Понятие, структура и участники инвестиционного рынка

Понятие, структура и участники инвестиционного рынка

Инвестиционный рынок – это сложившаяся система, функционирующая на принципах свободной конкуренции и партнерского взаимодействия, в рамках которой взаимодействуют субъекты инвестиционного процесса.

Рынок инвестиций неразрывно связан с инвестиционной деятельностью. Его фактическое состояние и текущая конъюнктура во много определяют характер и динамику совершения сделок по купле-продаже объектов инвестирования.

Также под рынком инвестиций в экономической науке может пониматься само взаимодействие субъектов инвестирования, которые в результате собственной деятельности формируют реальный уровень спроса и предложения на инвестиционные ресурсы.

Функции

Инвестиционный рынок играет одну из главных ролей в становлении и развитии системы финансов и экономике любой страны. Его сущность можно понять наилучшим образом, отталкиваясь от функций, которые он осуществляет. К ним относятся:

• выработка оптимальных направлений для инвестирования капитала;
• активизация имеющегося в стране свободного капитала;
• формирование наилучших условий, позволяющих уменьшить уровень существующих рисков;
• мобилизация разнообразных финансовых процессов, происходящих в экономике государства;
• наращивание темпов оборачиваемости капитала;
• доведение свободных денежных средств до их конечных потребителей;
• естественное формирование рыночных цен на основные финансовые инструменты.

Рекомендуем дополнительно прочитать статью «Инвестиционный рынок в России».

Структура

Под структурой общего инвестиционного рынка принято понимать совокупность всех рынков, на которых происходит торговля объектами инвестирования.

Как мы видим, рынок инвестиций делится на несколько сегментов. Среди них рынки:

• объектов реального инвестирования;
• финансовый;
• инновационный.

В свою очередь, каждый из перечисленных сегментов имеет собственное более узкое деление. Давайте более подробно рассмотрим каждый из элементов данной структуры.

Рынок объектов реального инвестирования

В экономической науке его также знают, как рынок материальных или вещественных инвестиционных объектов. Он состоит из трех отдельных элементов.

Первым является рынок капитальных вложений. Под такими инвестициями принято понимать расходы, связанные с развитием материально-технической базы предприятий. В качестве примеров конкретных объектов подобных вложений можно привести строительство зданий и сооружений, переоснащение производства, модернизацию основных производственных средств (оборудование), покупку автомобилей и так далее.

Вторым считается рынок недвижимости. Название говорит само за себя. Объектами, торгующимися на нем, являются здания, жилые и нежилые помещения, морские и речные суда, самолеты, земельные участки и так далее. Для многих инвесторов именно объекты недвижимости становятся основным инструментом для преумножения денежных средств.

Третьим является рынок прочих материальных объектов. В эту категорию попадают предметы искусства (скульптуры, картины, мозаики), антикварные вещи, ювелирные украшения и драгоценные камни, золото, платина и так далее.

Рынок объектов финансового инвестирования

Он состоит из двух самостоятельных элементов.

Первым считается денежный рынок. Он представляет собой систему взаимоотношений, которые касаются покупки и продажи денег или капиталов. На нем решается задача мобилизации свободных денежных средств, их доведение до конечного потребителя и вовлечению в активную хозяйственную деятельность. Именно здесь представлены финансовые вложения, валютные операции, банковские кредиты и депозиты.

Вторым является фондовый или рынок ценных бумаг. В данном случае мы опять же имеем дело с говорящим названием. В данной сфере осуществляются операции по купле-продаже ценных бумаг всех существующих видов. В настоящее время известны следующие их разновидности:

• акции;
• облигации;
• векселя;
• коносаменты;
• сберегательные сертификаты;
• чеки;
• и другие.

Рынок объектов инновационных инвестиций

Он также состоит из двух отдельных сегментов. Характеристика данного рынка определяется вложением денег в нематериальные ресурсы, напрямую связанные с научной, исследовательской и инновационной деятельностью.

Первым сегментом считается рынок интеллектуальных инвестиций. В данной сфере инвесторы занимаются вложением денежных средств и прочих капиталов в разнообразные нематериальные активы. На данном рынке идет торговля патентами, лицензиями, товарными знаками, торговыми марками и так далее.

Вторым сегментом является рынок научных и технических инноваций. В этом случае речь идет про инвестирование денежных средств в научные открытия, совершаемы как в рамках фундаментальной науки, так и в среде прикладных практических исследований.

Таким образом, инвестиционный рынок состоит из многочисленных элементов, каждый из которых имеет собственные уникальные особенности. Однако все вместе они формируют единое торговое пространство.

Рекомендуем дополнительно прочитать статью «Международный рынок инвестиций».

Конъюнктура

Конъюнктура рынка инвестиций представляет собой форму определения ряда факторов, формирующих динамику соотношения предложения, спроса, уровня цен и конкуренцию.

Изучение и прогнозирования конъюнктуры инвестиционного рынка позволяет нам сделать вывод о существовании четырех этапов (стадий) ее изменения.

1. Подъем или рост конъюнктуры, связанный с оживлением экономической системы в целом. Данный процесс всегда характеризует повышение активности текущих рыночных процессов. Внешне он проявляет себя посредством устойчивого роста спроса на объекты вложений. Естественным ответом на данную тенденцию становится повышение цен и интенсификация рыночной конкуренции.
2. Следом за ним идет Конъюнктурный бум. Этот этап связан со стремительным повышением спроса на инвестиционные товары, который предложение не в состоянии удовлетворить. Цена на объекты инвестиций продолжает резко повышаться. На фоне перечисленных процессов вверх идут и доходы субъектов инвестиционного рынка.
3. Этап ослабления конъюнктуры. Он связан с началом снижения рыночной активности. Эти процессы протекают на фоне спада в экономике страны. Предложение начинает доминировать над спросом. Однако начинается все с момента краткосрочного равновесия.
4. Этап конъюнктурного спада – самое неудачное время, на которое инвестор может запланировать начало инвестиционной деятельности. В данной точке падает не только спрос, но также и предложение. На данном этапе доходы инвесторов минимальны.

Участники

Рынок инвестиций формируется за счет конкретных субъектов инвестиционного процесса, которых также называют его непосредственными участниками. К ним можно отнести:

• покупателей;
• продавцов;
• посредников.

Первые две перечисленные категории выступают прямыми участниками процесса инвестирования. Посредники же выступают связующим звеном, соединяющим капиталы покупателей и активы продавцов. В то же самое время они могут напрямую совершать торговые действия и операции.

Классификация посредников инвестиционного рынка включает в себя:

• брокеров;
• дилеров;
• вспомогательный персонал бирж, аналитических агентств и так далее.

Таким образом, инвестиционный рынок представляет собой сложный самодостаточный механизм, который во многом определяет структуру совершаемых инвестиций.

Понятие, структура и участники инвестиционного рынка

Инвестиционный рынок — это сложившаяся система, функционирующая на принципах свободной конкуренции и партнерства, в которой взаимодействуют участники инвестиционного процесса.

Инвестиционный рынок неразрывно связан с инвестиционной деятельностью. Его фактическое состояние и текущая ситуация во многом определяют характер и динамику сделок по купле-продаже инвестиционных объектов.

Также под инвестиционным рынком в экономической науке можно понимать взаимодействие субъектов инвестиционной деятельности, которые в результате собственных действий формируют реальный уровень спроса и предложения на инвестиционные средства.

Функции

Инвестиционный рынок играет одну из главных ролей в формировании и развитии финансовой системы и экономики любой страны. Его сущность можно лучше всего понять из функций, которые он выполняет. К ним относятся:

• Разработка оптимальных способов инвестирования капитала;
• Активизация свободного капитала, имеющегося в стране;
• Создание наилучших условий для снижения существующих рисков;
• Мобилизация различных финансовых процессов, происходящих в национальной экономике;
• Повышение оборачиваемости капитала;
• для доставки имеющихся средств конечным пользователям;
• естественным образом формировать рыночные цены на основные финансовые инструменты.

Рекомендуем прочитать статью «Инвестиционный рынок в России» далее.

Структура

Под структурой общего инвестиционного рынка принято понимать совокупность всех рынков, на которых обращаются объекты инвестиций.

Как мы видим, инвестиционный рынок разделен на несколько сегментов. Среди них такие рынки, как:

• реальные объекты инвестиций;
• финансовый;
• инновации.

В свою очередь, каждый из этих сегментов имеет свое более узкое деление. Давайте подробнее рассмотрим каждый элемент этой структуры.

Рынок объектов реального инвестирования

В экономических науках его также называют рынком материальных или реальных инвестиционных объектов. Он состоит из трех отдельных компонентов.

Первый — это рынок капиталовложений. Под такими инвестициями принято понимать затраты, связанные с развитием материально-технической базы предприятий. Примерами конкретных объектов таких инвестиций являются строительство зданий и сооружений, техническое перевооружение производства, модернизация основных средств производства (оборудования), приобретение автомобилей и так далее.

Рынок недвижимости считается вторым. Название говорит само за себя. Объектами торговли на нем являются здания, жилые и нежилые помещения, морские и речные суда, воздушные суда, земельные участки и так далее. Для многих инвесторов именно объекты недвижимости становятся основным инструментом приумножения средств.

Третий — рынок других материальных объектов. В эту категорию входят произведения искусства (скульптуры, картины, мозаики), антикварные предметы, ювелирные изделия и драгоценные камни, золото, платина и т.д.

Рынок объектов финансового инвестирования

Он состоит из двух отдельных компонентов.

Первый из них — это денежный рынок. Это система отношений, касающихся купли-продажи денег или капитала. Именно здесь решается задача мобилизации свободных средств, доведения их до конечного потребителя и вовлечения в активную экономическую деятельность. Здесь представлены финансовые инвестиции, валютные операции, банковские кредиты и депозиты.

Второй — это фондовый рынок или рынок ценных бумаг. Здесь мы снова имеем дело с говорящим именем. В этой сфере осуществляются операции купли-продажи ценных бумаг всех существующих видов. В настоящее время известны следующие сорта:

• акции;
• облигации;
• векселя;
• коносаменты;
• сберегательные сертификаты;
• чеки;
• и т.д.

Рынок объектов инновационных инвестиций

Он также состоит из двух отдельных сегментов. Характеристики этого рынка определяются вложением денег в нематериальные ресурсы, непосредственно связанные с научной, исследовательской и инновационной деятельностью.

Первым сегментом считается рынок интеллектуальных инвестиций. В этом сегменте инвесторы занимаются вложением денег и другого капитала в различные виды нематериальных активов. Этот рынок включает в себя торговлю патентами, лицензиями, торговыми марками и т.д.

Второй сегмент — это рынок научно-технических инноваций. В данном случае речь идет об инвестировании денег в научные открытия, сделанные как в рамках фундаментальной науки, так и в среде прикладных практических исследований.

Таким образом, инвестиционный рынок состоит из множества элементов, каждый из которых обладает своими уникальными характеристиками. Но вместе они образуют единое торговое пространство.

Рекомендуем прочитать больше о «Международном инвестиционном рынке».

Конъюнктура

Конъюнктура инвестиционного рынка — это форма выявления ряда факторов, создающих динамику спроса, предложения, уровня цен и конкуренции.

Изучение и прогнозирование конъюнктуры инвестиционного рынка позволяет сделать вывод о четырех этапах конъюнктурных изменений.

1. Восстановление или подъем, связанный с оздоровлением экономической системы в целом. Этот процесс всегда характеризуется повышением активности существующих рыночных процессов. Внешне это проявляется в постоянном росте спроса на инвестиционные объекты. Естественной реакцией на эту тенденцию является рост цен и обострение рыночной конкуренции.
2. За этим следует оппортунистический бум. Эта стадия связана с резким ростом спроса на инвестиционные товары, который предложение не в состоянии удовлетворить. Цены на инвестиционные товары продолжают резко расти. Доходы инвестиционных клиентов растут параллельно с вышеупомянутыми процессами.
3. Стадия ослабления. Это связано с началом спада рыночной активности. Эти процессы происходят в условиях экономического спада в стране. Предложение начинает преобладать над спросом. Однако все начинается с точки краткосрочного равновесия.
4. Этап экономического спада — самое неудачное время для инвестора, чтобы начать инвестировать. В этот момент падает не только спрос, но и предложение. В этот момент доход инвесторов минимален.

Участники

Инвестиционный рынок формируется определенными субъектами инвестиционного процесса, также называемыми непосредственными участниками. К ним относятся:

• покупатели;
• продавцы;
• посредники.

Первые две категории — это непосредственные участники инвестиционного процесса. Посредники выступают в качестве связующего звена между капиталом покупателей и активами продавцов. В то же время они могут непосредственно осуществлять торговую и операционную деятельность.

Классификация посредников инвестиционного рынка включает:

• брокеры;
• дилеры;
• вспомогательный персонал бирж, аналитических агентств и так далее.

Таким образом, инвестиционный рынок представляет собой сложный самоподдерживающийся механизм, который в значительной степени определяет структуру осуществляемых инвестиций.

Источник https://investoriq.ru/teoriya/investicionnyy-rynok.html

Источник https://blog-invest.online/ponyatie-struktura-i-uchastniki-investicionnogo-rynka/