на следующие виды:
A) имущественные и личные не имущественные;
B) вещные и обязательственные;
C) абсолютные и относительные;
D) имущественные, неимущественные, вещные, обязательственные, абсолютные и относительные

5. Какие можно выделить этапы становления инвестиционного права в РК:
A) С 1990г. по 1994г. ;
с 1994г. по 1997г. ;
с 1997г. по 2003г. ;
с 2003г. по сегодняшний день;
B) С 1991г. по 1994г. ;
с 1994г. по 1997г;.
с 1997г. по сегодняшний день
C) С 1990г. по 1994г. ;
с 1994г. по 1997г. ;
с 1997г. по 2001г. ;
с 2001г. по сегодняшний день
D) С 1991г. по 1997г. ;
с 1997г. по 2003г. ;
с 2003 по сегодняшний день ;
С 1993г. по 1997г. ;
с 1997г. по сегодняшний день

6. В качестве критериев деления инвестиционных правоотношений выделяют:
A) объект инвестирования;
B) цель инвестирования;
C) сроки инвестирования;
D) верные варианты ответа A и B.

7. Инвестиционная деятельность – это:
A) деятельность физических лиц по участию в уставном капитале коммерческих организаций либо по созданию или увеличению фиксированных активов, используемых для предпринимательской деятельности;
B) деятельность юридических лиц по участию в уставном капитале коммерческих организаций либо по созданию или увеличению фиксированных активов, используемых для предпринимательской деятельности;
C) деятельность физических и юридических лиц по участию в уставном капитале не коммерческих организаций либо по созданию или увеличению фиксированных активов, используемых для благотворительных целей;
D) деятельность физических и юридических лиц по участию в уставном капитале коммерческих организаций либо по созданию или увеличению фиксированных активов, используемых для предпринимательской деятельности

8. Инвестор в соответствии с инвестиционным законодательством имеет право:
A) осуществлять инвестиции в любые объекты и виды предпринимательской деятельности, кроме случаев предусмотренных законодательством;
B) по своему усмотрению использовать доходы от своей деятельности после уплаты налогов и других обязательных платежей в бюджет;
C) на возмещение вреда, причиненного в результате издания государственными органами актов, не соответствующих законодательным актам РК;
D) верны все варианты ответов

9. Какое существует деление инвесторов в международно-правовой практике:
A) иностранные и национальные инвесторы;
B) эмитенты ценных бумаг и индивидуальные инвесторы;
C) эмитенты ценных бумаг и институциональные инвесторы;
D) эмитенты ценных бумаг, индивидуальные инвесторы и институциональные инвесторы

10. Что является особенностями государственных инвестиций:
A) источниками государственных инвестиций являются собственные бюджетные средства или средства, привлеченные государством;
B) государственные инвестиции осуществляются на возвратной основе;
C) государство осуществляет контроль за целевым использованием государственных инвестиций;
D) все вышеперечисленные.

11. Каков срок рассмотрения заявки на предоставление инвестиционных преференций:
A) 5 дней;
B) 10 дней;
C) 15 дней;
D) 30 дней

12. В каких формах осуществляется контроль уполномоченным органом за соблюдением условий контрактов:
A) камеральный контроль и контроль с посещением объекта инвестиционной деятельности;
B) только камеральный контроль;
C) осуществляется аудиторская проверка инвестиционной деятельности;
D) контроль не осуществляется

13. Экономические инвестиции это:
A) вложение средств на подготовку специалистов и повышение их квалификации;
B) любое вложение средств в реальные активы, связанные с производством товаров и услуг, для извлечения прибыли;
C) инвестиции, направленные на прирост производственных нефинансовых активов;
D) нет правильного ответа

14. Иностранные инвестиции классифицируются на:
A) частное кредитование или приобретение права собственности – долгосрочные вложения, прямые инвестиции и портфельные инвестиции;
B) краткосрочные вложения, прямые инвестиции и портфельные инвестиции;
C) прямые инвестиции, портфельные инвестиции и государственное кредитование;
D) частное кредитование или приобретение права собственности – долгосрочные вложения, прямые инвестиции, портфельные инвестиции, краткосрочные вложения и государственное кредитование

15. Классификация инвесторов на рынке ценных бумаг:
A) индивидуальные инвесторы и профессионалы рынка;
B) институциональные инвесторы и профессионалы рынка;
C) индивидуальные инвесторы и институциональные инвесторы;
D) индивидуальные инвесторы, институциональные инвесторы и профессионалы рынка

16. Что характерно для предоставляемого инвесторам права недропользования:
A) предоставление государством субъективного права на недра как главное основание возникновения правоотношений по владению и пользованию недрами;
B) предоставление права недропользования с правом передачи другим лицам, но только с разрешения уполномоченного органа;
C) предоставление права недропользования с правом передачи в залог без предварительного получения разрешения;
D) все ответы верны

17. Когда возникло международно-правовое регулирование иностранных инвестиций:
A) в 17 веке;
A) в 18 веке;
B) в 19 веке;
C) в 20 веке

18. Инвестиционный контракт – это:
A) договор заключенный между сторонами о передаче денежных средств, имущества и (или) имущественных прав, интеллектуальных ценностей;
B) договор о вложении финансовых, материально-технических средств, имущества и (или) имущественных прав, интеллектуальных ценностей в объекты предпринимательской и иной деятельности в целях получения прибыли и достижения положительного социального эффекта;
C) договор заключенный между сторонами о порядке и условиях взаимоотношений и материальной ответственности сторон;
D) договор заключенный между сторонами об основаниях изменения и расторжения контракта.

19. Какие существуют способы регулирования инвестиционных правоотношений в РК:
A) валютное регулирование и лицензионное регулирование;
B) налоговое и таможенное регулирование;
C) валютное, налоговое и таможенное регулирование;
D) валютное, налоговое, лицензионное регулирование и таможенное регулирование.

20. Прямые инвестиции – это:
A) кредитование или приобретение акций предприятия находящегося в значительной степени в собственности инвестора или под его контролем;
B) использование патентов или авторских прав;
C) кредитование или приобретение акций, не принадлежащих и не подконтрольных инвестору;
D) приобретение акций и облигаций.

21. (Выберите неправильное утверждение) Предмет инвестиционного права составляют общественные отношения:
A) складывающиеся по поводу привлечения и использования инвестиций;
B) складывающиеся по поводу контроля за инвестиционной деятельностью;
C) связанные с государственным воздействием на субъектов, осуществляющих инвестиционную деятельность;
D) связанные с осуществлением предпринимательской деятельности

22. Какое из перечисленных отношений не входит в предмет регулирования инвестиционного права:
A) Гражданин Иванов приобрел 200 акций РАО «ЕЭС»;
B) ООО «Мир» и ООО «Марс» заключили договор поставки шоколадных батончиков;
C) ООО «Мир» и ООО «Марс» заключили договор поставки оборудования для производства кондитерских изделий;
D) Судебный пристав-исполнитель наложил арест на 20 акций ОАО «Газпром», принадлежащий ИП Сидорову.

23. Совокупность правовых норм, регулирующих общественные отношения по поводу привлечения и использования и контроля за инвестициями и осуществляемой инвестиционной деятельностью, а также отношения, связанные с ответственностью инвесторов за действия:
A) отрасль права;
B) система законодательства;
C) научная дисциплина;
D) учебная дисциплина.

24. Система инвестиционного права включает в себя следующие элементы:
A) нормы инвестиционного права;
B) институты инвестиционного права;
C) нормы и институты инвестиционного права;
D) принципы, институты и нормы инвестиционного права.

25. Метод инвестиционного права:
A) только императивный;
B) только диспозитивный;
C) императивный и диспозитивный;
D) отсутствует.

26. Право инвестора вкладывать своё имущество в любой сфере предпринимательства, в любой из предусмотренных в законе форме, с использованием любых (не изъятых из оборота) видов имущества:
A) принцип свободы инвестиционной деятельности;
B) принцип законности;
C) принцип свободного использования инвестиций, форм или прав требования на имущество, вложенное в порядке инвестирования;
D) принцип государственного регулирования инвестиционной деятельности.
27. Не является источником инвестиционного права:
A) ФЗ «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений»;
B) ФЗ «О рынке ценных бумаг»;
C) ФЗ «Об инвестиционных фондах»;
D) Трудовой кодекс РФ.

28. Объекты гражданских прав, вкладываемые в объекты предпринимательской и/или иной деятельности в целях получения прибыли и/или достижения иного полезного эффекта — это:
A) валюта РФ или иностранная валюта;
B) денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку;
C) инвестиции;
D) право собственности.

29. Инвестиции в основные средства, в том числе затраты на новое строительство, строительно-монтажные работы, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проект:
A) портфельные инвестиции;
B) прямые инвестиции;
C) капитальные вложения;
D) смешанные инвестиции.

30. Приобретение акций, векселей и иных ценных бумаг, составляющих менее 10% в общем акционерном капитале конкретных российских предприятий:
A) портфельная инвестиция;
B) прямая инвестиция;
C) капитальные вложения;
D) смешанные инвестиции.

31. Материальные или нематериальные блага, по поводу которых возникают отношения в процессе руководства и осуществления инвестиционной деятельности:
A) инвестиции;
B) объекты инвестиционной деятельности;
C) инвесторы;
D) объекты гражданских прав.

32. Обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимая проектно — сметная документация, а также описание практических действий по осуществлению инвестиций:
A) бизнес-план;
B) инвестиционный проект;
C) приоритетный инвестиционный проект;
D) верного варианта ответа нет.

33. Государство, юридическое или физическое лицо, осуществляющее вложение собственных заёмных или привлечённых средств в форме инвестиций и обеспечивающее их целевое использование:
A) инвестор;
B) заказчик;
C) подрядчик;
D) пользователь.

34. Совокупность имущественных и неимущественных прав инвестора на рынке ценных бумаг закрепляется:
A) соглашением;
B) инвестиционным договором;
C) ценной бумагой;
D) Указом Президента РФ.

35. Паевой инвестиционный фонд является:
A) юридическим лицом;
B) имущественным комплексом без создания юридического лица;
C) акционерным обществом;
D) имущественным комплексом с созданием юридического лица.

36. Понятие инвестиционного соглашения или договора в современном российском законодательстве:
A) содержится в Законе об инвестиционной деятельности;
B) содержится в ГК РФ;
C) не существует;
D) верного варианта ответа нет.

37. Передача имущества в доверительное управление к доверительному управляющему:
E) не влечёт перехода права собственности на имущество;
A) влечёт переход права собственности на имущество;
B) не влечёт никаких правовых последствий;
C) все варианты ответов верны.

38. Отличительной особенностью договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом является:
A) отсутствие выгодоприобретателя;
B) безвозмездность договора;
C) отсутствие инвесторов;
D) Верны варианты ответов.
39. Урегулированные нормами инвестиционного законодательства общественные отношения, возникающие между участниками гражданского оборота в связи с вложением объектов гражданских прав в объекты предпринимательской деятельности, осуществлением инвестиционной деятельностью:
A) инвестиционные правоотношения;
B) административные правоотношения;
A) конституционные правоотношения;
B) гражданские правоотношения.

40. Общие черты эмиссионных ценных бумаг и ценных бумаг «коллективного инвестирования»:
A) не имеют эмитента;
B) они закрепляют равные объем и сроки осуществления прав, то есть характеризуются родовыми признаками;
C) закрепляют вещное право своих владельцев — право общей собственности на имущество;
D) не обладают индивидуальными признаками.

Найдите свою устойчивость к инвестиционному риску

Узнайте, насколько вы терпимы к инвестиционному риску, исходя из вашего временного горизонта, финансового положения и отношения к потенциальным потерям.

Наши статьи, исследования, инструменты и обзоры поддерживают строгую редакционную целостность; однако мы можем получать компенсацию, когда вы нажимаете или получаете одобрение на предложения от наших партнеров.

Первый шаг к тому, чтобы стать успешным инвестором, — это познать себя. Ваше финансовое положение, инвестиционные знания и эмоциональные реакции — все это факторы, влияющие на то, каким инвестором вы являетесь.

Хотя ни один общий инвестиционный тест не является точной наукой, ваши ответы на эти вопросы могут дать представление о том, какое место вы занимаете в диапазоне от инвестора с высоким уровнем риска до инвестора с низким уровнем риска.

Сами вопросы также могут помочь вам обдумать проблемы, связанные с инвестиционным риском, и определить уровень вашего комфорта при инвестировании.

Какой у вас тип инвестора?

Получите общее представление о своей терпимости к риску и о типах инвестиций, которые могут хорошо соответствовать вашему профилю риска.

Нажмите кнопку рядом с ответом, который лучше всего соответствует вашей ситуации. На эти вопросы нет правильного или неправильного ответа. Выберите ответ, который наиболее точно описывает, как обстоят дела у вас.

1. Когда вам понадобится доступ к деньгам, которые вы планируете инвестировать сейчас?

A. Он может понадобиться мне очень скоро, в течение следующего года.

B. Вероятно, в течение одного-пяти лет.

C. Скорее всего, в течение пяти-десяти лет.

D. Не менее десяти лет.

Время решает все.

Длинный временной горизонт позволяет вам больше рисковать. Чем раньше вам понадобятся деньги, которые вы планируете инвестировать, тем меньше вы должны рисковать.

2. В какой степени потеря стоимости вашего портфеля может вызвать у вас дискомфорт?

A. Я не мог допустить потери стоимости.

B. Я мог бы допустить умеренное снижение, возможно, на 5% или 10%.

C. Я готов пережить периодическое падение рынка, даже если оно довольно серьезное.

D. Я готов рискнуть необратимыми потерями ради шанса на высокую прибыль.

Инвестиции могут быть любыми в спектре от полностью гарантированных до несущих возможность полной и постоянной потери. Некоторый риск необходим, чтобы получить более высокую отдачу от инвестиций, но вы всегда должны учитывать наихудший сценарий, прежде чем инвестировать.

3. Инвестировали ли вы ранее в условиях значительной коррекции рынка (т. е. видели, как ваши инвестиции снижаются на 15% или более)?

A. Нет, я новичок в инвестировании.

B. Я видел некоторые взлеты и падения рынка, но никогда не было ничего настолько серьезного, как падение на 15% или более.

C. Да, я столкнулся с медвежьим рынком, когда мои инвестиции потеряли в цене 15% или более.

D. Я был активным инвестором на протяжении нескольких циклов бычьего и медвежьего рынка.

Одно дело теория, другое дело реальность.

Инвесторы часто многое узнают о себе, переживая невзгоды. Тенденция паниковать в отношении инвестиций, когда они теряют ценность, может усугубить ситуацию, зафиксировав эти потери. К сожалению, люди на самом деле не знают, насколько вероятно, что они отреагируют таким образом, если они не прошли через это раньше.

4. Как вы реагировали на коррекцию рынка в прошлом?

О. Я никогда не сталкивался с рыночными коррекциями, а когда сталкивался, то ликвидировался, чтобы защититься от дальнейших убытков, как только увидел, что стоимость моего портфеля падает.

B. Я преодолел медвежий рынок, но хотел бы ограничить свое влияние на подобные вещи в будущем.

C. Тогда я остался на курсе и был бы готов сделать это снова.

D. Поскольку рынок пошел вниз, я был покупателем, а не продавцом, поэтому я мог воспользоваться более низкими ценами.

Во время падения рынка есть продавцы, держатели и покупатели. Ваша реакция в таких условиях многое говорит о вашей терпимости к риску.

5. Вы регулярно вносите средства на этот счет или пополняете его?

A. Я регулярно беру из этого портфеля не менее 4% в год.

B. Я не вкладываю и не беру много денег, в любом случае меньше 4% годовых.

C. Я делаю регулярные умеренные взносы, составляющие от 4% до 10% стоимости портфеля в год.

D. У меня достаточно сбережений, чтобы пополнять этот портфель в размере 10% или более в год.

Отрицательный денежный поток означает, что у вас относительно короткий временной горизонт, что делает вас более подверженным рыночным колебаниям. С другой стороны, положительный денежный поток может помочь вам извлечь выгоду из этих колебаний.

6. Насколько ваш семейный доход после уплаты налогов соответствует вашим текущим расходам?

A. Мои ежегодные расходы в настоящее время превышают доход после уплаты налогов.

B. Мой доход после уплаты налогов примерно равен годовым расходам.

C. Мой доход после уплаты налогов обеспечивает скромную (не более 10 000 долларов США в год) маржу по сравнению с годовыми расходами.

D. Мой доход после уплаты налогов обеспечивает значительную (более 10 000 долларов США в год) прибыль по сравнению с годовыми расходами.

Чем больше ваш доход превышает ваши потребности в расходах, тем больше у вас возможностей для более рискованных инвестиций.

7. Какую часть ваших активов вы рассматриваете для инвестиций?

A. Я думаю об инвестировании более 50% моих активов.

B. Я думаю об инвестировании от 25% до 50% моих активов.

C. Я думаю об инвестировании от 10% до 25% моих активов.

D. Я думаю об инвестировании менее 10% моих активов.

Взгляните на свои инвестиции в перспективе.

Риск любых инвестиций следует рассматривать в контексте остальных ваших активов. Чем меньше инвестиции, тем меньше вреда они могут нанести.

8. Как инвестируется большинство других ваших активов?

A. Другие мои активы в основном представлены акциями и другими неустойчивыми инвестициями.

B. Другие мои активы состоят из 50% или более акций, а оставшаяся часть находится в менее изменчивых инвестициях.

C. Мои другие активы представляют собой смесь менее 50% акций с остатком в менее изменчивых инвестициях.

D. Все мои активы представлены высококачественными облигациями или их эквивалентами.

Волатильные инвестиции – это инвестиции, которые часто растут и падают и несут риск необратимых убытков. Если у вас уже есть много волатильных инвестиций, вы можете на этот раз сбалансировать их инвестициями с меньшим риском.

9. Сколько у вас неипотечных долгов по сравнению с вашими сбережениями и инвестициями?

A. Мои долги, не связанные с ипотекой, превышают стоимость моих сбережений и инвестиций.

B. Мои неипотечные долги составляют более 25% стоимости моих сбережений и инвестиций, но не превышают этой суммы.

C. У меня есть неипотечные долги, но они составляют менее 25% от стоимости моих сбережений и инвестиций.

D. У меня нет неипотечных долгов

Неипотечные долги включают такие вещи, как личные кредиты, автокредиты, студенческие кредиты и долги по кредитным картам, которые переносятся из месяца в месяц.

Чем больше у вас долга, не связанного с ипотекой, тем больший спрос он оказывает на ваш денежный поток.

Если у вас нет значительных резервов, чтобы сбалансировать этот долг, этот спрос на ваш денежный поток сокращает ваш временной горизонт и увеличивает вашу подверженность инвестиционному риску.

10. Вы проходили какие-либо курсы по экономике или финансам?

B. Да, на уровне средней школы.

C. Да, я прошел несколько курсов по этим предметам в колледже или аспирантуре.

D. Да, у меня есть степень, связанная с этими областями.

Изучение экономики, финансов и инвестиций очень важно. Чем больше вы знаете, тем более обоснованными будут ваши решения о риске.

11. Считаете ли вы, что полностью разбираетесь в финансовых инструментах, прежде чем инвестировать в них?

О. Нет, у меня просто нет времени или желания изучать, как они работают.

Б. Не совсем так. Я пытался немного изучить их, но я не чувствую, что действительно понимаю это.

C. Я думаю, что знаю основы торговли акциями и облигациями, но не знаю некоторых более сложных стратегий.

D. Думаю, я хорошо разбираюсь во всем, от фундаментальных исследований до различных опционных стратегий.

Не у всех есть врожденная склонность к инвестированию, поэтому будьте осторожны, не рискуя, если вы не понимаете этого в полной мере.

Нажмите, чтобы отправить свои ответы и посмотреть, какие типы инвестиций соответствуют вашей терпимости к риску.

Что дает инвестиционная викторина

В инвестиционной викторине нет ответов на все вопросы. Это всего лишь один из способов оценить вашу терпимость к риску. Он разработан, чтобы помочь вам выяснить, как ваши взгляды и потребности соответствуют стилям инвестирования с низким, умеренным и высоким риском.

Используйте эту информацию, чтобы отточить свою стратегию и определить, какие инвестиции подходят для ваших обстоятельств. Сравните финансовые варианты ниже в качестве следующего шага.

Ресурсы для инвесторов с низким уровнем риска

Если ваши ответы говорят о том, что вы являетесь инвестором с низким уровнем риска, ваш акцент на стабильности означает, что ваши инвестиции не принесут много прибыли, но они могут обеспечить необходимую вам безопасность и ликвидность.

Лучшими инвестициями для вас могут быть гарантированные FDIC депозитные счета, такие как сберегательные счета и счета денежного рынка. Депозитные сертификаты (CD) также возможны, если вы можете сопоставить длину CD со сроками ваших потребностей в денежных потоках.

Нажмите, чтобы сравнить высокодоходные сберегательные счета

Нажмите, чтобы сравнить счета денежного рынка

Ресурсы для инвесторов с умеренным риском

Если ваши ответы говорят о том, что вы являетесь инвестором с умеренным риском, это означает, что ваш лучший подход может состоять в том, чтобы сбалансировать некоторые инвестиции с более высоким риском с более стабильными. . Это повысит ваш потенциальный доход, но также откроет возможность некоторых потерь ваших инвестиций.

Вы можете придерживаться такого сбалансированного подхода, покупая отдельные акции и облигации или взаимные фонды через онлайн-брокера. Вы также можете хранить часть своих денег на более стабильных счетах, таких как компакт-диски. Однако, если вам нужна помощь в подборе правильного сочетания инвестиций в соответствии с вашими потребностями, робот-консультант может провести вас через этот процесс.

Нажмите, чтобы сравнить варианты роботов-консультантов

Ресурсы для инвесторов с высоким риском

Если ваши ответы говорят о том, что вы согласны с инвестициями с высоким риском, вы можете включить большую концентрацию акций и, возможно, даже более рискованные подходы, такие как как опционы и маржинальная торговля. Такой подход позволяет вам добиваться более высоких доходов, но это также означает принятие широких колебаний стоимости и возможность постоянных потерь.

Робо-консультант может помочь вам наметить подход с акцентом на акции; но для более целенаправленных инвестиций в автомобили с высоким риском онлайн-брокер может предложить больше возможностей.

Проверьте свои знания об инвестиционном рынке с помощью нашей инвестиционной викторины

Проверьте свои знания об инвестиционном рынке, опционах, рынке капитала и основах инвестиционно-банковской деятельности

Ques. Как правильно охарактеризовать «Суверенные фонды благосостояния». ?
(A) Это средства или резервы правительства или центрального банка страны, которые дополнительно инвестируются для получения прибыльной прибыли.
(Б) Это средства, которые были накоплены кем-то годами, но не были пущены в активный оборот, так как сохраняют их как Черные Деньги в течение нескольких лет.
(C) Фонды, которые создаются для использования в качестве фондов помощи или пакетов помощи, известны как суверенные фонды.
(a) Только B и C
(b) Только B
(c) Только C
(d) Только A

Вопрос. Какой из следующих критериев не является критерием выбора инвестиционных банкиров?
(a) Не требуется профессиональное членство или регистрация
(b) Общая репутация на рынке
(c) Хорошие отношения с рыночными посредниками.
(d) Распределительная сеть организации

Вопрос. Фондовые биржи играют роль в экономике, которую можно охарактеризовать как __
(a) малополезную
(b) полезную, но требующую строгого регулирования
(c) вредную для надлежащих рынков капитала инвесторы разоряются Очень важный сегмент для регулирования инфляции

Вопрос. Что из нижеперечисленного нельзя назвать долговым инструментом в контексте финансовых транзакций?
(a) Депозитные сертификаты
(b) Облигации
(c) Акции
(d) Коммерческие бумаги

Вопрос. Какие из следующих типов учетных записей известны как «Demat Accounts»?
(a) Счета с нулевым балансом.
(b) Счета, которые открываются для облегчения погашения кредита, взятого в банке. Никакие другие дела оттуда вести нельзя.
(c) Счета, на которых акции различных компаний торгуются в электронной форме.
(d) Счета, которые обслуживаются через интернет-банкинг.

Вопрос. Если внутренняя стоимость акции меньше рыночной цены, какая из них наиболее разумна?
(a) Акции имеют меньшую степень риска
(b) Рынок переоценивает акции
(c) Компания выплачивает высокие дивиденды
(d) Рынок недооценивает акции

Связанные: Примеры вопросов-рассуждений

Вопрос. Информация о рынке означает
(a) Знание компаний
(b) Межстрановая информация
(c) Знание смежных рынков
(d) Продажа существующим клиентам

Вопрос. Что такое «неправильная продажа» взаимных фондов?
1. Неправильная продажа имеет место, когда взаимные фонды продаются без указания вероятной прибыли.
2. Когда агенты продают продукты, не сообщая инвесторам, каковы риски, связанные с инвестированием в взаимные фонды.
3. Когда агенты вкладывают чьи-то деньги во взаимные фонды без их ведома, это называется ложной продажей.
(a) Только 1
(b) Только 2
(c) Только 3
(d) Все 1, 2 и 3

Вопрос. В компании использование сотрудниками компании чувствительной к цене корпоративной информации для получения прибыли или покрытия убытков известно как
(a) Инсайдерская торговля
(b) Торговля фьючерсами
(c) Зарубежная торговля
(d) Торговля акциями

Вопрос. Систематические инвестиционные планы (SIP) — это вариант инвестирования, который также работает в режиме .
(a) Взаимные фонды
(b) Мелкие сберегательные схемы в почтовых отделениях
(c) Национальный пенсионный фонд
(d) Национальные сберегательные сертификаты

Вопрос. Что из нижеперечисленного помогает анализировать рентабельность собственного капитала Акционеры?
(a) Рентабельность активов
(b) Прибыль на акцию
(c) Коэффициент чистой прибыли
(d) Рентабельность инвестиций

Связанные: Вопросы вероятности

Вопросы. MCX является индексом какой из следующих фондовых бирж?
(a) Гонконгская фондовая биржа
(b) Бомбейская фондовая биржа
(c) Crypto Exchange
(d) Мультитоварная фондовая биржа

Вопрос. Что из следующего является недепозитным учреждением?
(a) Кредитные союзы
(b) Коммерческие банки
(c) Взаимные фонды
(d) Региональные сельские банки

Вопрос. Какие из следующих типов учетных записей известны как «Demat Accounts»?
(a) Счета с нулевым балансом.
(b) Счета, которые открываются для облегчения погашения кредита, взятого в банке. Никакие другие дела оттуда вести нельзя.
(c) Счета, на которых акции различных компаний торгуются в электронной форме.
(d) Счета, которые обслуживаются через интернет-банкинг.

Вопрос. Рынок капитала – это рынок для
(a) Краткосрочных фондов и краткосрочных инвестиций
(b) Краткосрочных фондов и долгосрочных инвестиций
(c) Долгосрочных фондов и краткосрочных инвестиций
(d) Долгосрочных фондов и долгосрочных инвестиций инвестиции

Вопрос. Систематические инвестиционные планы (SIP) — это инвестиционный вариант, также работающий в режиме .
(a) Взаимные фонды
(b) Мелкие сберегательные схемы в почтовом отделении
(c) Национальный пенсионный фонд
(d) Национальные сберегательные сертификаты

Вопрос. Основная цель диверсификации:
(a) Повышение доходности
(b) Максимизация доходности
(c) Снижение риска
(d) Максимизация риска

Связанный: вопрос по логарифму

Ques. Как называется система, по которой несколько человек подписываются на вложенный фонд, который становится собственностью последнего оставшегося в живых?
(а) Взаимный фонд
(b) Тонтин
(c) Лото
(d) Рулетка

Вопрос: Что из следующего является правильным описанием рынка капитала? Рынок капитала включает:
(a) Фондовые рынки и рынки облигаций
(b) Банки и страховые компании
(c) Центральный банк и банки
(d) Фондовые рынки и банки

Вопрос. Беспроцентные облигации известны как
(a) Облигации с большим дисконтом
(b) Обеспеченные премии
(c) Отзывные облигации
(d) Бескупонные облигации

Вопрос: Что из следующего не считается инструментом денежного рынка?
(a) Казначейские векселя
(b) Соглашение об обратном выкупе
(c) Коммерческие бумаги
(d) Акции и облигации

Вопрос. Отношение чистой прибыли к количеству обыкновенных акций, известное как:
(a) Коэффициент цены и прибыли
(b) Коэффициент чистой прибыли
(c) Прибыль на акцию
(d) Дивиденд на акцию

Вопрос. Наличие наличных денег и других денежных средств, таких как рыночные инструменты, которые полезны при покупках и инвестициях, широко известны как
(a) Нехватка наличности
(b) Ликвидность
(c) Кредит
(d) Рыночная способность

Связанные вопросы: вопросы о числовых сериях

Ques. Что из следующего не является критерием выбора инвестиционных банкиров?
(a) Не требуется профессиональное членство или регистрация
(b) Общая репутация на рынке
(c) Хорошие отношения с рыночными посредниками.
(d) Распределительная сеть организации
(e) Ничего из перечисленного

Вопрос. Что такое взаимный фонд?
(A) Тип схемы коллективного инвестирования, при которой деньги многих инвесторов объединяются и инвестируются в акции, облигации или другие инструменты денежного рынка.
(B) Это дочерняя компания банка или финансовой компании, созданная специально для привлечения денег для инвестирования в определенную отрасль, например, в жилье или страхование и т. д. Собранные таким образом деньги нельзя инвестировать куда-либо еще.
(C) Когда несколько банков и финансовых компаний объединяются и создают общий пул денег для финансирования крупных инфраструктурных проектов, таких как мосты, дороги, электростанции и т. д., общий пул известен как взаимный фонд.
(a) Только A
(b) Только B
(c) Только C
(d) Все A, B и C

Вопрос. Что из следующего не используется для долгосрочных финансовых нужд?
(a) Обыкновенные акции
(b) Привилегированные акции
(c) Долговые обязательства
(d) Коммерческий кредит

Вопрос. Процесс общей оценки финансовых активов компании технически известен как
(a) Рыночная капитализация
(b) Валовой внутренний продукт
(c) Чистое богатство страны
(d) Валовые внутренние ресурсы

Вопрос. Дробление акций является формой
(a) Выплата дивидендов
(b) Выплата бонусов
(c) Финансовая реструктуризация
(d) Дивиденды в натуральной форме

Связанные: задачи с кубами

Ques. Реальный доход инвестора иногда снижается из-за внезапного роста цен на товары. Это явление на финансовом рынке известно как ____
(a) Рыночный риск
(b) Инфляционный риск
(c) Кредитный риск
(d) Диверсификация средств

Вопрос. FTSE — индекс фондовой биржи __
(a) Нью-Йорка
(b) Токио
(c) Лондона
(d) Гонконг

Вопрос. Бросовые облигации
(a) Фиксированные
(b) Стабильные
(c) Нефиксированные
(d) Нестабильные

Вопрос. Какое утверждение верно в контексте первичного рынка?
(a) Инвестор может покупать и продавать ценные бумаги в течение года
(b) Он имеет дело с уже размещенными ценными бумагами
(c) Он существует физически
(d) Он предоставляет средства непосредственно корпоративному миру

Вопрос. Что такое полная форма FII?
(a) Окончательные инвестиции в Индию
(b) Иностранные инвестиции в Индию
(c) Официальные инвестиции в Индию
(d) Иностранные институциональные инвестиции

Вопрос. Бартер не может функционировать должным образом
(a) потому что товары не всегда делимы
(b) потому что трансакционные издержки минимальны
(c) потому что товары всегда стандартизированы
(d) ни один из этих

Вопрос. Что из следующего является правильным определением «горячих денег»?
1. Это фонд, который вбрасывается в страну, чтобы получить выгоду от благоприятной процентной ставки и, следовательно, приносит более высокую прибыль.
2. Это фонд, который предоставляется банком в долларах США в очень короткие сроки и по очень высокой процентной ставке и на более длительный период погашения.
3. Это фонд, который проталкивается на рынок через Хавалу или другие подобные незаконные методы и иногда также называется Черными деньгами.
(a) Верен только 1
(b) Верен и 1, и 2
(c) Верен только 3
(d) Верен и 1, и 3

Связанный: вопрос, основанный на прибылях и убытках

Ques. Старейшая фондовая биржа Азии:
(a) Бомбейская фондовая биржа
(b) Калькуттская фондовая биржа
(c) Токийская фондовая биржа
(d) Даккская фондовая биржа

Вопрос. На рынках капитала основными поставщиками торговых инструментов являются
(a) правительство и корпорации
(b) ликвидные корпорации
(c) инструментальные корпорации
(d) ничего из перечисленного

Вопрос. Какая улица известна биржевым маркетингом?
(a) Флит-стрит, Лондон
(b) Даунинг-стрит, Лондон
(c) Уолл-стрит, Нью-Йорк
(d) Бродвей, Нью-форк

Вопрос. Доход держателя акций составляет __
(a) дивиденды
(b) процентная ставка
(c) учетная ставка
(d) все эти

Вопрос. Что из следующего соответствует правильно?
(a) Бомбейская фондовая биржа — SENSEX
(b) Национальная фондовая биржа — NYSE
(c) Нью-Йоркская фондовая биржа — NIFTY
(d) Лондонская фондовая биржа — NIKKE

Вопрос. Где находится штаб-квартира Nasdaq?
(a) Мумбаи
(b) Нью-Йорк
(c) Вашингтон, округ Колумбия
(d) Лос-Анджелес

Связанный: пример чека

Ques. Метод предложения о продаже также известен как __
(a) сделки по продаже
(b) сделки по выкупу
(c) сделки в кредит
(d) дневные сделки

Вопрос. Рынок капитала – это рынок __
(a) долгосрочных активов
(b) краткосрочных активов
(c) среднесрочных активов
(d) всех этих

Вопрос. В компании использование чувствительной к цене корпоративной информации сотрудниками компании для получения прибыли или покрытия убытков называется 9.0233 (a) Инсайдерская торговля
(b) Торговля фьючерсами
(c) Внешняя торговля
(d) Торговля акциями

Вопрос. Получение прибыли от разницы цен ценных бумаг на двух
различных рынках называется __
(a) Демпинг
(b) Своп
(c) Арбитраж

Вопрос. На первичных рынках собственность на акции, которая
облегчила продажу вновь выпущенных ценных бумаг, рассматривается как
(a) повышенная ликвидность
(b) снижение ликвидности
(c) денежный поток
(d) ничего из перечисленного

Вопрос. С какого инцидента началась Великая депрессия?
(a) Забастовка рабочих
(b) Разграбление банков
(c) Разграбление банков
(d) Крах Уолл-Стрит

Вопрос. Наиболее подходящим фондом для бизнеса является __
(a) фонд дохода
(b) фонд роста
(c) фонд налогообложения
(d) фонд отсутствует

Связанный: банк тестов по основам управления человеческими ресурсами

Ques. Что из нижеперечисленного нельзя назвать долговым инструментом в финансовых операциях?
(a) Депозитные сертификаты
(b) Облигации
(c) Акции
(d) Коммерческие бумаги

Вопрос. Рынок операций с государственными ценными бумагами __
(a) рынок ценных бумаг
(b) рынок акций
(c) первичный рынок
(d) оптовый рынок

Вопрос. Рынок на очень короткий период __
(a) Денежный рынок
(b) Рынок взаимных фондов
(c) Рынок до востребования
(d) все эти

Экзамен серии 6 (практический тест) обновлен в 2022 г.

Эта страница посвящена практическому тесту серии 6, который подготовит вас к экзамену серии 6. Экзамен серии 6 — это тест начального уровня, который позволяет убедиться, что спонсируемый кандидат знает минимальный объем необходимой информации для выполнения своих должностных обязанностей. Этот двухчасовой и пятнадцатиминутный тест, который включает в себя сто вопросов, предназначен для проверки и обеспечения того, чтобы инвесторы были защищены и получали точную информацию о вариантах инвестирования. Чрезвычайно важно иметь практические знания и опыт работы с терминами и определениями, связанными с вопросами экзамена серии 6. Из-за стоимости, детализации и объема информации, представленной в тесте, важно изучать и готовиться к Серии 6 как можно раньше и часто. Учебное пособие Series 65, предоставленное моему Mometrix, специально разработано, чтобы помочь вам получить максимально возможный результат теста. Проходной балл — 70, что означает, что вам нужно правильно ответить на 70 вопросов.

Практический тест серии 6

Практический тест серии 6 поможет вам сдать экзамен серии 6, который представляет собой тест, оценивающий знания и способность тестируемого адекватно работать при продаже ценных бумаг. Экзамен серии 6 состоит из 100 вопросов с несколькими вариантами ответов, которые охватывают четыре основные функции. Эти функции заключаются в следующем: Основы регулирования и развитие бизнеса; Оценивать финансовую информацию клиентов, определять инвестиционные цели, предоставлять информацию об инвестиционных продуктах и ​​давать подходящие рекомендации; Открывать, поддерживать, закрывать и переводить учетные записи и сохранять соответствующие учетные записи; Получите, проверьте и подтвердите инструкции по покупке и продаже для клиентов. Бесплатный тренировочный тест FINRA Series 6 будет посвящен тому же контенту. Тест продлится два часа пятнадцать минут.

Что охватывает тест Series 6?

Практический тест Mometrix Series 6 охватывает то же содержание, что и экзамен Series 6. Основное внимание на этом экзамене уделяется основам регулирования и развитию бизнеса, анализу финансовой информации клиента, выработке рекомендаций в соответствии с целями, открытию счетов, ведению счетов, правильному совершению покупок и продаж, точному подтверждению и закрытию счетов. Разбивку и детализацию каждой конкретной темы можно освоить при ежедневном изучении и тщательном просмотре практического теста Mometrix. Содержание обновляется по мере изменения процедур, и кандидат должен быть в курсе этих изменений. Детали и разбивку можно увидеть в следующем обзоре того, что охватывает тест:

  • Основы регулирования и развития бизнеса – (22 вопроса или 22%)
  • Анализ финансовой информации клиентов, поиск правильных инвестиций, соответствующих их цели, обзор продуктов и предоставление подходящих рекомендаций. (47 вопросов или 47%)
  • Открывает, ведет, переводит и закрывает счета для клиентов. Знание политики сохранения учетных записей после завершения. (21 вопрос или 21%)
  • Получает, проверяет и подтверждает все транзакции клиентов и инструкции по продажам. (10 вопросов или 10%)

Ознакомьтесь с учебным пособием Mometrix Series 6

Получите практические вопросы, видеоуроки и подробные учебные уроки

Получите учебное пособие

Что такое экзамен Series 6?

Экзамен серии 6 разработан и поддерживается Регулирующим органом финансовой отрасли (FINRA). Он был создан, чтобы гарантировать, что инвесторы получат надежное, компетентное руководство при инвестировании в определенные продукты, такие как взаимные фонды и переменные аннуитеты.

  • Кандидат должен быть связан и спонсирован членом FINRA, чтобы сдать экзамен на лицензию Series 6.
  • Каждый раз, когда вы сдаете экзамен, плата составляет 95 долларов США. Чтобы сдать экзамен, вы должны набрать семьдесят (70%) баллов.

Серия 6 Практические вопросы

  • Основы регулирования и развитие бизнеса
  • Оценка и рекомендации для клиентов
  • Руководство по ведению счетов клиентов
  • Процесс создания заказа от клиента от начала до конца

Содержание практического теста Series 6

Практический тест Series 6, который тесно связан с фактическим экзаменом Series 6, включает в себя углубленный анализ и знания, необходимые для выполнения требований зарегистрированного представителя для выполнения многих задач, указанных в должностной инструкции.

The First Function

Основы регулирования и развитие бизнеса, охватывает 22 вопроса, связанных с общими знаниями отраслевых норм и требований. В этом разделе также рассматриваются вопросы продолжения образования, прекращения и разрешенной деятельности для зарегистрированных и незарегистрированных лиц. Практический тест Mometrix также познакомит вас с этими понятиями.

Основы регулирования

Приглашение к сотрудничеству и установление деловых отношений

Представитель должен знать следующее о привлечении деловых партнеров и установлении отношений с помощью различных средств связи:

  • Знание определений и классификаций продуктов, необходимых разрешений и процедур для всех коммуникаций и корреспонденции. Создание исследовательских отчетов с использованием обозначений и знание определения регулируемой инвестиционной компании в соответствии с Налоговым кодексом.
  • Изучите теорию канала или трубопровода и знайте, как распределять доход и реализованный прирост капитала, правило «не звонить по списку» и другие требования телемаркетинга.
  • Правила FINRA, включая общение с общественностью, ранжирование и рейтинги инвестиционных компаний и взаимных фондов. Использование инструментов инвестиционного анализа и правильное взаимодействие с финансовыми учреждениями, запись телефонных разговоров, телемаркетинг, информация о счетах клиентов и платежи, связанные с рыночной ценой ценных бумаг.
  • Правила NASD в отношении коммуникаций с общественностью по вопросам переменного страхования жизни и переменных рент .
  • Закон об инвестиционных компаниях 1940 г. – все определения, классификация инвестиционных и управляющих компаний, исключения, регистрация и литература, помеченная как вводящая в заблуждение общественность.

Продукты, услуги и документы

Представитель должен знать, как обсуждать продукты и услуги, какие проспекты и документы, раскрывающие информацию, необходимо передать клиенту следующим образом:

  • Как доставить проспект и объяснить содержание, а также любые другие требуемые раскрытия информации. Правила, касающиеся сетей, маркетинга и поиска.
  • Правила FINRA в отношении использования манипулятивных, вводящих в заблуждение или других мошеннических устройств, платежей незарегистрированным лицам и информации SIPC.
  • Закон о фондовых биржах от 1934 г. – определение применения, манипулятивных и обманных средств и использования.
  • Закон о ценных бумагах 1933 г. – Информация, требуемая в проспекте, незаконные заявления, правила, регулирующие Ограниченные предложения и продажу ценных бумаг без регистрации, краткий проспект, Положение D и исключения для Ограниченных предложений и продаж без учета суммы предложения в долларах.
  • Закон об инвестиционных компаниях 1940 г. – незаконное представительство, имена и названия инвестиционных компаний.

Семинары или другие публичные форумы

Представитель должен знать, что требуется для одобрения проведения семинара или других публичных форумов с клиентами и потенциальными клиентами, а именно:

  • Определения и правила всех видов коммуникаций и переписка, в том числе публичные выступления, семинары и реклама.
  • Правила FINRA и NASD в отношении коммуникаций с общественностью в отношении страхования жизни и переменных аннуитетов.
  • Закон о ценных бумагах от 1933 г. регламентирует коммуникации и рекламу (Правила 135a и b, 156 и 482)
  • Закон об инвестиционных компаниях от 1940 г. – Торговая литература, вводящая в заблуждение, и отчеты аффилированных лиц.

Ознакомьтесь с карточками Mometrix серии 6

Разбейте сложные темы на понятные концепции

Получите свои карточки

Вторая функция

Оценка финансового состояния клиентов и создание подходящих рекомендаций на основе информации , охватывает 44 вопроса теста.

Сбор информации

Представитель должен собрать всю информацию, относящуюся к рекомендациям по инвестированию, сопутствующим рискам, ценам и сборам:

  • Раскрыть факты, касающиеся финансового и личного профиля клиента, такие как; потребности, цель, налоговый статус, опыт, потребности в ликвидности и устойчивость к риску.
  • Базовые инвестиционные стратегии и рекомендации по разумной пригодности, относящиеся к каждому конкретному клиенту.
  • Правила FINRA, касающиеся стандарта коммерческой чести и принципов торговли (2010), «Знай своего клиента» (2090), пригодности (2111), рекомендуемых стратегий (2111. 03) и компонентов обязательств по соответствию (2111.05).
  • Обзор типов доходности инвестиций и различий между рынками ценных бумаг.
  • Добросовестное ведение бизнеса и полное раскрытие клиентам сведений о комиссионных сборах, дилерских концессиях, продажах с перерывами и т. д.
  • Налоговые вопросы, касающиеся всех видов инвестиций.
  • Правила FINRA: 2000, 2040, 2060, 2111, 2150, 2320, 2330, 2342, 3220, 3240.
  • Правила NASD: 1060 (b) и 2830
  • MSRB Дискреционные счета
  • Закон о фондовых биржах 1934 г. – Определения и применение, ответственность и гражданско-правовые санкции за инсайдерскую торговлю, использование средств манипулирования и обмана.
  • Закон о ценных бумагах от 19 г.33 – Раздел 2, Определения повышения эффективности, конкуренции и накопления капитала, эмитента и андеррайтера
  • Инвестиционная компания 1940 г. – Раздел 8(b), 11, 12, 13, 19 22, 23, 35, 37 и Правила 12b- 1, 19а-1, 19б-1, 22в-1, 22д-1, 22д-2, 22д-1.
  • Закон о борьбе с мошенничеством в сфере инсайдерской торговли и ценных бумаг от 1988 г. – разделы 3, 4 и 5.0204
    • Определения, детали и концепции каждого инвестиционного продукта, счета и плана, включая цену, доходность, налоговый режим, лимиты взносов, политику снятия средств, льготы, пролонгацию, переводы и бенефициаров.
    • Различные типы пенсионных транспортных средств и цель каждого, все счета образования и различия между ними.
    • Знать основную информацию об открытых инвестиционных компаниях, взаимных фондах, переменной ренте, страховании жизни, паевом инвестиционном фонде, закрытых фондах.
    • Правила FINRA – 2330, 2330(b), 2330(e)
    • Закон о ценных бумагах 1933 г. – разделы 3a-8
    • Закон об инвестиционных компаниях 1940 г. – раздел 2(a)(37), правило 12b-1

    Экономические события

    Представитель должен объяснить клиентам, как экономические события влияют на инвестиционный риск и колебания, эти знания должны включать следующее:

    • Факторы инвестиционного риска, риск/вознаграждение при диверсификации, инвестиционные стратегии, источники рынка информационные и экономические факторы.
    • Роль Совета Федеральной резервной системы и то, как колебания процентных ставок влияют на денежную массу и другие внутренние и международные факторы.

    Третья функция

    Открытие, ведение и закрытие фактического инвестиционного счета и правила и положения, которые необходимо соблюдать:

    Открытые счета

    Представитель должен информировать и раскрывать типы счетов, характеристики, ограничения , и раздачи на все открытые счета.

    • Правила FINRA – 2090, 2251, 2267, 3150, 3250, 4510, 11870
    • Правила NASD – 2510
    • Закон о ценных бумагах и биржах от 1934 г.), (17a-3 – Правила 17a-3) -3(a)(17), 17a-4, 17a-4(b)(6), 17a-8, Регламент S-P и Патриотический акт США, раздел 326
    • Знать правила и политику по борьбе с отмыванием денег, Банк Закон о секретности, OFAC, отчеты о валютных транзакциях и отчеты о подозрительной деятельности и что нужно делать, если эти транзакции происходят.
    • Правило 3310 FINRA, Патриотический закон США 314, 352

    Четвертая и последняя функция

    Требования для отслеживания транзакций клиента от начала до конца и сообщения заказа клиенту. Надлежащая процедура сообщения об ошибках или жалобах клиентов.

    • Лимиты платежей и замороженные счета, рыночные условия, требования к доставке, исполнение сделок, информация, необходимая для тикетов ордеров, рекомендации, комиссии и подтверждения.
    • Правила FINRA – 2232, 4510, 4514, 4515, 5310, 11860
    • Правило NASD 2340 и Постановление Совета Федеральной резервной системы T
    • Закон о фондовых биржах от 1934 г. Раздел 17, правила 10b-10, 17a-3(a)(6) и (a)(7), 17a-3(a) (19)
    • Жалобы клиентов и соответствующие процедуры, арбитраж, штрафы, расследования и санкции
    • Правила FINRA – 2080, 3110, 4513, 4530, 8000, 9000, 12000, 13000, 14000

    Как вы видите информация о тесте серии 6 обширна. Без надлежащего учебного пособия, такого как учебное пособие Mometrix Series 6, человек может запутаться во всех правилах и положениях. Вот почему мы здесь, чтобы помочь вам сохранить информацию, необходимую для достижения максимально возможного результата!

    Series 6 Учебное пособие

    Академия Mometrix — это совершенно бесплатный ресурс, предоставляемый Mometrix Test Preparation. Если вы найдете пользу от наших усилий здесь, ознакомьтесь с нашим учебным пособием премиум-класса Series 6, чтобы вывести свое обучение на новый уровень. Просто нажмите на ссылку руководства Series 6 ниже. Ваша покупка также помогает нам создавать еще больше отличного бесплатного контента для тестируемых.

    Повысьте уровень своего обучения с помощью нашего учебного пособия и карточек для серии 6:
    Учебное пособие для серии 6
    Карточки серии 6

    Учебное пособие серии 6 Истории успеха клиентов

    Нашим клиентам нравятся обучающие видеоролики от Mometrix Academy, которые мы включили в наше учебное пособие по тестированию серии 6. Приведенные ниже обзоры учебных пособий Series 6 являются примерами опыта клиентов.

    Материал хорошо организован для быстрого доступа и обзора областей, на которых я хочу или должен сосредоточиться. Это определенно экономит время, учитывая временные рамки, которые у меня есть.

    Учебное пособие серии 6 – Раймонд

    Книга очень хорошо написана, содержит много полезной информации, объясняет материал лаконично и понятно, материал имеет смысл и очень легко воспринимается.

    Учебное пособие Series 6 – Martin

    Я купил это учебное пособие около 2 недель назад, и оно мне очень нравится! Это очень помогло мне. Я могу четко понимать материал и запоминать информацию. Если бы я мог оценить это учебное пособие, я бы оценил его на 5.

    Series 6 Study Guide – Keith

    Мне очень нравится организация учебного материала и советы по прохождению теста. Я верю, что буду готов сдать экзамен серии 6 раньше, чем ожидалось, но я также знаю, что буду лучше подготовлен, чем другие мои колледжи, которые сдают тот же тест. Спасибо за тяжелую работу, которую вы вложили в этот учебный материал, чтобы облегчить нам тестирование.

    Эта книга избавила меня от необходимости платить более 200 долларов, которые другие компании берут за доступ к своему сайту и материалы.

    Учебное пособие серии 6 — Стейси

    Это руководство научит любого вырабатывать привычки, которые помогут вам пройти государственный тест. Каждая глава полна советов и анекдотов, которые вдохновят вас быть более приверженными своим целям и проявлять настойчивость для их достижения. Это поучительный инструмент для всех, кто нуждается в руководстве и мотивации для прохождения теста. Если вам нравится «Руководство по изучению секретов» так же, как и мне, то это для вас.

    Серия 6 Учебное пособие – Заурель

    Ваша книга и информация, полученная из нее, снизили уровень моего беспокойства вдвое и дали мне надежду на успех, которого раньше не было. Я действительно с нетерпением жду подготовки к экзамену благодаря учебному пособию и карточкам, которые я купил.

    Series 6 Study Guide – Customer

    Материал, заключенный в карточках, является прямым и точным, и он проходит через большую часть материала, который содержится в большинстве учебников по подготовке к экзаменам, чтобы перегрузить вас. За то короткое время, что я использую Flashcards, я уже начал лучше понимать материал для экзамена, который я готовлю.

    Series 6 Study Guide – Customer

    Руководство составлено четко и лаконично. Это кратко и по делу. Это прояснило материал и облегчило стыковку точек с экзаменом.

    Учебное пособие серии 6 – Стивен

    Я нахожу материалы очень простыми для понимания, а объяснение терминологии очень обнадеживает. «Секретные ключи», «Общие стратегии» и «Специальный отчет: как преодолеть волнение перед экзаменом» вселяют в меня уверенность в том, что я успешно сдам экзамен.

    Учебное пособие Series 6 — Angie

    Академия Mometrix — Home

    Какой вы тип инвестора? Пройди тест на инвестиционный характер!

    Какой вы инвестор? Вы предпочитаете перестраховаться? Вы хотите больше рисковать? Вы погружаетесь в исследования рынка или доверяете своей интуиции? Давайте выясним.

    Что, если мы скажем вам, что ваша инвестиционная стратегия, скорее всего, соответствует вашему характеру? Принятие вами повседневных решений — отличная «отправная точка» для определения того, к какому типу инвестора вы относитесь. Согласование вашей инвестиционной стратегии с вашей личностью теоретически может помочь вам принимать наилучшие возможные решения. В конце концов, если вы не из тех, кто идет на ненужный риск в жизни, зачем вам делать это со своими деньгами?

    Давайте изучим ваши инвестиционные стратегии, определим вашу устойчивость к риску и определим ваше отношение к личным финансам.

    Зачем вам знать, какой вы тип инвестора?

    Ваша инвестиционная стратегия зависит от вашей личности. Следовательно, это не обязательно «правильный» или «неправильный» ответ — это вы. Это отличительно. Вы можете определить свою «инвестиционную индивидуальность», определив свою устойчивость к риску, цели сбережений и то, когда вы планируете использовать эти сбережения.

    Без четкого представления о том, к какому типу инвестора вы относитесь, вы можете инвестировать в рискованные фонды, которые противоречат вашей терпимости к риску. Или, с другой стороны, вы можете получить более консервативный портфель, который не соответствует вашим целям. Определение личности вашего инвестора позволяет принимать взвешенные решения.

    В конечном счете, ваша личность инвестора сводится к тому, какой риск вы готовы взять на себя — ваша терпимость к риску.

    Допустимый риск имеет прямое отношение к вашему финансовому положению и срокам инвестирования. Прежде чем перемещать активы, вы должны определить свою зависимость от этих денег. Если он одноразовый, вы можете инвестировать в более рискованные активы.

    Что касается графика ваших инвестиций, определение ваших краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных целей является ключом к определению вашей терпимости к риску. Краткосрочные цели (покупка нового автомобиля) часто опираются на варианты инвестиций с низким уровнем риска. Среднесрочные цели (накопление средств на обучение вашего ребенка в колледже) могут дать вам время, чтобы оседлать рынок, когда он колеблется, используя взлеты и переживая падения. В идеале у вас есть безопасное сочетание инвестиций с низким и средним риском.

    Долгосрочные цели (такие как пенсионные сбережения) обычно допускают больший риск, поскольку у вас есть больше времени, чтобы оправиться от «плохой ставки». Конечно, это зависит от того, насколько вы близки к пенсионному возрасту — с возрастом вы захотите рассмотреть вопрос о переводе своих активов с большим риском в более стабильные инвестиции с низким уровнем риска.

    Какой вы тип инвестора?

    Готовы выяснить свою инвестиционную индивидуальность?

    Давайте рассмотрим несколько различных сценариев. Ваши ответы помогут вам понять, к какому типу инвестора вы относитесь и какие стратегии вам подходят.

    Сценарий 1

    Вы давно присматриваетесь к новому смартфону и решаете, что пора нажать на курок. Вы приходите после работы — может быть, за 20 минут до закрытия магазина — и ваш друг бросает мяч. Они рассказывают вам о совершенно новой модели, выпущенной ограниченным тиражом, которая только что вышла на рынок. Новый телефон работает быстро, и у вас нет времени протестировать его на наличие предпочитаемых функций. Из-за строгой политики невозврата вы застряли с любым телефоном, который выберете. Вы:

    • A. Придерживайтесь первоначального плана и купите телефон, который, как вы знаете, вам понравился?
    • B. Связаться с технически подкованным другом, который знает больше вас?
    • C. Рискнуть и купить новый телефон?
    Сценарий 2

    У вас есть билеты на завтрашний концерт под открытым небом, но прогноз, к сожалению, обещает дождь. Ты уже заплатил за билет и все твои друзья собираются. Что вы делаете?

    • A. Будьте осторожны и посмотрите, что произойдет. Если небо прояснится, ты поедешь. Если станет хуже, ты останешься дома.
    • B. Готовьтесь к худшему и возьмите с собой зонт. Вы бы предпочли иметь это и не нуждаться в этом, или нуждаться в этом, но не иметь его?
    • C. Небольшой дождь никому не повредит, а зонт может испортить веселье.
    Сценарий 3

    Пока вы мечтаете о жизни на итальянском побережье, входит ваш босс и предлагает вам работу за границей в Неаполе, Италия. Зарплата такая же, но ваш босс также планирует предложить работу вашим коллегам. Открытие только одно, так что либо сейчас, либо (вероятно) никогда. У вас есть неделя, чтобы решить, каков ваш ход?

    • A. Отклоните предложение, надеясь, что представится другая возможность. Вы не думаете, что готовы отправиться в путешествие через полмира прямо сейчас.
    • B. Исследуйте местность и определите свое текущее финансовое положение. Запросите дополнительную информацию о компенсации компании. Могут ли они покрыть проживание и питание? Командировочные расходы? Возможно, вы можете поговорить с коллегами, которые работали за границей, чтобы узнать, что они думают об этом опыте.
    • К. Абсолютно! Мы пересечем эти другие мосты, когда доберемся туда.
    Сценарий 4

    Дав четыре правильных ответа, вы получите до 1000 долларов в конкурсе радиовикторин. Пятый и последний ответ — необязательный раунд «удвоение или ничего». Вы можете поставить 500 долларов или всю сумму в 1000 долларов. Что вы делаете?

    • А. Не играй. По крайней мере, вы уходите с 1000 долларов.
    • B. Рискуйте 500 долларами, и в случае проигрыша у вас останется как минимум половина.
    • C. Ставьте все, чтобы получить шанс удвоить свои деньги.
    Сценарий 5

    Вы каждый день заказываете один и тот же кофе: средней обжарки, один сахар, без молока. Это горячо, вкусно и делает свою работу. Но сегодня утром вы видите новый «таинственный кофе» на доске за прилавком. Это та же цена, что и обычно, и употребление более одного кофе всегда ставит вас на грань. Каков план?

    • A. Ты придерживаешься темной обжарки. Зачем чинить то, что не сломано?
    • B. Вы спрашиваете бариста о таинственном вкусе. Возможно, они могут дать вам образец? Хотя это снимает с него «загадку», да?
    • C. Испытайте страсть к приключениям! Вы заказываете таинственный кофе.

    Результаты готовы!

    Предварительный инвестор (в основном А)

    Проще говоря, предварительный инвестор не инвестирует активно в рынок.

    Вы беспокоитесь о поддержании комфортного качества жизни. Поэтому вы не хотите идти на ненужный риск. Вы также можете быть новым инвестором и не знать, с чего начать. (Конечно, нет ничего постыдного в том, чтобы обратиться за советом к надежному финансовому партнеру!)

    Предварительные инвесторы тратят больше на потребительские товары, чем инвестируют в свое финансовое будущее. Но в то время как это нормально в ваши ранние 20 лет, вы можете настроить себя на неудачу, когда ваши 40 и 50 лет приближаются.

    Пассивные инвесторы (в основном B)

    Пассивные инвесторы делегируют свои стратегии и инвестиционные решения своим финансовым консультантам и партнерам. Хотя в этом нет ничего плохого, вы никогда не станете собственным экспертом по инвестициям.

    Опять же, вы, вероятно, работаете полный рабочий день и, возможно, воспитываете семью. Поскольку у вас нет времени изучать все тонкости рынка, вы предпочитаете платить кому-то другому, чтобы он сделал это за вас.

    Пассивные инвесторы могут опираться на основы финансового планирования, владея собственным домом, финансируя пенсионные планы с налоговыми льготами и откладывая не менее 10% своего дохода.

    Активный инвестор (в основном С)

    Активные инвесторы используют свою инвестиционную стратегию как бизнес. Инвестирование может быть их работой, и они знают все тонкости текущего рынка. Они не боятся рисковать и имеют капитал, чтобы поддержать себя на случай, если одна из этих инвестиций пойдет не так.

    Пассивные инвесторы много работают, чтобы заработать, но тратят меньше времени на то, чтобы заставить свои деньги работать на себя. С другой стороны, активные инвесторы посвящают свободное время наращиванию своего капитала. Это часто сочетается с работой на полный рабочий день, а это означает, что активные инвестиционные стратегии не будут работать для всех.

    Используя стратегии создания добавленной стоимости, активные инвесторы берут на себя полную ответственность за свое финансовое будущее. Они понимают возможности заработать деньги, неотъемлемый риск и действенные стратегии по снижению этого риска благодаря опыту работы на рынке.

    Планируйте свое будущее сегодня

    Независимо от того, являетесь ли вы предварительным, пассивным или активным инвестором, вы всегда можете положиться на дельный совет надежного финансового партнера, чтобы максимизировать свой потенциальный доход. Нет причин небрежно рисковать своими активами, пытаясь инвестировать самостоятельно, особенно если вы новичок на рынке. Вместо этого вы можете положиться на финансового партнера, такого как Arizona Bank & Trust , чтобы определить свою устойчивость к риску и разработать инвестиционную стратегию.

    Связаться с Arizona Bank & Trust , чтобы поговорить с представителем, хорошо разбирающимся в рынке. Поделитесь своими результатами нашего теста, чтобы определить свою личность инвестора и сделать первый шаг к построению надежного финансового будущего.

    Продукты, предлагаемые через Wealth Advisory Services, не застрахованы FDIC, не имеют банковской гарантии и могут утратить свою ценность.

    11 фактов, которые вы должны знать

    Миллениалы должны чувствовать себя вправе инвестировать свои сбережения. Проверьте свои знания с помощью этой бесплатной викторины по инвестициям

    В этом выпуске финансового подкаста Financially Well для миллениалов я хочу помочь другим миллениалам почувствовать себя более уверенными в своих финансовых возможностях. В частности, я хочу сосредоточиться на инвестициях. Я составил бесплатную викторину по инвестициям с 11 вопросами, которые охватывают ключевые термины и концепции инвестирования.

    Этот тест не ответит на все ваши вопросы об инвестициях. И викторина, конечно же, не может отразить, как вы индивидуально можете инвестировать, чтобы построить жизнь, которую вы ищете для себя.

    Но термины и понятия в викторине об инвестициях отражают многие вопросы, которые я слышу от своих клиентов-миллениалов. Попутно я буду выделять разных авторов, книги и веб-сайты, которые я считаю ценными для миллениалов, желающих улучшить свое финансовое благополучие.

    Давайте начнем с инвестиционной викторины!

    1. Почему важно диверсифицировать свои инвестиции?

    2. Какой термин описывает стоимость инвестирования во взаимный фонд или ETF?

    3. Как работают целевые фонды?

    4. Для чего нужен брокерский счет?

    5. Как сберегательный счет здоровья (HSA) влияет на ваши налоги?

    6. Каковы преимущества переноса старой учетной записи 401(k)?

    7. Предлагает ли традиционная IRA или Roth IRA лучшие налоговые льготы?

    8. Какие факторы отличают сбережения на колледж от сбережений на пенсию?

    9. Что произойдет с моим планом 529, если мне не понадобятся все деньги?

    10. Является ли покупка дома разумной инвестицией?

    11. Какое из следующих утверждений о психологии и эмоциях финансовых решений верно?

    1. Почему важно диверсифицировать свои инвестиции?

    • A. Вы никогда не потеряете деньги
    • B. Вам понравится исследовать более одной компании
    • C. Вы можете защитить себя от ненужного риска
    • D. Вам не нужно обсуждать акции мемов с вашими коллегами

    В звездной книге личных финансов, Указательная карточка: почему личные финансы не t Должно быть сложно , Гарольд Поллок и Хелайн Олен пишут: «Мы диверсифицируем, чтобы распределить риск. Идея состоит в том, что не все в вашем инвестиционном портфеле растет и падает на одинаковую величину в одно и то же время. Не складывая все яйца в одну корзину, вы защитите себя от неудачи любой инвестиции. Вы также, насколько это возможно, защищаете себя от более крупных системных рисков, которые могут затронуть различные секторы экономики».

    Человек, у которого есть сбережения для инвестирования, всегда сталкивается с соблазном попытаться разбогатеть за одну ночь. Если бы вы только инвестировали в Amazon в 1997 году, верно? Это искушение стало еще сильнее для многих миллениалов. Мы видим заголовки о быстрорастущих запасах мемов (пока они не рухнут). И у нас есть геймифицированные инвестиционные приложения, такие как Robinhood, в которые мы можем быстро инвестировать, всего несколькими касаниями на нашем телефоне. Но исследования постоянно показывают, что большинство людей, которые играют в эту игру, скорее всего, будут хуже работать с простыми, «скучными», хорошо диверсифицированными индексными фондами. И вы не хотите, чтобы ваши жизненно важные долгосрочные инвестиционные цели зависели от одной компании или отрасли.

    Правильный ответ на вопрос об инвестициях: C: вы можете защитить себя от ненужного риска.

    2. Какой термин описывает стоимость инвестирования во взаимный фонд или ETF?

    • A. Активы под управлением (AUM)
    • B. Коэффициент расходов
    • C. Начальная нагрузка
    • D. Налог на передачу имущества

    взаимный фонд или ETF оплачивает управление портфелем, администрирование, маркетинг и распределение, среди прочих расходов». Они добавляют: «Стоимость инвестирования обычно связана с торговыми комиссиями и сборами за обслуживание счета — статьями, которые вы видите как «дебет» со своих счетов. Но коэффициенты расходов менее очевидны, потому что они не указаны в выписках по вашему счету или подтверждениях. Вместо этого расходы каждого фонда регулярно вычитаются из его общей стоимости. И эти расходы напрямую сокращают ваши инвестиционные доходы».

    Когда миллениалы инвестируют самостоятельно, в такой счет, как Индивидуальный пенсионный счет (IRA), они выбирают свои инвестиционные фонды. Вы можете максимизировать свою диверсификацию. И вы можете минимизировать свои инвестиционные затраты. Например, в фонде Vanguard Total Stock Market Index ваш коэффициент расходов составляет всего 0,04%. Другими словами, для инвестиций в размере 10 000 долларов в течение 10 лет вы заплатите только 95 долларов в качестве затрат фонда. Это представляет собой одно из лучших соотношений расходов, доступных для инвесторов-миллениалов.

    Сравните эту ситуацию с тем, с чем сталкиваются многие миллениалы на работе. С планом 401 (k) вы можете выбирать только из доступных вам вариантов инвестирования. Эта задача может показаться сложной. Многие планы 401 (k) предлагают множество вариантов без особой информации о том, что эти варианты означают. И одна деталь, которую часто скрывают от сотрудников, — это коэффициент расходов инвестиций. Я нередко обнаруживаю, что один из инвестиционных вариантов 401 (k) моего клиента имеет коэффициент расходов 0,65% или выше. Этот процент по-прежнему может показаться вам небольшим. Но через несколько десятилетий, вложив тысячи долларов, вы потеряете значительную сумму денег — совершенно без надобности – к инвестиционным затратам.

    Правильный ответ на вопрос об инвестициях: B: соотношение расходов.

    3. Как работают целевые фонды?

    • A. Они автоматически диверсифицируют ваши инвестиции в зависимости от того, когда вы планируете выйти на пенсию
    • B. Они нацеливают на вас определенную сумму богатства на основе популярных статей в блогах
    • C. Они автоматически продают инвестиции с течением времени в зависимости от ваших ожиданий ожидаемая продолжительность жизни
    • D. Они генерируют фиксированную сумму роста в зависимости от даты, когда вы инвестируете

    В превосходной книге Рамита Сети по личным финансам, Я научу вас быть богатым , говорится: «Фонды с установленной датой — это простые фонды, которые автоматически диверсифицируют ваши инвестиции для вас в зависимости от того, когда вы планируете выйти на пенсию. Вместо того, чтобы ребалансировать акции и облигации, фонды с установленной датой сделают это за вас… Фонды с установленной датой автоматически подбирают для вас набор инвестиций в зависимости от вашего приблизительного возраста. Они начинают с агрессивных инвестиций, когда вам за двадцать, а затем меняют инвестиции на более консервативные, когда вы становитесь старше. Вы не выполняете никакой работы, кроме как продолжаете отправлять деньги в свой целевой фонд».

    В качестве универсального варианта фонды с установленной датой не идеальны. Но они достаточно хороши для молодых инвесторов-миллениалов. Это становится особенно верным, если альтернатива для вас предполагает полное бездействие. Скажем, например, вы чувствуете себя перегруженными вариантами инвестиций в вашем 401(k). Вы можете чувствовать себя хорошо, выбрав фонд с установленной датой, по крайней мере, в качестве первоначального выбора. Долгосрочный успех инвестиций часто зависит от диверсификации, низких затрат и общего времени на фондовом рынке. Фонды с установленным сроком могут помочь вам довольно быстро проверить все три поля.

    Правильный ответ на вопрос об инвестициях: A: они автоматически диверсифицируют ваши инвестиции в зависимости от того, когда вы планируете выйти на пенсию.

    4. Для чего нужен брокерский счет?

    • A. Инвестиционный счет общего назначения, к которому вы можете получить доступ только через биржевого брокера
    • B. Инвестиционный счет с налоговыми льготами для экзотических инвестиций, таких как Beanie Babies
    • C. Инвестиционный счет общего назначения, используемый для покупать и продавать ценные бумаги, такие как ETF
    • D. Инвестиционный счет с налоговыми льготами для целей, отличных от выхода на пенсию и поступления в колледж

    Мой друг и коллега, сертифицированный специалист по финансовому планированию TM , Мег Бартельт, пишет, что брокерский счет «работает почти так же, как пенсионный счет, но вы не получить никаких налоговых сбережений с ваших взносов. С другой стороны, нет ограничений на то, сколько вы можете сэкономить или внести на налогооблагаемый инвестиционный счет».

    Я часто описываю брокерский счет своим клиентам-миллениалам как не связанный с выходом на пенсию, не связанный с образованием и облагаемый налогом инвестиционный счет. Другими словами, вы можете использовать свои инвестиции на брокерском счете для любых целей. На самом деле несколько целей! Вы получаете выгоду от роста фондового рынка так же, как и в рамках пенсионного плана, спонсируемого работодателем, такого как 401 (k). Но вы не ограничены — с точки зрения штрафов IRS — в том, когда и как вы снимаете деньги. Эта динамика делает брокерский счет очень ценным для миллениалов, преследующих несколько целей. Или даже неуверенность в том, как они могут захотеть потратить деньги в будущем.

    Правильный ответ на вопрос об инвестициях: C: инвестиционный счет общего назначения, используемый для покупки и продажи ценных бумаг, таких как ETF.

    5. Как сберегательный счет здоровья (HSA) влияет на ваши налоги?

    • A. HSA предлагает только авансовый вычет, как и FSA
    • B. HSA предлагает только не облагаемый налогом рост, если вы решите инвестировать свои взносы
    • C. HSA предлагает безналоговый вывод средств для любого типа покупки
    • D. HSA предлагает авансовый вычет, не облагаемый налогом рост и (соответствующий требованиям) не облагаемый налогом вывод средств

    Питер Лазарофф, главный инвестиционный директор Plancorp, отмечает, что «HSA — это специальные счета, используемые для оплаты медицинских расходов и других соответствующих расходов, связанных со здоровьем. Ваши взносы в HSA не облагаются налогом, и они становятся не облагаемыми налогом, когда вы их инвестируете, точно так же, как деньги в вашей 401 (k) и IRA. До тех пор, пока вы используете средства для покрытия медицинских расходов и расходов, связанных со здоровьем, вы не будете платить налоги с денег HSA, которые вы используете».

    Медицинские сберегательные счета могут быть самым малоиспользуемым вариантом инвестирования среди миллениалов. Мы часто путаем их со счетами с гибкими расходами (FSA), которые не предлагают такой же вариант инвестирования, как HSA. И многие миллениалы, которые используют HSA, тратят деньги в текущем календарном году. В результате их вклады никогда не имеют возможности расти с течением времени на фондовом рынке. Какими бы запутанными ни казались 401(k)s и IRA, многие люди все еще понимают потенциал, который они предлагают. С HSA многие миллениалы все еще узнают, что их налоговые льготы и инвестиционный потенциал перевешивают даже самые известные пенсионные счета.

    Правильный ответ на инвестиционную викторину: D: HSA предлагает авансовый вычет, не облагаемый налогом рост и (квалифицированный) не облагаемый налогом вывод средств.

    6. Каковы преимущества переноса старой учетной записи 401(k)?

    • A. Ваш бывший работодатель может вернуть деньги по вашей старой 401(k)
    • B. Пролонгация 401(k) может снизить ваши инвестиционные затраты и улучшить вашу диверсификацию
    • C. IRS предлагает дополнительный налог перерыв для консолидации ваших счетов 401(k)
    • D. Пролонгация формы 401(k) означает, что вам больше никогда не придется иметь дело со своим бывшим работодателем

    Майк Пайпер, известный в своем блоге о личных финансах как «Забывчивый инвестор», пишет, что «Сокращение ваших инвестиционных затрат один из самых надежных способов повысить доходность ваших инвестиций…. Однако многие планы 401 (k) не предоставляют своим участникам недорогие варианты. Если это относится к плану вашего работодателя, это сильный аргумент в пользу вложения денег в IRA, где у вас будет доступ к широкому спектру недорогих вариантов инвестиций в каждом классе активов».

    Если у вашей бывшей компании 401(k) есть хорошие инвестиционные возможности, вы не сильно повредите себе, если будете хранить средства на этом старом счете в течение некоторого периода времени. В какой-то момент вы сэкономите на небольшом административном сборе, переведя средства на новый 401(k). Вы также сможете лучше отслеживать свои инвестиции. Но если вы ранее имели дело с дорогостоящим или ограниченным планом 401 (k), вам, вероятно, лучше перевести эти средства на новый план 401 (k) или IRA. При этом миллениалы могут модернизировать свои инвестиции в долгосрочной перспективе за счет снижения затрат и большей диверсификации.

    Правильный ответ на инвестиционный тест — B: пролонгация формы 401(k) может снизить ваши инвестиционные затраты и улучшить вашу диверсификацию.

    7. Предлагает ли традиционная IRA или Roth IRA лучшие налоговые льготы?

    • A. Традиционный IRA
    • B. Roth IRA
    • C. Налоговые льготы зависят от возраста, в котором вы инвестируете
    • D. Налоговые льготы зависят от вашего налогооблагаемого дохода в течение года, в котором вы инвестируете

    Гуру индустрии финансового планирования Майкл Китс отмечает: «С математической точки зрения, решение Рота по сравнению с традиционным IRA будет фактически одинаковым, независимо от темпов роста и временного горизонта, до тех пор, пока оба счета остаются нетронутыми и налоговые ставки не меняются… . Чтобы справиться с этой неопределенностью, одним из популярных подходов является «налоговая диверсификация» между двумя типами счетов, разделение взносов между традиционными и Roth IRA, чтобы иметь хотя бы «некоторую» выгоду независимо от того, в каком направлении идут налоговые ставки».

    Он продолжает: «Однако реальность такова, что разделение долларов между традиционными пенсионными счетами и пенсионными счетами Roth — это не просто форма диверсификации; потому что результаты коррелируют друг с другом… конечным результатом является то, что налоговая диверсификация на самом деле не диверсифицирует риск, она просто нейтрализует возможность в целом».

    Многие миллениалы тратят относительно много времени на размышления о том, что лучше для них: традиционная IRA или Roth IRA. В конечном счете, важно иметь в виду, что сам факт осуществления этих инвестиций является огромным достижением. Если у вас особенно прибыльный год, то, конечно же, выберите традиционную IRA. Или, если вы можете предвидеть более низкий, чем обычно, годовой заработок, выберите Roth IRA. Но самое главное, просто убедитесь, что вы инвестируете в долгосрочной перспективе.

    Правильный ответ на вопрос об инвестициях: D: налоговые льготы зависят от вашего налогооблагаемого дохода в течение года, в котором вы инвестируете.

    8. Какие факторы отличают сбережения на колледж от сбережений на пенсию?

    • A. Дата поступления вашего ребенка в колледж обычно не подлежит обсуждению
    • B. Ваш временной горизонт для сбережений на колледж короче
    • C. Расходы на обучение в колледже в последнее время росли более высокими темпами, чем расходы на пенсию
    • D. Все вышеперечисленное

    Кристин Бенц, директор по личным финансам Morningstar, утверждает: «Найти правильное распределение активов — или сочетание инвестиций — для колледжа может быть непростой задачей. Если вы приверженец минимализма, может возникнуть соблазн купить качественный сбалансированный фонд и закрыть его. Особенно, если вы только начинаете и активы в плане сбережений для колледжа все еще невелики, может показаться излишним управлять портфелем колледжа с большим количеством движущихся частей… [Но различия между колледжем и выходом на пенсию] говорят о необходимости более практического подхода к распределению активов, чем это позволяет сбалансированный фонд. Транспортные средства целевого выхода на пенсию также не подходят в качестве универсального варианта для тех, кто учится в колледже».

    Короткие сроки и значительная неопределенность, связанные со сбережениями на колледж, требуют глубоких и всесторонних знаний о ваших личных финансах. В какой-то момент жизни ребенка родители-миллениалы должны пересмотреть свои решения об инвестициях в колледж, исходя из имеющихся у них общих ресурсов. Достоверная информация также играет ключевую роль. Когда у вас появится представление о типе колледжа, который, скорее всего, будет посещать ваш ребенок, вы сможете соответствующим образом скорректировать свои инвестиционные решения.

    Правильный ответ на вопрос об инвестициях: D: все вышеперечисленное.

    9. Что произойдет с моим планом 529, если мне не понадобятся все деньги?

    • A. Определение «оплачиваемых расходов на высшее образование» включает множество вариантов использования денег
    • B. Все неиспользованные средства плана 529 возвращаются лицам, которые сделали эти взносы
    • C. Все неиспользованные средства плана 529 перенаправляются в бюджет образования вашего штата
    • D. Все неиспользованные 529средства плана становятся не облагаемым налогом пожертвованием колледжу вашего ребенка. ребенка, который ходит в более дешевую государственную школу, можно просто оставить деньги на счету для аспирантуры. Вы также можете изменить имя получателя и использовать деньги для младшего брата или сестры, племянницы или племянника. Вы даже можете использовать его для себя, чтобы брать уроки за кредит, даже на пенсии. Один особенно щедрый вариант: просто позволить деньгам кататься еще несколько десятилетий в надежде, что на сцене появятся внуки. Это сняло бы большое давление с вашего взрослого ребенка или детей, а магии сложных процентов пришлось бы работать гораздо дольше. Также имейте в виду, что правила плана 529 изменились в 2017 году, чтобы позволить людям ежегодно использовать часть денег со счетов для обучения в K-12 в большинстве штатов». Допустим, вы не испытываете страстного желания освещать полная стоимость обучения вашего ребенка в размере . Возможно, вы не захотите вкладывать каждый доллар в план 529. Для сравнения, брокерский счет общего назначения в какой-то момент может подойти лучше. Но если у вас есть сильные чувства по поводу вашего ребенка и его образования в колледже, планы 529 включают довольно гибкое определение «квалифицированных расходов». В результате вы можете сберегать и инвестировать с уверенностью, зная, что у вас есть несколько вариантов использования денег. Правильный ответ на вопрос об инвестициях: A: определение «расходов на высшее образование» включает в себя множество способов использования денег.

    10. Является ли покупка дома разумной инвестицией?

    • A. Да
    • B. Нет
    • C. Возможно
    • D. Я не могу позволить себе текущие цены на жилье, несмотря ни на что «Богатство здравого смысла». Ранее в этом году он поделился своими последними мыслями о жилье как об инвестиции: «Сочетание роста цен на жилье и меньшего количества строящихся домов создало ситуацию, когда дом, вероятно, является лучшим вариантом для инвестиций, чем это было в прошлом». Он продолжает: «Я не утверждаю, что покупка дома — это беспроигрышная инвестиция. Ничего. Остаются проблемы с жильем как с финансовым активом. Большинство людей недооценивают все связанные с этим сопутствующие расходы — налоги на имущество, страхование, техническое обслуживание, содержание, ремонт и расходы по займам… Так что, возможно, я склоняюсь к тому, что жилье — это циклическая инвестиционная возможность. Иногда это может быть прекрасной инвестицией. В других случаях это просто место, где вы можете жить, не обязательно разбогатев». Большинство миллениалов стремятся увеличить свое состояние. Это особенно верно для тех, кто потратил годы на погашение студенческих кредитов. В результате многие думают о домовладении не столько из-за инвестиционного потенциала, сколько из-за его полезности. Какими бы ни были цены на жилье сегодня, важно помнить, что покупку дома следует рассматривать в первую очередь как форму потребления. Другими словами, вы покупаете дом в первую очередь для того, чтобы в нем жить. Также стоит иметь в виду, что исторически фондовый рынок рос быстрее, чем цены на жилье. Конечно, будет замечательно, если вы со временем продадите свой дом с прибылью. Но с финансовой точки зрения вам обычно лучше сосредоточиться на том, подходит ли сам дом для вас и вашей семьи. Правильный ответ на вопрос об инвестициях: C: может быть.

    11. Какое из следующих утверждений о психологии и эмоциях финансовых решений верно?

    • A. Отдавая предпочтение долгу с высокой процентной ставкой, вы снизите процентные расходы, но это может быть не лучшей стратегией для вас для вы
    • C. Активное инвестирование в акции увеличит ваше долгосрочное состояние, но это может быть не лучшая стратегия для вы
    • D. Все вышеперечисленное

    В Психология денег Морган Хаузел резюмирует, как мы все должны подходить к своим личным финансовым решениям. Он пишет: «Вы не электронная таблица. Вы человек. Сдержанный, эмоциональный человек. Мне потребовалось некоторое время, чтобы понять это, но как только я понял, что это одна из самых важных частей финансов. С ним приходит то, что часто упускается из виду. Не стремитесь быть холодно рациональным при принятии финансовых решений. Старайтесь быть достаточно разумным. Разумность более реалистична, и у вас больше шансов придерживаться ее в долгосрочной перспективе, а это самое главное при управлении деньгами». Позже Хаузел добавил: «Моя собственная теория состоит в том, что в реальном мире людям не нужна математически оптимальная стратегия. Им нужна стратегия, которая максимизирует, насколько хорошо они спят ночью».

    Правильный ответ на вопрос об инвестициях: D: все вышеперечисленное.

    Итак, как вы справились с инвестиционной викториной? Я хотел бы услышать вашу реакцию на эти вопросы, а также любые дополнительные вопросы, которые у вас есть. Вы всегда можете связаться со мной по адресу [email protected]. Вы также можете подписаться на этот финансовый подкаст для миллениалов, чтобы услышать более подробную информацию и обсуждение инвестиционных тем, упомянутых сегодня.

    [ Примечание редактора: эта статья отражает стенограмму (которую я отредактировал для ясности) недавнего выпуска подкаста Financially Well.]

    О Кевине Махони, CFP®

    Кевин Махони, CFP®, является основателем и генеральным директором Illumint, независимой фирмы в Вашингтоне, округ Колумбия, которая предлагает финансовое планирование для родителей-миллениалов. Он специализируется на принятии новых финансовых решений, которые возникают в возрасте от 30 до 40 лет, таких как погашение студенческих кредитов, покупка дома, накопления на колледж и инвестиции в будущее. Кроме того, Кевин также руководит программой финансового оздоровления для сотрудников-миллениалов по всей стране, включая групповые выступления.

    Инвестиционно-банковское интервью Вопросы и ответы

    Если вы когда-нибудь введете в Google «вопросы для интервью в инвестиционно-банковской сфере» , вы легко окажетесь в депрессии .

    Существует множество книг, статей и тем на досках объявлений, где люди жалуются на несправедливые собеседования в инвестиционных банках и страшные истории о интервьюерах «плохих полицейских».

    На первый взгляд может показаться, что процесс подготовки к собеседованию для инвестиционного банка почти невозможен.

    Но я бы посоветовал всем слишком все усложнять.

    Собеседование в инвестиционно-банковской сфере — это не высшая математика, и в этой статье будут раскрыты все типы вопросов, с которыми вы, вероятно, столкнетесь на собеседовании в банковской сфере (и как на них ответить).

    Оглавление:

    1. Интеллектуальная подготовка к вопросам для интервью
    2. Вопрос для собеседования по инвестиционно-банковской деятельности Категория 1: Расскажите свою историю0844
    3. Вопросы для собеседования по вопросам инвестиционно-банковской деятельности Категория 3: Сделки, рынки и компании
    4. Вопросы для собеседования по вопросам инвестиционно-банковских услуг Категория 4: Технические вопросы
      • Вопросы по финансам
      • Вопросы по бухгалтерскому учету
      • Вопросы по оценке
      • Вопросы по моделям DCF и 90 M&A
      • 4 90
      • Модельные вопросы LBO
    5. О чем НЕ стоит беспокоиться: головоломки и вопросы, которые следует задать
    6. Вопросы для собеседования с младшим сотрудником
    7. Что дальше?

    Давайте начнем с этой сводной инфографики (прокрутите вниз, чтобы перейти к более подробному анализу):

    Интеллектуальная подготовка к интервью Вопросы

    Во-первых, обратите внимание, что эта статья посвящена инвестиционно-банковской деятельности вопросов для интервью , а не общий процесс, как выиграть интервью или что делать до и после интервью.

    Для тех, кто смотрит наши статьи о том, как попасть в инвестиционно-банковскую деятельность, найме в инвестиционно-банковской сфере и индустрии инвестиционно-банковской деятельности.

    Во-вторых, я собираюсь дать ссылку и вернуться к нашему существующему освещению многих из этих вопросов, поскольку наиболее важным из них посвящены отдельные статьи на этом сайте.

    Ключевой момент подготовки заключается в следующем: вместо того, чтобы запоминать 541 763 вопроса и ответа, вам следует сосредоточиться на основных категориях вопросов и убедиться, что у вас есть истории и примеры, подготовленные для них.

    Есть только четыре типа вопросов , с которыми вы столкнетесь на собеседованиях в инвестиционных банках, и вы можете подготовиться к 3 / 4 из них за 1-2 дня (или меньше).

    Каждая из этих фраз должна вызвать «рефлекс истории» в вашем мозгу и привести в движение вашу презентацию из 200-300 слов.

    Этот вопрос является самым важным в любом интервью, поэтому, если вы ничего больше не делаете для подготовки, уделите, пожалуйста, 30-60 минут, чтобы изложить свою историю!

    Примеры вопросов и ответов:

    Основные варианты вопросов я уже перечислил выше.

    На примеров ответов , вот несколько примеров того, как вы можете ответить на этот вопрос как профессионал, взятые из нашей статьи о том, как ответить на вопрос «Прочитайте ваше резюме»:

    • Инженер или технический специалист для IB (Word )
    • Инженер или технический специалист для IB (PDF)
    • Big 4/Бухгалтерский учет для IB (Word)
    • Big 4/Бухгалтерский учет для IB (PDF)

    видеоруководство о том, как ответить на вопрос «Познакомьтесь со своим резюме»:

    youtube.com/embed//Yh3wBPhKAh5″ frameborder=»0″ allowfullscreen=»allowfullscreen»>

    Вопросы для собеседования по вопросам инвестиционно-банковской деятельности Категория 2: «Подходящие» вопросы

    В эту категорию входят такие вопросы, как:

    • «В чем ваша самая сильная сторона?»
    • «Какая ваша самая большая неудача?»
    • «Расскажите мне о командной работе, которая пошла не по плану».
    • «Почему у вас низкий средний балл?»

    Все вопросы, относящиеся к , а не к , связанные с вашей историей, обсуждением сделки/рынка/компании и техническими концепциями, относятся к этой категории.

    Здесь можно получить широкий спектр вопросов, но вам не нужно запоминать широкий спектр ответов — достаточно придумать 2-3 примера, которые можно переработать на все.

    Мы объясняем, как это сделать, в статье об инвестиционно-банковских услугах, но вкратце:

    Сначала , вы должны наметить 3 «коротких рассказа» — историю лидерства, историю «успеха» и историю «неудачи». » история. Они должны исходить из вашего опыта работы, но 1-2 могут быть из школы, если вы студент или недавний выпускник.

    Далее , вы должны выбрать 3 сильные и 3 слабые стороны в зависимости от того, что хотят видеть банкиры (трудолюбие, целеустремленность, способность работать долгие часы, внимание к деталям, финансовые навыки, лидерство и т. д.).

    Возможные, не совсем ужасные недостатки могут включать вашу неспособность хорошо делегировать задачи, сомневаться в себе при принятии решений, плохо управлять своим временем или не всегда говорить, когда товарищ по команде сделал ошибку.

    Наконец, , вам следует подготовиться к ключевым возражениям, которые банкиры будут выдвигать по поводу вашего происхождения: Вы не учились в лучших университетах? У вас низкие оценки? У вас мало опыта работы? Ты слишком стар? Вы не специализируетесь на чем-то техническом? Вы хоппер работу?

    Сравните себя с идеальным кандидатом и определите, чем вы отличаетесь.

    После того, как вы это сделаете, вы можете попрактиковаться с этим видеоуроком и приведенными ниже примерами вопросов:

    Примеры вопросов и ответов: твоя самая большая слабость?»

    ОТВЕТ: Ваша самая большая сила должна быть легкой (см. список выше — выберите один и поддержите его коротким рассказом). Для своей самой большой слабости выберите ту, которая «настоящая», но не 9.1186 тоже вредно для этой роли.

    Например, не говорит , что вы не можете хорошо делегировать задачи на уровне младшего специалиста, поскольку вам придется делать это все время, особенно по мере вашего продвижения.

    Если вы говорите, что слишком долго принимаете решения, скажите об этом, а затем подкрепите это своей историей «неудачи», например, как вам потребовалось слишком много времени, чтобы исключить члена команды, который не вносил вклад, потому что вы не вносили вклад хотел начать конфликт, но это медленное действие в конечном итоге навредило команде.

    ВОПРОС: «Какие отзывы вы получили о вашей последней стажировке или работе?»

    ОТВЕТ: Это комбинированный вопрос о сильных и слабых сторонах. Будет почти невозможно описать ваши 3 сильные и 3 слабые стороны за 30-60 секунд, поэтому выберите по одному в каждой категории и расскажите короткую историю в поддержку этого.

    Например, вы проработали много часов и в последнюю минуту завершили задачу по незавершенной сделке на стажировке, что привело к успешному закрытию, но вы могли бы быть более активными, выполняя задания и запрашивая дальнейшие действия.

    ВОПРОС: «Можете ли вы описать командную ситуацию, когда вы работали с трудным членом команды?»

    ОТВЕТ: Здесь можно использовать любой из трех рассказов, в зависимости от того, о чем они.

    Вам просто нужно сказать, что человек в группе не хотел выполнять работу, или хотел сделать что-то неэтичное, или был компетентен, но не мог ладить с другими.

    Затем вы убедили других встать на вашу сторону и дали этому сложному члену команды то, что не погубит проект, чтобы предотвратить дальнейшие конфликты, продолжая выполнять задачу.

    ВОПРОС: «У вас нет опыта работы в инвестиционном банке. Как вы думаете, почему ваши навыки имеют отношение к этой отрасли?»

    ОТВЕТ: Начните с краткого изложения навыков, необходимых для работы в инвестиционно-банковской сфере (см. статью о ролях аналитиков в инвестиционно-банковской сфере), а затем объясните, как ваш предыдущий опыт работы дал вам подобные навыки.

    Например, вы можете указать, как вы работали с клиентами на предыдущих местах работы, как вам приходилось много работать и выполнять аналитические/технические задачи, и как вы узнали о бухгалтерском учете и финансах на занятиях.

    ВОПРОС: «У вас уже есть двухлетний опыт работы. Почему ты не мог попасть в инвестиционный банк будучи студентом? Вы были неудачным кандидатом?

    ОТВЕТ: Нет! Даже если это правда, никогда не признавайся в этом.

    Вы можете ответить на этот вопрос, сказав, что вы заинтересовались банковским делом очень поздно, когда было уже слишком поздно, чтобы пройти требуемую последовательность стажировок (вероятно, если вы учились в нецелевой школе; неправдоподобно, если вы посещали в Гарвард или Уортон).

    Или вы могли бы сказать, что знали о банковском деле, но сознательно выбрали что-то другое, но потом поняли, что должны были заниматься банковским делом, поэтому работали над этим с самого начала своей штатной должности (намного сложнее заставьте эту историю работать).

    Вам должно быть ясно, что вы не «просто» заинтересовались IB — вы интересовались в течение длительного времени, и вы выполняли определенную работу/работы с клиентами, чтобы со временем приблизиться.

    ВОПРОС: «За последние два года вы дважды меняли работу, и теперь снова пытаетесь сменить работу. Откуда мне знать, что ты не покинешь нашу фирму в следующем году?

    ОТВЕТ: Подчеркните, что вы дважды меняли работу, потому что это было вашим первоначальным долгосрочным планом.

    Вы больше не будете менять работу, потому что работа в инвестиционном банке была вашим планом с самого начала .

    Например, вы начинали в сфере аудита, затем обратились в специализированную оценочную фирму, чтобы получить опыт работы с клиентами и оценщиками, а теперь хотите перейти в банковское дело, чтобы работать над всем процессом сделки от начала до конца.

    Это было вашей целью с тех пор, как вы начали заниматься аудитом, но вы знали, что не можете просто перейти от аудита к IB.

    ВОПРОС: «Человек в соседней комнате имеет отличные оценки в Гарварде или Оксфорде. У вас были более низкие оценки, и вы ходили в государственную школу. Почему я должен нанять тебя вместо него?

    ОТВЕТ: Потому что работу выполняет человек , а не степень. Также отметьте, что вам пришлось приложить гораздо больше усилий, чтобы попасть в эту комнату, чем другому человеку.

    Вы также заинтересованы в том, чтобы оставаться в банковской сфере в течение длительного времени, потому что это ваша реальная конечная цель; почти все из «элитных школ» хотят как можно скорее заняться частным капиталом, что противоречит долгосрочным обязательствам, которые сейчас пытаются поощрять банки.

    ВОПРОС: «Можете ли вы описать, что делает банкир в сделке IPO или M&A?»

    ОТВЕТ: Ознакомьтесь с нашими статьями о слияниях и поглощениях и первичных публичных предложениях (IPO).

    ВОПРОС: «Почему вы хотите стать инвестиционным банкиром?»

    ОТВЕТ: Это только последняя часть вашей истории. Даже не должно быть вопросом, если вы правильно рассказали свою историю. Но на всякий случай ознакомьтесь с разделом «Почему инвестиционный банкинг?» статья.

    ВОПРОС: «Почему именно наш банк?»

    ОТВЕТ: См. выше. Если вы упомянули в своей истории что-то, в чем банк хорош, это даже не должно быть вопросом. Но на всякий случай смотрите раздел «Почему именно наш банк?» статья.

    Вопросы для собеседования по вопросам инвестиционно-банковской деятельности Категория 3: Обсуждение сделок, рынков и компаний

    В эту категорию входят такие вопросы, как:

    • «Расскажите мне о недавней сделке».
    • «Расскажите мне о сделке, над которой недавно работал наш банк».
    • «Расскажите мне об интересующей вас компании».
    • «Чем вам интересен Market X?»

    Эти вопросы не так уж важны, если у вас нет большого опыта заключения сделок, который планируют изучить интервьюеры, но они требуют дополнительных исследований и подготовки.

    Мы рекомендуем следующие шаги:

    1. Найдите 1 сделку, над которой недавно работал банк . Найдите что-нибудь за последние ~ 6 месяцев на веб-сайте банка или с помощью поиска Google. Обрисуйте предысторию, обоснование сделки, 1-2 финансовых показателя и свое мнение о нем. Это может быть , очень короткое , потому что вам просто нужно показать, что вы что-то знаете о банке.
    2. Подготовьтесь к 1 подробному обсуждению сделки/рынка/компании1186, а не должен быть тем, по которому советовал этот банк. Для этого вам понадобится справочная информация, обоснование сделки, несколько финансовых показателей и ваше мнение об этом. Если вас попросят обсудить рынок, выберите рынок из этой сделки и убедитесь, что вы знаете приблизительный размер рынка, основные тенденции/движущие силы, основных конкурентов и свое мнение о его перспективах.
    3. (если применимо) Подготовьтесь к 2 обсуждениям ваших собственных сделок — это применимо только , если у вас уже был опыт работы в сфере IB, PE, корпоративного права или Большой четверки, когда вы работали над сделками или с клиентами. Вы должны собрать справочную информацию, мотивацию сделки, свой личный вклад и текущий статус для каждого из них, который вы используете.

    В наших статьях, посвященных обсуждению недавней сделки и обсуждению ваших собственных сделок, вы найдете множество советов о том, как изучить эти вопросы и подготовиться к ним.

    Примеры вопросов и ответов:

    Здесь особо нечего сказать, потому что наиболее распространенные вопросы перечислены в начале этого раздела.

    Примеры ответов на эти вопросы см. в шаблонах и примерах в соответствующих статьях.

    Вопросы для собеседования по инвестиционно-банковской деятельности Категория 4: Технические вопросы и ответы

    Для этой последней категории у меня нет волшебных советов, которые принесут вам результаты в течение нескольких часов, а не недель или месяцев.

    Проще говоря, чтобы успешно пройти собеседование в инвестиционно-банковской сфере, вам необходимо уделить время изучению бухгалтерского учета, финансов, оценки, а также моделированию слияний и поглощений и LBO.

    Если вы этого не сделаете, у вас не будет больших шансов против кандидатов, которые одержимы желанием стать инвестиционным банкиром и потратили месяцы на подготовку.

    Мы всесторонне освещаем все эти темы в нашем полном Инвестиционно-банковском интервью, но вы также можете получить хорошее представление о них на нашем канале YouTube и в статьях на этом сайте:

    • Концепции бухгалтерского учета (YouTube)
    • Стоимость собственного капитала и стоимость предприятия (YouTube)
    • Стоимость собственного капитала и стоимость предприятия – исчерпывающая статья и руководство )
    • Модели слияний и слияний (YouTube)
    • Выкуп с использованием заемных средств и модели LBO (YouTube)

    С ограниченным временем сосредоточьтесь на бухгалтерском учете, стоимости акционерного капитала и стоимости предприятия, а также оценке и анализе DCF. Это самые распространенные темы, особенно на собеседованиях начального уровня.

    Существуют тысячи возможных вопросов для проверки ваших технических знаний, поэтому я перечислю несколько репрезентативных примеров в каждой из основных категорий.

    Я сосредоточусь на вопросах и ответах, которые вы, вероятно, не видели на других сайтах и других ресурсах, поэтому большинство из них относятся к категории «более сложных»:

    «Финансы» означает такие понятия, как временная стоимость денег, ставка дисконтирования, текущая стоимость и внутренняя норма прибыли (IRR).

    ВОПРОС: «Сколько бы вы заплатили за компанию, которая генерирует денежный поток в размере 100 долларов каждый год в вечности?»

    ОТВЕТ: Это зависит от вашей ставки дисконтирования или «целевого дохода».

    Если ваша ставка дисконтирования составляет 10%, то есть вы можете зарабатывать 10% в год в компаниях с аналогичным профилем риска/потенциальной доходности, вы заплатите 100 долл. США / 10% = 1000 долл. США.

    Но если ваша ставка дисконтирования равна 20%, вы заплатите 100 долл. США / 20% = 500 долл. США.

    ВОПРОС: «Компания генерирует 200 долларов денежного потока в следующем году, и ожидается, что ее денежный поток будет расти на 4% в год в долгосрочной перспективе.

    Вы можете зарабатывать 10% в год, инвестируя в другие похожие компании. Сколько бы вы заплатили за эту компанию?»

    ОТВЕТ: Стоимость компании = Денежный поток / (Ставка дисконтирования – Темп роста денежного потока), где Темп роста денежного потока Пример вопросов «Бухгалтерский учет» на собеседованиях в инвестиционно-банковской сфере

    Вам не нужно знать бухгалтерский учет с точки зрения дебета и кредита, но вам нужно знать 3 основных финансовых отчета и то, как они очень хорошо связаны друг с другом.

    ВОПРОС: «Как 3 финансовых отчета связаны друг с другом? Предположим, что для отчета о движении денежных средств используется косвенный метод».

    ОТВЕТ: Чтобы связать отчеты, сделайте Чистый доход в нижней части отчета о прибылях и убытках верхней строкой отчета о движении денежных средств.

    Затем скорректируйте этот показатель чистого дохода для любых неденежных статей, таких как износ и амортизация.

    Затем отразите изменения в операционных статьях баланса, таких как дебиторская задолженность, которые могут увеличить или уменьшить денежный поток компании в зависимости от того, как они изменились.

    Это приведет вас к потоку денежных средств от операций.

    Затем отразите инвестиционную и финансовую деятельность, которая может увеличить или уменьшить денежный поток, и просуммируйте денежный поток от операций, инвестиций и финансирования, чтобы получить чистое изменение денежных средств внизу.

    Свяжите денежные средства в балансовом отчете с конечным номером денежных средств в CFS и добавьте чистую прибыль к нераспределенной прибыли в составе собственного капитала в балансовом отчете.

    Затем свяжите каждую неденежную корректировку с соответствующим Активом или Обязательством; УДАЛИТЬ ссылки на стороне активов и ДОБАВИТЬ ссылки на стороне L&E.

    Свяжите каждую статью CFI и CFF с соответствующей статьей в балансовом отчете, используя то же правило, что и выше.

    Убедитесь, что Активы равны Обязательствам + Собственный капитал в конце; если это не так, вы сделали что-то не так и вам нужно перепроверить свою работу.

    ВОПРОС: «Компания испытывает финансовые затруднения и срочно нуждается в наличных деньгах. Он продает фабрику, которая указана в балансовом отчете по цене 100 долларов, за 80 долларов. Что произойдет с тремя отчетами, если предположить, что ставка налога составляет 40%?»

    ОТВЕТ: Отчет о прибылях и убытках: Запишите убыток в размере 20 долларов США в отчете о прибылях и убытках, что уменьшает прибыль до налогообложения на 20 долларов США и чистую прибыль на 12 долларов США при ставке налога 40%.

    Отчет о движении денежных средств: Чистая прибыль уменьшилась на 12 долларов, но вы добавляете обратно 20 долларов убытка, поскольку это неденежные средства. Вы также показываете полную выручку, 80 долларов, в денежном потоке от инвестирования, поэтому денежные средства в нижней части увеличены на 88 долларов.

    Бухгалтерский баланс: Денежные средства выросли на 88 долларов, но стоимость основных средств уменьшилась на 100 долларов, поэтому на стороне «Активы» — 12 долларов. Сторона L&E также снизилась на 12 долларов, потому что нераспределенная прибыль упала на 12 долларов из-за уменьшения чистой прибыли, поэтому обе стороны уравновешиваются.

    ВОПРОС: «Компания покупает завод, используя $100 долга. Проходит год, и компания выплачивает 10% процентов по долгу, поскольку это обесценивает фабрику на 10 долларов. Он также погашает 20 долларов кредита. Проведите меня через отчеты от начала до конца и примите ставку налога 40%.

    ОТВЕТ: Изначально на ИС ничего не меняется. Покупка фабрики на 100 долларов отображается как CapEx на CFS, а выпуск долга на 100 долларов также отображается на CFS, компенсируя его, поэтому денежные средства не меняются в нижней части.

    В балансовом отчете основные средства увеличились на 100 долларов, а долг увеличился на 100 долларов, поэтому обе стороны уравновешиваются.

    Затем в первый год вы записываете 10 долларов процентов и 10 долларов амортизации в IS, уменьшая прибыль до налогообложения на 20 долларов и чистую прибыль на 12 долларов при ставке налога 40%.

    В CFS чистая прибыль уменьшилась на 12 долларов, но вы добавите обратно 10 долларов амортизации, так как это неденежные средства, а погашение кредита в размере 20 долларов представляет собой отток денежных средств, поэтому денежные средства уменьшаются на 22 доллара.

    В BS Денежные средства уменьшились на 22 доллара, а основные средства уменьшились на 10 долларов, поэтому сторона Активы уменьшилась на 32 доллара. Со стороны L&E долг сократился на 20 долларов, а нераспределенная прибыль уменьшилась на 12 долларов, поэтому сторона L&E снизилась на 32 доллара, и обе стороны уравновешиваются.

    ВОПРОС: «Что интуитивно означает изменение оборотного капитала?»

    ОТВЕТ: Изменение в оборотном капитале говорит вам, должна ли компания тратить аванс своего роста или она получает больше денег в результате своего роста.

    Например, изменение оборотного капитала обычно отрицательно для розничных продавцов, потому что они должны потратить деньги на товарно-материальные запасы, прежде чем смогут продавать свою продукцию.

    Но изменение оборотного капитала часто бывает положительным для компаний, работающих по подписке, которые собирают наличные заранее, потому что при этом увеличивается отложенный доход.

    Изменение оборотного капитала увеличивает или уменьшает свободный денежный поток, что, в свою очередь, напрямую влияет на оценку компании.

    ВОПРОС: «Что значит, если свободный денежный поток компании растет, но ее изменение оборотного капитала с каждым годом становится все более отрицательным?»

    ОТВЕТ: Это означает, что чистая прибыль компании или неденежные расходы растут больше, чем ее изменение в WC снижается, или что ее капитальные затраты становятся равными меньше отрицательное (т. е. сжимается) больше, чем изменение WC уменьшается.

    Если чистая прибыль компании растет по законным причинам, это положительный знак. Но если более высокие неденежные сборы или искусственно заниженные капитальные затраты повышают свободный денежный поток, то оба этих фактора отрицательны.

    Пример вопросов «Оценка» в интервью для инвестиционно-банковских услуг

    Вам необходимо понимать «общую картину» оценки, то, чем отличаются стоимость собственного капитала и стоимость предприятия, а также компромиссы между различными мультипликаторами и методологиями.

    Вопросы типа «Как вы оцениваете компанию?» или «Назовите мне 3 основные методики оценки» настолько просты, что банки почти предполагают, что вы их уже знаете.

    ВОПРОС: «Что на интуитивном уровне означает стоимость акционерного капитала и стоимость предприятия?»

    ОТВЕТ: Стоимость собственного капитала — это стоимость ВСЕХ активов компании, но только для ИНВЕСТОРОВ В АКЦИОНЕРНЫЙ СРЕДСТВ (обыкновенных акционеров).

    Стоимость предприятия — это стоимость только основных активов компании, но для ВСЕХ ИНВЕСТОРОВ (капитал, долг, привилегированные и, возможно, другие).

    Для получения дополнительной информации см. наш учебник о том, как рассчитать стоимость предприятия.

    ВОПРОС: «Компания выпускает новые акции на 200 миллионов долларов, а затем использует 100 миллионов долларов из выручки для выплаты дивидендов акционерам. Как стоимость собственного капитала и стоимость предприятия меняются на каждом этапе?»

    ОТВЕТ: Первоначально стоимость собственного капитала увеличивается на 200 миллионов долларов, поскольку общие активы увеличиваются на 200 миллионов долларов, и это изменение связано с акционерами обыкновенных акций.

    Стоимость предприятия остается прежней, так как денежные средства не являются активом основной деятельности; Вы также можете сказать, что увеличение стоимости денежных средств и собственного капитала компенсирует друг друга в формуле стоимости предприятия.

    На следующем шаге стоимость собственного капитала уменьшается на 100 миллионов долларов, потому что денежные средства и, следовательно, общие активы падают на 100 миллионов долларов, и это изменение относится к акционерам обыкновенных акций.

    Стоимость предприятия остается прежней, поскольку Денежные средства не являются активом основного бизнеса или поскольку уменьшенная Денежная наличность и уменьшенная Стоимость акционерного капитала компенсируют друг друга.

    ВОПРОС: «Каковы преимущества и недостатки EV/EBITDA по сравнению с EV/EBIT по сравнению с P/E в качестве оценочных мультипликаторов?»

    ОТВЕТ: EV/EBITDA против EV/EBIT, EV/EBITDA лучше в случаях, когда вы хотите полностью исключить капитальные затраты, амортизацию и структуру капитала компании.

    EV/EBIT лучше, если вы хотите исключить структуру капитала, но частично учесть капитальные затраты и амортизацию. Это распространено в отраслях, где эти элементы являются ключевыми факторами стоимости для компаний (например, производство).

    Мультипликатор P/E не очень полезен в большинстве случаев, потому что на него влияют разные налоговые ставки, структура капитала, непрофильная деятельность и многое другое — поэтому вы часто используете его в интересах «полноты» или потому, что вам нужен мультипликатор, отражающий реальную прибыль компании.

    Кроме того, в таких отраслях, как коммерческое банковское дело и страхование, важно учитывать делать процентные доходы и расходы.

    Дополнительную информацию по этой теме см. в нашем руководстве по EBIT, EBITDA и чистой прибыли

    ВОПРОС: «Какая из трех основных методологий оценки даст самые высокие оценки?»

    ОТВЕТ: Любая методология может дать самые высокие оценки в зависимости от отрасли, периода и допущений.

    Но вы можете сказать, что прецедентные сделки часто дают более высокую стоимость, чем публичные сделки, из-за премии за контроль — дополнительной суммы, которую приобретатели должны заплатить, чтобы приобрести продавцов.

    Трудно сказать, как устроена модель DCF, потому что она гораздо больше зависит от предположений и прогнозов на далекое будущее.

    Итак: «DCF, как правило, дает наиболее изменчивый результат, поскольку он сильно зависит от предположений, а предшествующие транзакции, как правило, производят более высокие значения, чем публичные акции, из-за премии за контроль».

    ВОПРОС: «Как вы можете выбрать набор сопоставимых публичных компаний для использования в оценке?»

    ОТВЕТ: Вы проверяете на основе географии, отрасли и размера. Например, ваш экран может быть «Американские компании-производители стали с доходом более 500 миллионов долларов» или «Европейские авиакомпании с EBITDA более 1 миллиарда евро».

    Узнайте больше об анализе сопоставимых компаний на нашем канале YouTube.

    Пример «DCF» Вопросы в интервью инвестиционно-банковских услуг

    DCF — это «реальная оценка»; кратные — это просто сокращенные способы выразить это.

    Таким образом, вы можете ожидать вопросов обо всем, от основной идеи до пошагового руководства и расчетов учетной ставки и конечной стоимости.

    ВОПРОС: «Объясните основную идею анализа DCF и то, как он используется для оценки компании».

    ОТВЕТ: DCF является расширением этой формулы:

    Стоимость компании = Денежный поток / (Ставка дисконтирования – Темп роста денежного потока), где Темп роста денежного потока Пример вопросов для собеседования по модели слияния и поглощения и слияния

    Эти вопросы менее важны, чем вопросы в других технических категориях выше, но вы все равно должны знать основные понятия. У нас есть полный видео-учебник на YouTube по этим вопросам:

    • Вопросы для интервью с моделью слияния – формат слайдов
    • Вопросы для интервью с моделью слияния – образец файла Excel

    Но если вы предпочитаете текстовую версию, вот образец:

    ВОПРОС: «Расскажите мне о модели слияния».

    ОТВЕТ: Начните с составления финансовых отчетов Покупателя и Продавца. Затем вы оцениваете цену покупки и сочетание денежных средств, долга и акций, используемых для финансирования сделки. Вы создаете график источников и использования и график распределения покупной цены, чтобы оценить истинную стоимость приобретения и его последствия.

    Затем вы объединяете балансовые отчеты покупателя и продавца, отражая использованные денежные средства, задолженность и запасы, новый созданный гудвилл и любые рецензии. Затем вы объединяете отчеты о прибылях и убытках, отражая упущенные проценты на денежные средства, проценты по долгу и синергии (как для доходов, так и для расходов, но если вам нужно выбрать один, синергия затрат важнее). Если Задолженность или Денежные средства изменяются с течением времени, цифры Процентов также должны меняться.

    Совокупный чистый доход равен Совокупному доходу до налогообложения, умноженному на (1 – Налоговая ставка покупателя), и вы делите его на (Существующее количество акций Покупателя + Новые акции, выпущенные в рамках сделки), чтобы получить Совмещенный доход на акцию.

    Вы рассчитываете приращение/разбавление путем деления Комбинированной прибыли на акцию на отдельную прибыль на акцию Покупателя и вычитания 1. 15х. Будет ли сделка усиливающей или разводняющей?»

    ОТВЕТ: Вы не можете сказать, если это не сделка со 100% акциями. Если это так, то это будет аккретивным, потому что стоимость приобретения составляет 1/25, или 4%, а доход продавца составляет 1/15, или 6,7%. Поскольку доходность продавца выше, она будет нарастающей.

    ВОПРОС: «Допустим, это 100% акция. Покупатель имеет 10 акций по цене 25 долларов США, а его чистая прибыль составляет 10 долларов США. Он приобретает Продавца за Собственную стоимость покупки в размере 150 долларов США. Продавец также имеет чистый доход в размере 10 долларов. Предположим, что одинаковые налоговые ставки для обеих компаний. Насколько выгодна эта сделка?»

    ОТВЕТ: Прибыль на акцию покупателя составляет 10 долларов США / 10 = 1 доллар США. Для совершения сделки компания должна выпустить 150 долл. США / 25,00 долл. США = 6 дополнительных акций, поэтому общее количество акций равно 10 + 6 = 16. 10 долларов США + 10 долларов США = 20 долларов США, а комбинированная прибыль на акцию = 20 долларов США / 16 = 1,25 доллара США, таким образом, сделка увеличивает прибыль на 25%.

    ВОПРОС: «Какова совокупная стоимость собственного капитала и стоимость предприятия в этой же сделке? Предположим, что стоимость собственного капитала = стоимость предприятия как для покупателя, так и для продавца».

    ОТВЕТ: Совокупная стоимость собственного капитала = Стоимость собственного капитала покупателя + Стоимость акций, выпущенных в рамках сделки = 250 долларов США + 150 долларов США = 400 долларов США.

    Объединенная стоимость предприятия = стоимость предприятия покупателя + стоимость предприятия при покупке продавца = 250 долларов США + 150 долларов США = 400 долларов США.

    ВОПРОС: «Без математических расчетов, какие диапазоны вы ожидаете для комбинированных мультипликаторов EV/EBITDA и P/E и почему?»

    ОТВЕТ: Они должны быть где-то посередине между множителями покупателя и множителями покупки продавца. Это почти никогда не бывает простым средним значением из-за относительных размеров Покупателя и Продавца, а для мультипликаторов P/E также играет роль способ покупки.

    Пример вопросов и ответов на собеседовании модели LBO

    Эти вопросы также менее важны, чем вопросы в категориях выше, но вы все равно должны знать общую картину LBO. У нас также есть полное руководство на YouTube для них:

    Чтобы понять основные идеи и механизмы, также ознакомьтесь с нашим руководством о том, как построить простую модель LBO.

    А если вы предпочитаете вопросы и ответы в текстовом виде, вот образец:

    ВОПРОС: «Расскажите мне о модели выкупа с использованием заемных средств».

    ОТВЕТ: При выкупе с привлечением заемных средств фирма PE приобретает компанию, используя комбинацию долга и собственного капитала, управляет ею в течение нескольких лет, а затем продает ее. Математика работает, потому что кредитное плечо усиливает доходность ; Фирма PE получает более высокую прибыль, если сделка проходит хорошо, потому что она использует меньше собственных денег авансом (и она получает еще более низкую прибыль, если сделка идет плохо!).

    На шаге 1 вы делаете предположения для цены покупки, долга и собственного капитала, процентной ставки по долгу, а также роста выручки и маржи.

    На шаге 2 вы создаете таблицу «Источники и использование» для расчета доли инвестора, выплачиваемой фирмой прямого инвестирования.

    На шаге 3 вы корректируете балансовый отчет с учетом последствий сделки, таких как новый долг, собственный капитал и деловая репутация (подробнее о том, как рассчитать деловую репутацию, см. в нашем руководстве).

    На шаге 4 вы проецируете отчетность компании или, по крайней мере, ее денежный поток и определяете, сколько долга она погашает каждый год.

    Наконец, на шаге 5 вы делаете предположения о выходе, обычно используя мультипликатор EBITDA, и рассчитываете IRR и мультипликатор денежных средств.

    ВОПРОС: «Какой идеальный кандидат в LBO?»

    ОТВЕТ: Цена является наиболее важным фактором, потому что почти любая сделка может быть успешной по правильной цене (т. е. достаточно низкой), но если цена слишком высока, шансы на провал существенно возрастают.

    Кроме того, важны стабильные и предсказуемые денежные потоки, не должно быть огромной потребности в текущих капиталовложениях или других крупных инвестициях, и должен быть реалистичный путь выхода, с доходами, обусловленными ростом EBITDA и погашением долга, а не многократное расширение.

    ВОПРОС: «Фирма PE приобретает компанию с EBITDA стоимостью 100 миллионов долларов по 10-кратному мультипликатору, используя 60% долга.

    EBITDA компании вырастает до 150 миллионов долларов к 5-му году, но выходной мультипликатор падает до 9x. Компания погашает долг в размере 250 миллионов долларов и не генерирует дополнительных денежных средств. Какова внутренняя норма доходности?»

    ОТВЕТ: Начальный капитал инвестора = 100 миллионов долларов * 10 * 40% = 400 миллионов долларов.

    Выход Стоимость предприятия = 150 миллионов долларов * 9 = 1 350 миллионов долларов.

    Долг, остающийся после выхода = 600 миллионов долларов – 250 миллионов долларов = 350 миллионов долларов.

    Выручка от акционерного капитала = 1 350 миллионов долларов США – 350 миллионов долларов США = 1 миллиард долларов США.

    Это представляет собой кратное 2,5x за 5 лет, и вы должны знать, что кратное 2x за 5 лет — это ~15% IRR, а 3x-кратное — ~25% IRR, поэтому IRR составляет примерно 20%.

    ВОПРОС: «Вы покупаете бизнес на сумму 100 долларов США по EBITDA с коэффициентом 10x и считаете, что сможете продать его снова через 5 лет с коэффициентом 10x EBITDA.

    Вы используете 5x Долг / EBITDA для финансирования сделки, и компания погашает 50% этого Долга в течение 5 лет, не генерируя дополнительных денежных средств. Какой рост EBITDA вам нужен, чтобы реализовать 20% IRR?»

    ОТВЕТ: Начальный капитал инвестора = 100 долларов * 10 * 50% = 500 долларов.

    20% IRR за 5 лет = ~2,5x множитель (2x = ~15% и 3x = ~25%).

    Требуемая выручка от капитала при выходе = 500 долл. США * 2,5 = 1250 долл. США.

    Остаток долга = 250 долларов США, поэтому выходная стоимость предприятия = 1500 долларов США.

    Требуемый показатель EBITDA = 150 долларов США, поскольку 1500 долларов США / 10 = 150 долларов США. Значит, EBITDA должна вырасти на 50%.

    О чем НЕ стоит беспокоиться на собеседованиях в инвестиционно-банковской сфере: головоломки и вопросы, которые следует задать

    Уф. Итак, мы закончили со списком примеров вопросов, который оказался на удивление длинным.

    Я встречался с потенциальными инвестиционными банкирами по двум темам, которые не имеют большого значения для традиционных собеседований с IB: головоломки и вопросы вы задаете интервьюеру , когда он/она спросит, есть ли у вас вопросы в конце.

    Головоломки более вероятны на собеседованиях по продажам и трейдингу или консультировании, и менее вероятны в банковском деле, потому что они не имеют ничего общего с работой.

    Итак, я бы не рекомендовал тратить много времени на изучение как оценить количество мячей для гольфа, которые помещаются в 747 или как перемещать воду между кувшинами разных размеров .

    Если вы переживаете из-за того, что идете на собеседование в элитный бутик или группу/фирму, известную своими головоломками, подготовьте книгу.

    С другой стороны, интервьюируемые склонны зацикливаться на «правильных вопросах», которые нужно задать интервьюерам в конце.

    Но правда в том, что эти вопросы почти неуместны, если только вы не скажете что-нибудь глупое или неуместное.

    Просто задайте вопрос о прошлом человека, опыте работы в банке и т. д., и не посвящайте этому вопросу мозг.

    Вопросы для собеседования на должность младшего специалиста инвестиционно-банковской службы

    Для кандидатов на должность младшего специалиста нет больших различий, поскольку, как правило, возникают одни и те же темы и типы вопросов.

    Основное отличие состоит в том, что вам нужно быть более отточенным , потому что все на этом уровне в инвестиционном банке ясно формулируют свои мысли и имеют больше реального опыта.

    Также очень важно сосредоточиться на конкретной отрасли, потому что им нужны кандидаты, которые могут использовать свой опыт до получения степени MBA для чего-то полезного в работе.

    Наконец, на этом уровне чаще встречаются тематические исследования — иногда неформальные устные, иногда письменные, а иногда и в Excel.

    Чтобы попрактиковаться, вы можете ознакомиться со многими примерами тематических исследований и решений в полном Руководстве по проведению интервью Breaking Into Wall Street Investment Banking.

    Дополнительную информацию см. в нашей статье о работе помощника инвестиционного банка.

    Что дальше?

    Эта статья подробная и всеобъемлющая, но самый важный момент прост: вы не можете «подготовиться» к техническим вопросам на интервью в инвестиционный банк в последнюю минуту.

    Ответы на тесты для неквалифицированных инвесторов с 1 октября 2021 г.

    Тестирование неквалифицированных инвесторов с 1 октября

    1 октября стартовало тестирование инвесторов на знание сложных продуктов. При желании инвестировать в сложный финансовый инструмент неквалифицированный инвестор должен пройти тестирование у брокера.

    Из чего состоит тест для инвесторов

    курс ленивого инвестора

    Важно! Я веду этот блог уже почти 10 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах публичных инвестиций. Сейчас мой публичный инвестпортфель — более 5 000 000 рублей.

    Со временем этот сайт стал больше базой знаний для читателей, а все актуальные события в портфеле и не только я публикую в открытом телеграм-канале. Подписывайтесь, если хотите быть в курсе того, куда я инвестирую.

    Тест содержит десять разделов, каждый из которых делится на два блока: «Самооценка» и «Знания». В вопросах про самооценку спрашивается, владеет ли инвестор реальным опытом торговли тем или иными финансовыми продуктами. Основная цель – выявить степень подготовки и риск-профиль клиента. Лукавить смысла нет, ибо блок «Самооценка» не влияет на результат экзамена.

    Блок «Знания» состоит из четырех вопросов средней сложности с четырьмя вариантами ответа. Открытых вопросов нет, так что заблудиться трудно. Подготовил для вас ответы на все вопросы, ради эксперимента прошёл тест сам. Пользуйтесь.

    Вопросы на самооценку

    1. Обладаете ли Вы знаниями о финансовом инструменте?

    2. Как долго (в совокупности) Вы осуществляете сделки с этим инструментом?

    3. Сколько сделок с этим инструментом Вы заключили за последний год?

    Далее я не буду повторять вопросы этого блока, поскольку они совпадают во всех десяти вариантах.

    Структурные облигации

    1.Выберите верное утверждение в отношении структурных облигаций:

    Ответ: право на получение номинальной стоимости при погашении структурной облигации зависит от изменения цен на товары, другие ценные бумаги, изменения курсов валют и иных финансово значимых показателей, которые связаны со структурной облигацией (влияющих на выплату по структурной облигации).

    2. Может ли инвестор по структурной облигации при ее погашении получить выплату меньше ее номинальной стоимости?

    3. Что из перечисленного, как правило, не является риском по структурной облигации?

    Ответ: риск изменения рыночной капитализации эмитента при осуществлении выпуска облигаций.

    4. Вы приобрели бескупонную структурную облигацию. Выплата номинальной стоимости при погашении такой облигации зависит от цены акций компании А. Защита капитала (возврат номинальной стоимости) по структурной облигаций составляет 80% в случае падения цены на акции компании А более, чем на 10% от первоначальной цены. Какой объем выплаты относительно номинала структурной облигации Вы ожидаете получить в случае снижения цены акций компании А на дату погашения структурной облигации более, чем на 10% от их первоначальной цены:

    Маржинальная торговля

    1.Маржинальная торговля – это:

    Ответ: торговля с использованием заемных средств брокера.

    2. Может ли взиматься плата за использование средств, предоставленных брокером при маржинальной торговле?

    Ответ: может, если это предусмотрено договором с брокером.

    Тест для неквалифицированных инвесторов: маржинальная торговля

    3. Если Вы при инвестировании совершаете маржинальные/необеспеченные сделки, как правило, размер возможных убытков:

    Ответ: больше, чем при торговле только на собственные средства.

    4. В каком случае брокер может принудительно закрыть позицию клиента при наличии ранее заключенных маржинальных / необеспеченных сделок?

    Ответ: в случае недостаточного обеспечения по маржинальной/необеспеченной позиции.

    Акции, не включенные в котировальные списки

    1.Вы получили убытки от совершения сделок с акциями. Возместят ли Вам Ваши убытки?

    Ответ: нет, не возместят.

    2. Если инвестор принимает решение продать принадлежащую ему акцию, как быстро он может это сделать?

    Ответ: точная дата не может быть определена.

    Рекомендую прочитать также:

    Дискретный аукцион: что о нём нужно знать инвестору

    Что такое дискретный аукцион и для чего он нужен

    3. Выберите признаки, отличающие акции, не включенные в котировальные списки, от акций, включенных в котировальные списки.

    Ответ: как правило, цены на акции, не включенные в котировальные списки, более волатильны (изменчивы) и количество сделок с такими акциями в течение дня меньше

    4. Выберите верное утверждение:

    Ответ: акция, не включенная в котировальный список биржи, как правило, менее ликвидна, чем акция, включенная в котировальный список.

    Облигации со структурным доходом

    1.Можно ли в дату приобретения облигации, величина и (или) факт выплаты купонного дохода по которым зависит от изменения стоимости какого-либо актива (изменения значения какого-либо показателя) или наступления иного обстоятельства (облигаций со структурным доходом), точно рассчитать общий размер купонного дохода по такой облигации, который будет выплачен ее эмитентом?

    Ответ: нет. Размер купонного дохода не может быть точно рассчитан, поскольку известен порядок расчета, но неизвестны точная рыночная стоимость активов и (или) точные значения финансовых показателей, от которых зависит величина купонного дохода.

    2. Что из перечисленного не является риском по облигации со структурным доходом?

    Ответ: риск получения убытков при погашении облигации со структурным доходом в виде разницы между номиналом облигации и суммой, выплаченной эмитентом при её погашении.

    3. Возможно ли точно определить, как повлияет изменение рыночной стоимости активов и (или) значений финансовых показателей, от которых зависит размер купонного дохода по облигации со структурным доходом, на цену продажи такой облигации инвестором на вторичном рынке?

    Ответ: нет, точно определить невозможно, поскольку на цену облигации со структурным доходом влияет значительное число факторов.

    4. Выберите верное утверждение относительно рыночной стоимости облигации со структурным доходом, который зависит от цены определенной акции.

    Ответ: рыночная стоимость облигации со структурным доходом зависит от многих факторов, одним из которых является изменение цены соответствующей акции, но не определяется им напрямую.

    Опционы, фьючерсы, производные финансовые инструменты

    1.Если Вы купили опцион на покупку акций, Вы:

    Ответ: имеете право купить акции по цене, предусмотренной условиями опциона.

    2. Вы продали опцион на покупку акций. Ваши потенциальные убытки:

    Ответ: ничем не ограничены.

    3. Вы получили убыток от инвестиций на срочном рынке. Возместят ли Вам ваши убытки?

    Ответ: нет, не возместят.

    4. Вы имеете один фьючерсный контракт на акции. Цена акций резко упала. В данном случае события могут развиваться следующим образом:

    Ответ: брокер потребует от Вас внести дополнительное обеспечение и в случае, если Вы этого не сделаете, Вы либо брокер закроете Вашу позицию, но баланс Вашего счёта может стать отрицательным.

    Закрытые инвестиционные фонды (ЗПИФ)

    1.Инвестиционный пай – это:

    Ответ: ценная бумага, удостоверяющая долю в праве собственности на имущество паевого инвестиционного фонда.

    2. Каким образом выплата промежуточного дохода по инвестиционным паям закрытого паевого инвестиционного фонда влияет на расчетную стоимость пая? Расчетная стоимость пая, как правило (при прочих равных условиях):

    3. Если инвестор принимает решение продать принадлежащие ему паи закрытого паевого инвестиционного фонда, как быстро он может осуществить продажу?

    Рекомендую прочитать также:

    Текущая ликвидность и мгновенная ликвидность: применение в стоимостном анализе

    Current ratio и quick ratio — текущая ликвидность и мгновенная ликвидность

    Ответ: невозможно определить, поскольку заключить сделку можно только при условии, что найдется покупатель.

    4. Допускается ли вторичное обращение паев закрытого паевого инвестиционного фонда?

    Ответ: да, если это предусмотрено правилами доверительного управления фондом.

    Облигации с низким рейтингом

    1.Кредитный рейтинг облигаций — это:

    Ответ: оценка кредитным рейтинговым агентством способности компании – эмитента облигаций выполнять взятые на себя финансовые обязательства по этим облигациям.

    2. Если инвестор принимает решение продать принадлежащие ему низколиквидные облигации, как быстро он может это сделать?

    Ответ: невозможно определить, поскольку заключить сделку можно только при условии, что найдется покупатель.

    3. Пожалуйста, выберите правильный ответ из следующих утверждений:

    Ответ: как правило, чем ликвиднее облигация, тем меньше разница между ценами заявок на покупку и продажу (спред).

    4. Отсутствие кредитного рейтинга выпуска для любого выпуска облигаций означает:

    Ответ: отсутствие мнения кредитного рейтингового агентства о кредитном риске данного выпуска облигаций.

    Иностранные акции

    1.Ликвидность акции характеризует:

    Ответ: способность инвестора продать акцию с минимальными для него потерями в минимальный срок.

    2. Что из перечисленного не является риском по приобретению акций иностранных эмитентов?

    Ответ: риск изменения суверенного рейтинга Российской Федерации.

    Тест для неквалифицированных инвесторов: иностранные акции

    3. В фондовый индекс, рассчитываемый биржей, включаются:

    Ответ: акции, при условии соответствия таких акций и (или) их эмитентов определенным требованиям, установленным биржей для включения в индекс, в пропорции, установленной биржей.

    4. В случае, если Вы купили иностранную акцию за 100 долларов США и продали ее через год за 110 долларов США, при этом курс доллара США за указанный год вырос с 50 до 75 рублей, Ваш налогооблагаемый доход в России составит:

    Ответ: 3250 рублей (На покупку потратили $ 100 * 50 руб. = 5000 руб. , продали за $ 110 * 75 руб. = 8250 руб. Ваш доход: 8250 руб. – 5000 руб. = 3250 руб.).

    Договоры РЕПО

    1. Если Вы продали ценную бумагу по первой части договора РЕПО, по второй части такого договора РЕПО Вы:

    Будете покупать такую же ценную бумагу.

    2. Переоценка по договору РЕПО

    Может проводиться в целях снижения риска неисполнения обязательств по второй части договора РЕПО.

    3. Вы являетесь покупателем по первой части договора РЕПО. По ценным бумагам, которые Вы получили по договору РЕПО, осуществлена выплата денежных средств или передано иное имущество, в том числе в виде дивидендов или процентов (доход). В каком случае Вы обязаны передать сумму такого дохода продавцу по договору РЕПО?

    В любом случае, даже если Вы этот доход фактически не получили.

    4. Продавец передал в собственность покупателя ценные бумаги по договору РЕПО (в случае отсутствия в договоре оговорки о возможности возврата иного количества ценных бумаг). Риск невозврата ценных бумаг, переданных по первой части договора РЕПО, для продавца может реализоваться:

    При неисполнении покупателем своих обязательств по договору РЕПО, а также при погашении ценных бумаг.

    Еврооблигации

    1.Кредитный рейтинг компании, обеспечивающей (осуществляющей) исполнение обязательств (выплаты) по облигациям — это:

    Ответ: оценка кредитным рейтинговым агентством способности компании, обеспечивающей (осуществляющей) исполнение обязательств (выплаты) по облигациям, выполнять взятые на себя финансовые обязательства по этим облигациям.

    Рекомендую прочитать также:

    Отчетный период – что нужно знать инвестору

    Что такое отчётный период и чем он важен

    2. Если инвестор принимает решение продать принадлежащие ему низколиквидные облигации, как быстро он может это сделать?

    Ответ: невозможно определить, поскольку заключить сделку можно только при условии, что найдется покупатель.

    3. Пожалуйста, выберите правильный ответ из следующих утверждений:

    Ответ: как правило, чем ликвиднее облигация, тем меньше разница между ценами заявок на покупку и продажу (спред).

    4. В случае, если Вы купили иностранную облигацию за 100 долларов США и продали ее через год за 110 долларов США, при этом курс доллара США за указанный год вырос с 50 до 75 рублей, Ваш налогооблагаемый доход в России составит:

    Ответ: 3250 рублей (На покупку потратили $ 100 * 50 руб. = 5000 руб. , продали за $ 110 * 75 руб. = 8250 руб. Ваш доход: 8250 руб. – 5000 руб. = 3250 руб.).

    Иностранные ETF – с 1 апреля 2022 года

    1.Выберите правильное утверждение в отношении паев ETF на индекс акций:

    Ответ: благодаря диверсификации вложений инвестиции в ETF на индекс акций при прочих равных условиях, как правило, связаны с меньшим уровнем инвестиционного риска по сравнению с вложениями в обыкновенные акции иностранных компаний-эмитентов.

    2. Как устроен механизм формирования цены ETF?

    Ответ: формируется не на биржевом рынке паев ETF, а на рынке, где обращаются базовые активы, составляющие ETF. Если цена паев фонда окажется выше, чем стоимость его портфеля, приходящаяся на один пай ETF, то авторизованный участник фонда, действуя исключительно в своих интересах за счет операций на первичном и вторичном рынке, вернет цену к справедливому уровню.

    3. Что из перечисленного не является риском, связанным с вложениями российских инвесторов в паи ETF?

    Ответ: риск изменения суверенного рейтинга Российской Федерации.

    4. В случае, если Вы купили пай ETF за 100 долларов США и продали его через год за 120 долларов США, при этом курс доллара США за указанный год вырос с 50 до 75 рублей, Ваш налогооблагаемый доход в России составит:

    Ответ: 4000 руб. (На покупку потратили $ 100 * 50 руб. = 5000 руб. , продали за $ 120 * 75 руб. = 9000 руб. Ваш доход: 9000 руб. – 5000 руб. = 4000 руб.).

    Выводы

    На самом деле ничего страшного с введением тестов не произошло. Приобретение нового знания – это всегда благо и условие развития инвестора. Из десяти вариантов тестов в случае инвестирования в конкретный инструмент придётся проходить только один тест, состоящий из семи вопросов, и лишь четыре из них влияют на результат.

    Сами по себе вопросы не представляют большой сложности, особенно если вы практикующий инвестор. Кроме того, тест проходить не нужно тем, кто до 1 октября 2021 г. совершил хотя бы одну сделку по выбранному инструменту. Количество попыток не ограничено, ответы можно гуглить в процессе сдачи теста.

    P.S. Следует иметь в виду, что при смене брокера придётся пересдавать тест, даже если он был сдан по тому же инструменту у предыдущего брокера.

    Успешной сдачи теста и профита!

    Источник https://xn—-8sbanwvcjzh9e.xn--p1ai/raznoe-2/test-po-investicziyam-s-otvetami-investiczii-testy-s-otvetami.html

    Источник https://smfanton.ru/nuzhno-znat/testy-dlya-investorov.html

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *